Investing.com - تراجعت الأسهم الأوروبية اليوم الاثنين وواصل الدولار صعوده وسط قلق بشأن النمو العالمي مع استمرار معظم البنوك المركزية في رفع أسعار الفائدة، في حين أن التيسير المتواضع من جانب الصين لم ينتج عنه إلا تسليط الضوء على المشكلات في سوق العقارات بالبلاد.
ويتصدر عناوين الأخبار لقاء رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، جيروم باول، بمجموعة من صانعي السياسة في جاكسون هول في وقت لاحق من الأسبوع، للحديث عن المخاطر تتمثل في عدم تلبية أحلام المستثمرين بالتخلي التدريجي عن السياسة التشددية.
وقال جان نيفروزي المحلل لدى ناتويست ماركيتس إنه: "نتوقع تذكيرًا بأن هناك حاجة إلى المزيد من التشديد ولا يزال هناك الكثير من التقدم الذي يتعين القيام به بشأن التضخم، لكن لا نتوقع إعلان صريح لنسبة رفع سعر الفائدة لشهر سبتمبر وبالنسبة للأسواق، فإن عدم وجود أمر واضح يعد محبطًا."
رفع الفائدة من الفيدرالي
كما يتم تسعير العقود الآجلة بالكامل لارتفاع آخر في سبتمبر، والسؤال الوحيد هو ما إذا كانت ستكون 50 أو 75 نقطة أساس. ومن المتوقع أن تصل المعدلات إلى 3.5٪ إلى 3.75٪ بنهاية العام.
في هذه الأثناء توقع استطلاع أجرته رويترز لخبراء اقتصاديين أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، مع ميل المخاطر نحو ذروة أعلى.
سقوط الأسهم
وانخفض مؤشر ستوكس لأكبر 600 سهم في أوروبا بنسبة 0.97٪ في تعاملات يوم الإثنين مع تراجع الأسواق الإقليمية الرئيسية، حيث يشعر المستثمرون بالقلق من الإشارات المتشددة من صانعي السياسة لدى البنك المركزي الأوروبي.
وصرح رئيس البنك المركزي الأوروبي يواكيم ناجل لصحيفة ألمانية أنه يجب على البنك المركزي الأوروبي أن يواصل رفع أسعار الفائدة حتى إذا كان من المرجح بشكل متزايد حدوث ركود في ألمانيا، حيث سيظل التضخم مرتفعًا بشكل غير مريح حتى عام 2023.
وتعتبر الصين أحد الاستثناءات لاتجاه التشديد، حيث خفض البنك المركزي بعض أسعار الإقراض الرئيسية بما يتراوح بين 5 و15 نقطة أساس يوم الاثنين في محاولة لدعم الاقتصاد المتباطئ وقطاع الإسكان المجهد.
وأدى عدم الارتياح بشأن الاقتصاد الصيني إلى انخفاض اليوان إلى أدنى مستوى له في 23 شهرًا، مع الضغط على الأسهم في جميع أنحاء المنطقة.
كما انخفض مؤشر ام إس سي أي أوسع مؤشر لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.9٪ أخرى، على الرغم من أن الأسهم القيادية الصينية تمكنت من تحقيق مكاسب بنسبة 0.7٪.
وانخفض مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 1.2٪ بينما انخفض مؤشر نيكي الياباني بنسبة 0.5٪، على الرغم من أنه حصل على دعم من الانعكاس الحاد الأخير في الين.
في حين بدت الأسواق الأمريكية مستعدة لاتباع الاتجاه الهبوطي، مع انخفاض العقود الآجلة لمؤشر إس أند بي 500 بنسبة 1٪ وتراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 1.35٪.
كما فشل مؤشر إس أند بي 500 مرارًا وتكرارًا في تصفية متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم حول 4،320 وانتهى الأسبوع الماضي بانخفاض 1.2٪.
وقد وجد أحدث استطلاع أجراه بنك أوف أميركا للمستثمرين أن معظم هذه المؤشرات لا يزال هبوطيًا، على الرغم من توقع 88٪ انخفاضًا في التضخم بمرور الوقت، وهي أعلى نسبة له منذ الأزمة المالية.
وصرح مايكل هارتنت، الخبير الاستراتيجي لدى بنك أوف أميركا، مايكل هارتنت أن: "ذلك يساعد في تفسير دوران هذا الشهر في الأسهم، والتكنولوجيا، والأسهم التقديرية، بعيدًا عن الدفاع". و"بالنسبة للتاريخ، فلا يزال المستثمرون يقدمون دفاعًا طويل ودوريًا قصير المدى."
وظل الاتجاه يتحرك نحو الانخفاض، نظرًا لارتفاع أسعار الفائدة، مع التنبؤ بتلاشي المزيد من ارتفاعات ستاندرد آند بورز فوق 4328.
تراجع العائدات
انخفضت عائدات السندات الحكومية في منطقة اليورو يوم الاثنين، بعيدًا عن أعلى مستوياتها في عدة أسابيع، حيث أبقت مخاوف التضخم المستثمرين على التركيز على توقعات المزيد من التشديد النقدي.
وانخفضت عائدات السندات الحكومية الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس إلى 1.99٪. كما سجلت أعلى مستوياتها منذ 21 يوليو عند 1.242٪ يوم الجمعة الماضي.
في هذه الأثناء ارتفعت عائدات السندات العالمية الأسبوع الماضي وسط دقات ضجة كبيرة لبيانات التضخم المقلقة، مع ارتفاع عائدات السندات البريطانية لمدة 10 سنوات بأكبر قدر في خمس سنوات وارتفعت عوائد السندات أيضًا على خلفية التقارير التي تظهر ارتفاع الأسعار إلى عنان السماء.
ويميل الجو العام من عدم اليقين العالمي إلى تعزيز الدولار الأمريكي باعتباره أكثر الملاذات الآمنة سيولة، مما جعله يرتفع عند 108.44 في سلة العملات. كما قفز بنسبة 2.3٪ الأسبوع الماضي في أفضل أداء له منذ أبريل 2020.
وصرح جوزيف كابورسو، رئيس قسم الاقتصاد الدولي لدى سي بي ايه، مشيرًا إلى استطلاعات التصنيع المقرر إجراؤها يوم الثلاثاء أنه: "يمكن للدولار الأمريكي أن يتتبع ما فوق 110.00 هذا الأسبوع إذا أظهرت مؤشرات مديري المشتريات الخاطفة لشهر أغسطس للاقتصادات الرئيسية مزيدًا من التباطؤ في النمو الاقتصادي أو الانكماش في النشاط"..
"نتوقع أيضًا أن يسلم باول رسالة متفائلة بشأن التضخم، بما يتماشى مع التعليقات الأخيرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الآخرين التي تدعم الدولار."
الأسواق الآن..عملات وسلع
واستقر الدولار عند 136.78 ين، بعد أن قفز بنسبة 2.5٪ الأسبوع الماضي، بينما كان اليورو يكافح عند 1.0035 دولار بعد أن فقد 2.2٪ الأسبوع الماضي.
ومن المقرر صدور محضر اجتماع السياسة الأخير للبنك المركزي الأوروبي هذا الأسبوع ومن المرجح أن يبدو متشددًا، حيث قرروا رفع بمقدار 50 نقطة أساس.
وكان ارتفاع الدولار بمثابة نكسة للذهب، الذي تم تثبيته عند 1737 دولارًا للأوقية.
كما تعرضت أسعار النفط لضغوط، وسط مخاوف بشأن الطلب العالمي وارتفاع الدولار، وكذلك المشاورات بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي بشأن رد إيران على اقتراح الاتفاق النووي الأخير.
وتراجع برنت 1.64 دولار إلى 95.1 دولارًا، في حين خسر الخام الأمريكي 1.77 دولارًا إلى 89.45 دولارًا للبرميل.