أعلنت شركة Lument Finance Trust (LFT) عن نتائجها المالية للربع الرابع من عام 2023، حيث أعلنت عن صافي دخل صافٍ بلغ 0.07 دولار أمريكي للسهم الواحد وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وأرباح قابلة للتوزيع قدرها 0.10 دولار أمريكي للسهم الواحد. أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.07 دولار أمريكي للسهم الواحد، مما يساهم في توزيع أرباح سنوية إجمالية قدرها 0.26 دولار أمريكي للسهم الواحد.
على الرغم من التحديات في سوق العقارات متعددة العائلات، لا تزال شركة Lument Finance Trust متفائلة بحذر لعام 2024 وتدير بنشاط محفظة قروضها الموزعة بالكامل، والتي يغلب عليها العقارات متعددة العائلات ذات المخاطر المعتدلة أو أفضل إلى حد كبير. تدرس الشركة أيضًا زيادة توزيعات الأرباح مع مراقبة بيئة الاقتصاد الكلي وظروف السوق عن كثب.
النتائج الرئيسية
- أبلغت شركة Lument Finance Trust عن صافي دخل صافٍ بلغ 0.07 دولار أمريكي للسهم الواحد حسب مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً وأرباح قابلة للتوزيع بقيمة 0.10 دولار أمريكي للسهم الواحد للربع الرابع.
- تم الإعلان عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.07 دولار أمريكي للسهم الواحد، مع توزيعات إجمالية للسنة بقيمة 0.26 دولار أمريكي للسهم الواحد.
- تعرب الشركة عن تفاؤلها الحذر لعام 2024، مع التركيز على سوق العقارات متعددة العائلات.
- محفظة القروض منتشرة بالكامل، 94% منها مضمونة بأصول متعددة العائلات، و75% منها مصنفة بمخاطر معتدلة أو أفضل.
- تخطط الشركة لاستكشاف فرص إعادة التمويل لـ CLO الخاص بها.
- بلغ صافي دخل الفوائد للربع الرابع 9.1 مليون دولار أمريكي.
- سيتم الاعتراف بفوائد غير مدفوعة بقيمة 500,000 دولار تقريباً في الربع الأول.
- بلغ إجمالي حقوق الملكية في نهاية العام حوالي 241 مليون دولار أمريكي، وبلغ الرصيد النقدي غير المقيد 51 مليون دولار أمريكي.
- وتتوقع الشركة أن تشهد 30% من محفظة القروض تسديدات هذا العام.
- ولا تزال هوامش الائتمان على الاستثمارات الجديدة عند 300-400 نقطة أساس فوق معدل العائد على السندات الحكومية.
- يتم النظر في عمليات إعادة الشراء حيث يتم تداول السهم بخصم على القيمة العادلة.
توقعات الشركة
- تستكشف شركة Lument Finance Trust فرص إعادة التمويل وهي على استعداد لإدارة سداد القروض بشكل استباقي.
- تتوقع الشركة تحقيق مكاسب بقيمة 1.9 مليون دولار في الربع الأول من استرداد الفوائد المؤجلة على قرض كولومبوس.
- تفكر الشركة في زيادة توزيعات الأرباح ولكنها ستقيم مناخ الاقتصاد الكلي واستقرار السوق قبل اتخاذ القرار.
أبرز الملامح الهبوطية
- يواجه سوق العقارات متعددة العائلات فرصاً محدودة لتمويل الاستحواذ وتراجع ديناميكيات العرض والطلب.
- مخاوف بشأن أسواق رأس المال وقضايا الاستحقاق المحتملة.
- الزيادة في صافي الدخل التشغيلي أقل من المتوقع، مما قد يؤثر على الربحية المستقبلية.
أبرز الملامح الصعودية
- تعمل محفظة قروض الشركة بشكل جيد، مع تصنيف جزء كبير منها بدرجة A3 أو أفضل من حيث المخاطر.
- من المتوقع تحقيق نتائج إيجابية في إدارة الأصول على الرغم من المشاكل المحتملة مع قروض محددة.
- تحافظ الشركة على ثقتها في وضع السيولة واستقرار الأرباح.
الأخطاء
- شهدت شركة Lument Finance Trust زيادة في مخصصاتها للخسائر الائتمانية.
- وبقي قرضان في المحفظة عند تصنيف المخاطر 5، مما يشير إلى مخاطر تعثر محتملة.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش جيمس ب. فلين التقدم الإيجابي للمحفظة من حيث عائد الدين والتغطية.
- تقوم الشركة بمراجعة إمكانية إعادة شراء الأسهم كبديل للاستثمار في القروض متعددة العائلات.
- يدرس مجلس الإدارة الخيارات المتعلقة بإعادة شراء الأسهم وتأثيرها على النمو وسعر السهم.
أقفلت شركة Lument Finance Trust الربع الرابع من العام بوضع سيولة قوي واستراتيجية واضحة للتعامل مع مشهد الاقتصاد الكلي غير المؤكد. مع توقع سداد جزء كبير من محفظة قروضها هذا العام، تركز الشركة على الحفاظ على الاستقرار واغتنام فرص النمو وقيمة المساهمين.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Lument Finance Trust (LFT) التزامًا قويًا تجاه مساهميها، وهو ما يتجلى في عائد توزيعات الأرباح الكبير وتاريخها الحافل بتوزيعات الأرباح الثابتة. وتؤكد النتائج المالية الأخيرة للشركة على قدرتها على الحفاظ على هذا الالتزام، حتى في ظل التحديات التي تواجه السوق.
تشيربيانات InvestingPro إلى أن القيمة السوقية لشركة LFT تبلغ 115.47 مليون دولار أمريكي، مع نسبة مكرر ربحية جذابة للغاية تبلغ 7.71، مما يعكس ثقة المستثمرين في إمكانات أرباح الشركة. بلغ نمو الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 نسبة 60.16% مثيرة للإعجاب، مما يدل على قدرة الشركة على توسيع نطاقها المالي على الرغم من رياح السوق المعاكسة.
ومن النصائح الجديرة بالذكر من InvestingPro أن الأصول السائلة لشركة LFT تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع السيولة القوي للشركة وقدرتها على الوفاء بالتزاماتها المالية على المدى القريب. وهذا أمر مطمئن بشكل خاص للمستثمرين بالنظر إلى تركيز الشركة على إدارة محفظة قروضها المنتشرة بالكامل واستكشاف فرص إعادة التمويل.
وتسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن المحللين يتوقعون أن تحقق LFT أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع توقعات الشركة المتفائلة بحذر لعام 2024. ويدعم هذا التوقع هامش الدخل التشغيلي القوي لشركة LFT بنسبة 61.68% للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، مما يشير إلى الإدارة الفعالة وإمكانية تحقيق الربحية المستدامة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن مزيد من الرؤى والنصائح الإضافية من InvestingPro، هناك 5 نصائح أخرى متاحة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من الرؤى والنصائح حول الصحة المالية والآفاق المستقبلية لشركة LFT. يمكن الوصول إلى هذه النصائح من خلال منصة InvestingPro المخصصة، وللمهتمين بذلك، يتوفر عرض خاص. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro أو Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.