من المتوقع إطلاق عدد كبير من صناديق التحوط رفيعة المستوى في عام 2024، مع توقع إطلاق 40 مشروعًا جديدًا من مديري المحافظ السابقين في شركات بمليارات الدولارات. تشمل عمليات الإطلاق المرتقبة هذه متداولين من كيانات معروفة مثل Citadel وLone Pine Capital وOaktree Capital Management وPaloma Partners، الذين يعملون حاليًا على جمع الأموال لمشاريعهم المستقلة.
وقد أشارت شركة PivotalPath لأبحاث صناديق التحوط إلى السجل القوي لهؤلاء الأفراد، مما يشير إلى أنهم يسعون إلى المزيد من الاستقلالية. وقد حددت شركة PivotalPath، التي تراقب عمليات إطلاق صناديق التحوط القادمة من خلال مصادر مختلفة، 40 عملية إطلاق رفيعة المستوى مخطط لها لهذا العام، مما يمثل زيادة عن الـ 26 عملية إطلاق متوقعة في نفس الوقت من العام السابق.
ومن بين عمليات الإطلاق المتوقعة لأول مرة، يعمل توماسو ترينتو، الذي كان يعمل سابقًا في شركة Citadel، على إطلاق شركة Benchstone Capital Management، مع التركيز على أسهم المستهلكين والتكنولوجيا والإعلام والاتصالات (TMT). وبحسب ما ورد يهدف ترينتو إلى جمع 750 مليون دولار لهذا المشروع.
آرثر ويت، الشريك السابق في شركة لون باين كابيتال، هو أيضًا في مرحلة جمع التبرعات لصندوق التحوط "بيريدج كابيتال"، وهو صندوق تحوط للأسهم الطويلة/القصيرة مع التركيز العالمي على الرعاية الصحية والصناعات. ومن المتوقع إطلاق هذا الصندوق في النصف الثاني من العام.
ومن المقرر أن يقوم تشيكي جوبتا براهام، وهو مدير محفظة سابق آخر في شركة القلعة، بإطلاق شركة Tessellis Capital Management بحلول نهاية العام، حيث ستتداول في أسهم الشركات الصناعية والاستهلاكية وأسهم شركات التكنولوجيا والاتصالات. ويُعد هذا الإطلاق ملحوظًا لكونه أحد صناديق التحوط القليلة التي تقودها امرأة لأول مرة.
ومن المتوقع أن تأتي أكثر عمليات الإطلاق البارزة لهذا العام من بوبي جين، الرئيس التنفيذي المشارك السابق للاستثمار في شركة Millennium Management، ونات دين، الشريك في Capula Investment Management.
وقد سلطت شركة جيفريز الضوء على الطلب المستمر على الصناديق التي يديرها أفراد ذوو خلفيات قوية من شركات مرموقة.
وقد شهد قطاع صناديق التحوط اندماجاً في الصناديق، مما زاد من صعوبة جذب رؤوس أموال المستثمرين الوافدين الجدد، كما أشار استطلاع رأي أجراه بنك بي إن بي باريبا في 29 فبراير. كشف الاستطلاع عن انخفاض طفيف في إقبال المستثمرين على إطلاق صناديق التحوط في مراحلها المبكرة، حيث انخفضت إلى 61% من 64% في العام السابق.
في عام 2023، حققت صناديق التحوط عائدات بنسبة 7.7% في المتوسط، وهو العام الذي تميز بفشل البنوك وارتفاع أسعار الفائدة التي أثرت سلبًا على سوق السندات. وقد أدت البيئة الحالية لأسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة اهتمام المستثمرين بصناديق الائتمان، والتي تعد أيضًا جزءًا من عمليات الإطلاق القادمة.
يخطط توماس أينهورن وروجر شميتز، مديرا المحافظ السابقان في شركة بالوما بارتنرز، لجمع 500 مليون دولار أمريكي لصندوق "برلمنت هولدنجز" الذي سيستثمر في الائتمان العام والفرص المتعثرة، ومن المتوقع إطلاقه في الربع الثاني من العام.
ويستعد براد بويد، الذي كان يعمل سابقًا مع شركة أوكتري كابيتال مانجمنت، لإطلاق كونفيدو كابيتال، وهو صندوق تحوط متعدد القطاعات للدخل الثابت ومقره كاليفورنيا.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.