Investing.com - إليك الملخص الأسبوعي عن أهم العناوين الرئيسية في مجال الأسهم التكنولوجية خلال الأسبوع الماضي: نتفليكس تنتصر؛ وإن فيديا تتعرض لقيود جديدة في الصين؛ وتسلا تخيب الآمال. وآبل تواجه مشكلة مع الآيفون في الصين؛ وايه إس إم إل ASML تحصل على علامات إيجابية على الرغم من سوء التوجيه -التوقعات المستقبلة-.
يحصل مشتركو InvestingPro على العناوين المتعلقة بقطاع التكنولوجيا في الوقت الفعلي. لا تدع أي تنبيه آخر عن حركة السوق يفوتك.
للاستمتاع بأفضل أداة تحليل أسهم مجانًا لفترة محددة: اضغط هُنا
نتفليكس تحطم توقعات الربع الثالث وترفع أسعار الخدمات
ارتفعت أسهم نتفليكس (NFLX) يوم الخميس بعد أن أعلنت عن أرباح أفضل بكثير في الربع الثالث مما كان متوقعًا وارتفاعًا صحيًا في عدد المشتركين، بينما أعلنت أيضًا أنها سترفع الأسعار على خدمات البث المباشر الخاصة بها.
وكانت أرباح الشركة البالغة 3.73 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد أعلى بكثير من متوسط هدف المحللين البالغ 3.49 دولارًا أمريكيًا، في حين كانت المبيعات بقيمة 8.54 مليار دولار أمريكي متوافقة، وارتفع عدد المشتركين المدفوعين بمقدار 8.76 مليونًا في الربع الثالث - وهو أعلى بكثير من التوقعات بما يزيد قليلاً عن 6 ملايين.
واعترفت الشركة بالبيئة الكلية "الصعبة" للصناعة في الأشهر الستة الماضية بسبب إضرابات الكتاب والممثلين، وقالت إنها "ملتزمة بحل المشكلات المتبقية في أسرع وقت ممكن".
وقد صرحت نتفليكس أنها تتوقع أن تبلغ ربحية السهم للربع الرابع 2.15 دولارًا أمريكيًا، متراجعة عن خسارة العام السابق البالغة 0.47 دولارًا أمريكيًا، وتتوقع نمو الإيرادات على أساس سنوي بحوالي 11٪ إلى حوالي 8.69 مليار دولار.
وقام كل من كي بنك ومورجان ستانلي وتريست ودي زد بنك بترقية السهم إلى تقييمات مكافئة للشراء في الأخبار، مع إشارة كي بنك إلى النجاح المستمر للشركة في المشاركة المدفوعة الأجر، وارتفاع أرباحها التشغيلية والتدفق النقدي الحر، وتقديراتها بأن عمليات إعادة شراء الأسهم "يجب أن تدعم ملف نمو بنسبة 25٪ + ربحية السهم."
كما صرح مورجان ستانلي من جانبه أنه: "نعتقد أن نتفليكس ستحقق الأهداف التي حددتها قبل عام، وتسريع نمو الإيرادات مرة أخرى إلى رقمين وتوسيع الهوامش. وفي الوقت نفسه، ظهرت بعض الرغوة في السهم والتوقعات، مما خلق نقطة دخول أفضل."
وأشاد جيه بي مورجان أيضًا باستراتيجية المشاركة المدفوعة التي تتبعها الشركة، بالإضافة إلى "قائمة المحتوى القوية" و"الموسمية المواتية" للربع الرابع.
كما قالت نتفليكس أيضًا إنها سترفع أسعار الفائدة على خططها الأساسية والمتميزة (غير المدعومة بالإعلانات) على الفور في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وفرنسا. ويعني هذا في الولايات المتحدة، زيادة قدرها دولارين إلى 11.99 دولارًا شهريًا للاشتراك الأساسي، وزيادة قدرها 3 دولارات إلى 22.99 دولارًا للاشتراك المميز. كما إنها تحافظ على ثبات الأسعار في الخطط المدعومة بالإعلانات.
في حين أنهت نتفليكس تعاملات الأسبوع عند 400.96 دولارًا أمريكيًا، بزيادة 16% خلال الأسبوع ونحو 36% أعلى منذ بداية العام حتى الآن.
شركة نفيديا تتأثر بالقيود الأمريكية الجديدة على صادرات الرقائق إلى الصين
على الجانب الآخر، تراجعت أسهم نفيديا (NVDA) بنسبة 10% تقريبًا خلال الأسبوع الماضي وسط قرار الحكومة الأمريكية بتقييد تصدير الرقائق المتقدمة إلى الصين.
وفي ملف تنظيمي، سلطت نفيديا الضوء على إمكانية تأثير ضوابط التصدير على قدرتها على إكمال تطوير المنتج في الوقت المناسب. وقالت الشركة أيضًا إن هذه الضوابط قد تؤدي إلى تعطيل الدعم للعملاء الحاليين للمنتجات المتضررة وإمداداتهم إلى المناطق المتأثرة بهذه القيود.
وفي حين أنه من غير المتوقع أن يكون لهذه التحديات تأثير مالي فوري، فقد تحتاج نفيديا إلى نقل عمليات معينة من دولة واحدة أو أكثر.
كذلك، قام المحللون لدى سيتي ومورجان ستانلي بتخفيض الأسعار المستهدفة لنفيديا ردًا على ذلك.
وقد احتفظ محللو سيتي بتصنيفهم للشراء على السهم لكنهم خفضوا السعر المستهدف بمقدار 55 دولارًا إلى 575 دولارًا، وكتبوا أنهم "يفترضون احتمالًا منخفضًا لمنح الحكومة الأمريكية تراخيص التصدير"، وأضافوا أنهم يعتقدون أن القيود الجديدة "ستجعل من الصعب على نفيديا البيع للصين."
ومع ذلك، فإنهم ما زالوا متفائلين بشأن أسهم نفيديا بسبب "نمو الذكاء الاصطناعي العلماني الذي لا يزال في الأدوار المبكرة، من وجهة نظرنا".
كما حافظ مورجان ستانلي أيضًا على تصنيف الوزن الزائد لـ نفيديا - بالإضافة إلى تصنيف السهم باعتباره "أفضل اختيار في نصف النهائي" - لكنه خفض السعر المستهدف بمقدار 30 دولارًا إلى 600 دولار حيث تحولت ضوابط التصدير المعلنة إلى "المزيد أشد قسوة من توقعاتنا."
أرباح تسلا ضعيفة والحذر يحاصرها
في هذه الأثناء، خالف مؤشر تسلا (TSLA) للربع الثالث تقديرات وول ستريت، حيث أثرت الموجة الأخيرة من تخفيضات أسعار السيارات الكهربائية (EV) على الهوامش، مما أدى إلى انخفاض بأكثر من 9٪ في الأسهم يوم الخميس.
وقد أعلنت شركة تسلا عن ربحية السهم المعدلة البالغة 0.66 دولار أمريكي على إيرادات قدرها 23.35 مليار دولار أمريكي في وقت متأخر من يوم الأربعاء، مما أدى إلى أكبر خسارة في الإيرادات منذ أكثر من ثلاث سنوات. وقد توقع المحللون الذين استطلعتهم Investing.com أن تبلغ ربحية السهم 0.73 دولارًا أمريكيًا على إيرادات تبلغ 24.32 مليار دولار أمريكي.
كما تباطأت الهوامش الإجمالية باستثناء الائتمانات، والتي تمت مراقبتها عن كثب بعد التخفيضات الأخيرة في أسعار السيارات الكهربائية، إلى 16.1٪ في الربع من 18.7٪ في الربع الثاني.
وعكست الأسهم يوم الخميس مكاسب ما بعد ساعات العمل يوم الأربعاء بعد تعليقات حذرة من قبل الرئيس التنفيذي إيلون ماسك، الذي بدا وكأنه يتردد في تفاؤله بعد أن وصف تسلا ذات مرة بأنها "قادرة على مقاومة الركود".
وقال في المكالمة إنه: "أنا قلق بشأن بيئة أسعار الفائدة المرتفعة التي نعيشها". و"إذا ظلت أسعار الفائدة مرتفعة أو إذا ارتفعت أكثر، فسيكون من الصعب على الناس شراء السيارة".
وقال ماسك أيضًا إنه يريد "تخفيف التوقعات" بشأن مركبة تسلا سايبرترك، مضيفًا: "إنه منتج رائع، لكن من الناحية المالية، سيستغرق الأمر من عام إلى 18 شهرًا قبل أن يصبح مساهمًا إيجابيًا كبيرًا في التدفق النقدي".
وقد خفض عشرة محللين لدى وول ستريت أهدافهم السعرية للسهم وسط قلق متزايد بشأن توقعات تسلا على المدى القريب وقدرتها على الحفاظ على توسعها الاستثنائي.
كما كتب محللو جولدمان ساكس، الذين خفضوا السعر المستهدف لشركة تسلا بمقدار 30 دولارًا إلى 235 دولارًا، أنهم يعتقدون أن تقرير الربع الثالث "سيزيد من مخاوف المستثمرين على المدى القريب إلى المتوسط". وقال محللو سيتي - الذين خفضوا السعر المستهدف بمقدار 16 دولارًا إلى 255 دولارًا، إلى جانب تقديراتهم لعائد السهم على السهم للعام بأكمله على تسلا - إن نتائج الربع الثالث كانت أسوأ مما توقعوه.
وعلى مدار الأسبوع، انخفضت الأسهم بنسبة 16٪ تقريبًا حتى إغلاق يوم الجمعة عند 211.99 دولارًا. ولا يزال السهم يحقق مكاسب بنسبة 96٪ لهذا العام.
تراجع الطلب على آيفون الجديد من أبل في الصين
يواجه هاتف آيفون 15 الجديد من أبل (AAPL) تحديات في السوق الصينية، وفقًا لبلومبرج، حيث تتخلف المبيعات هناك عن سابقتها.
وتقدر شركة كاونتربوينت ريسرش لتتبع السوق انخفاضًا بنسبة 4.5% في مبيعات آيفون 15 في الصين مقارنة بمبيعات آيفون 14 في أول 17 يومًا بعد الإصدار، بينما يقدر محللو جيفريز عجزًا حادًا في النسبة المئوية مكون من رقمين.
وتسلط هذه التقارير الضوء على العقبات التي تواجهها شركة آبل في الصين، حيث تتأثر هذه المبيعات بالصراعات الاقتصادية والمنافسة من شركات مثل هواوي.
يمكن لمشاريع كاونتربوينت لشركة هواوي بيع ما بين 5 ملايين إلى 6 ملايين وحدة من هاتف مايت 60 برو هذا العام وحده، وهي أرقام يمكن أن تصل إلى رقمين في عام 2024 - وفي الواقع، يقول جيفريز إنه، لقد احتلت هواوي الآن المركز الأول في السوق من أبل- وهو الاتجاه الذي كتب المحللون إنه: "يشير إلى أن آيفون سيخسر أمام هواوي في عام 2024".
وتراجعت أسهم شركة أبل بنسبة 3.3% خلال الأسبوع إلى 172.88 دولار.
شركة أيه أس أم أل أفضل اختيار جديد في بنك أوف أمريكا (BAC)
أصدرت أيه أس أم أل (ASML) توقعات تحذيرية إلى جانب تقريرها بانخفاض الطلبيات إلى أقل من التوقعات، حتى مع احتفاظها بتوقعات قوية - وهي توقعات صرح محللو بنك أوف أمريكا أنها "إعادة الضبط" التي كانوا يبحثون عنها، مع اعتبار أيه أس أم أل الآن الاختيار الأفضل في الشركة.
وحذرت شركة تصنيع معدات أشباه الموصلات من ثبات المبيعات في العام المقبل حيث يختار العملاء الحفاظ على النقد في مواجهة الشكوك الاقتصادية، وبلغ صافي الربح للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 1.9 مليار يورو، وذلك تماشيا مع توقعات المحللين، في حين بلغ صافي الربح 1.9 مليار يورو. كما وصلت الحجوزات إلى 2.6 مليار يورو (1 دولار = 0.94 يورو) مقابل مبيعات الربع الثالث البالغة 6.7 مليار يورو.
وعلى الرغم من التوقعات الحذرة لعام 2024، تحافظ أيه أس أم أل على تراكم قوي للطلبات بقيمة 35 مليار يورو، وتتوقع الشركة أن يكون عام 2025 أكثر ملاءمة، نظرًا لخطط توسع عملائها عبر آسيا والولايات المتحدة وأوروبا.
وقد أضاف بنك أوف أميركا، الذي كان إيجابيًا بشأن "إعادة الضبط"، أيه أس أم أل إلى قائمته لأفضل أسهم سيمي كاب في الاتحاد الأوروبي لامتلاكها أنه: "يتم تداول السهم عند 18x EV / EBITDA و 22x PER، وهو ما نعتبره جذابًا للغاية نظرًا لنسبة 21٪ EBITDA CAGR 2022-25E ( ربط
كما أضاف مورجان ستانلي أن التوجيهات الجديدة تشير إلى أن أيه أس أم أل تتبنى "وجهة نظر أكثر تحفظًا" بشأن السنة المالية 24، قائلًا إن الشركة من المحتمل أن ترى "إيرادات مماثلة للسنة المالية 23 ومع ذلك لا تزال تعتبر هذا العام محوريًا للتحضير لـ "إيرادات كبيرة" "النمو في عام 2025."
ومع ذلك، بعد التوجيه الضعيف، خسرت الأسهم 3.5٪ يوم الأربعاء. وأغلق السهم تعاملات يوم الجمعة عند 547.10 دولارًا، بانخفاض حوالي 5٪ خلال الأسبوع.