أعلنت شركة Braskem (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BAK)، وهي شركة رائدة في صناعة الكيماويات والبتروكيماويات العالمية، عن نتائجها للربع الرابع والعام بأكمله لعام 2023، معترفةً باختلال التوازن بين العرض والطلب في الصناعة. وقد أنهت الشركة العام بخسارة كبيرة بلغت 935 مليون دولار أمريكي واستهلاك نقدي متكرر بقيمة 375 مليون دولار أمريكي. على الرغم من الانتكاسات المالية، حافظت براسكيم على وضع سيولة قوي مع سيولة نقدية بقيمة 3.6 مليار دولار أمريكي واتخذت خطوات كبيرة نحو الكفاءة التشغيلية والنمو الاستراتيجي. وبلغت الأرباح المتكررة للشركة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الرابع 211 مليون دولار، مما ساهم في تحقيق أرباح إجمالية قدرها 743 مليون دولار لهذا العام.
النتائج الرئيسية
- سجلت براسكيم خسارة بقيمة 935 مليون دولار لعام 2023، مع استهلاك نقدي متكرر بقيمة 375 مليون دولار.
- بلغت الأرباح المتكررة للشركة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الرابع 211 مليون دولار، بإجمالي 743 مليون دولار للعام.
- اختتمت براسكيم العام بوضع سيولة قوي، حيث بلغت السيولة النقدية 3.6 مليار دولار.
- وقد أثرت المبادرات التي نفذتها الشركة بشكل إيجابي على الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بمقدار 319 مليون دولار أمريكي وعلى توليد النقد بمقدار 525 مليون دولار أمريكي.
- وتشمل أبرز الإنجازات التشغيلية والاستراتيجية انخفاض معدل تكرار الحوادث على مستوى العالم، وتعافي مستوى الإنتاج في المكسيك، واستكمال مبادرات النمو.
- سجل قطاع البرازيل معدل استخدام بنسبة 66% في الربع الرابع، بينما سجل قطاع الولايات المتحدة وأوروبا معدل استخدام بنسبة 82%.
- وارتفع معدل الاستخدام في قطاع المكسيك إلى 84%.
- بلغت نسبة الرافعة المالية لشركة براسكيم 8.12 مرة، مع وجود مديونية طويلة جدًا.
توقعات الشركة
- تركز استراتيجية النمو في براسكيم على إزالة الكربون التقليدي والمنتجات الحيوية وإعادة التدوير، مع تحقيق قيمة محتملة تقدر بمليار دولار أمريكي بحلول عام 2030.
- وتشمل الأولويات لعام 2024 اتفاقية مازيلا، وتحسين الأصول، وضبط التكاليف، والحفاظ على الوضع المالي.
- تظل سلامة العمليات قيمة أساسية للشركة.
أبرز الملامح الهبوطية
- خفضت وكالة "فيتش" ووكالة "ستاندرد آند بورز" التصنيف الائتماني لشركة "براسكيم" إلى BB+.
- أبلغت الشركة عن خسارة كبيرة واستهلاك نقدي كبير لعام 2023.
أبرز الملامح الصعودية
- تتمتع شركة Braskem بإمدادات مستقرة من الإيثان من شركة PEMEX في المكسيك، مع حق الشراء الأول لأي فائض من الإيثان.
- تتوقع الشركة مكاسب في الحصة السوقية في البرازيل بسبب زيادة أسعار الشحن للمنتجات المستوردة.
- تهدف شركة Braskem إلى تقليل الرافعة المالية، وتتوقع أن يبلغ متوسط الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين حوالي 3 مليارات دولار للدورة.
الأخطاء
- تأثر حجم مبيعات الشركة بالموسمية وإعطاء الأولوية الاستراتيجية للمبيعات ذات القيمة المضافة الأعلى.
- واجهت شركة براسكيم انخفاضًا في حجم المبيعات بسبب الموسمية وإزالة التخزين في الولايات المتحدة وأوروبا.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- عمليات الفحص النافي للجهالة الجارية مع بتروبراس وأدنوك ولاعب آخر لم يتم تحديده جارية، مع اكتمال عمليات بتروبراس تقريباً.
- تم رصد مخصص إضافي بقيمة مليار ريال برازيلي في الربع الرابع من العام لحالة ألاغواس.
- من المتوقع أن تشهد صناعة البتروكيماويات فروق أسعار أفضل في عام 2024 وما بعده، مع انخفاض العروض واستمرار النمو العالمي.
وباختصار، اجتازت براسكيم عاماً مليئاً بالتحديات مع التركيز على الحفاظ على السلامة المالية والمرونة التشغيلية. واتخذت الشركة مبادرات استراتيجية لتعزيز مركزها وهي متفائلة بشأن إمكانية تعافي الصناعة واستراتيجية نموها للمضي قدمًا. وتظل إدارة براسكيم ملتزمة بالسلامة والاستدامة وخلق القيمة وهي تتطلع إلى المستقبل. سيتم تقديم النتائج الفصلية التالية للشركة في مايو 2024.
InvestingPro Insights
في الوقت الذي تواجه فيه شركة Braskem (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BAK) بيئة مليئة بالتحديات، وهو ما ينعكس في خسائرها الكبيرة واستهلاكها النقدي الذي تم الإبلاغ عنه لعام 2023، يراقب المستثمرون عن كثب مقاييس أداء الشركة ومعنويات السوق. وفقًا لبيانات الوقت الفعلي من InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Braskem 3.63 مليار دولار، مما يشير إلى حضورها الكبير في صناعة الكيماويات والبتروكيماويات على الرغم من الانتكاسات المالية الأخيرة.
تُظهر بيانات InvestingPro نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) البالغة 4.57 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى أن السوق يُقدر الشركة بأكثر من أربعة أضعاف قيمتها الدفترية. قد يكون هذا مؤشرًا على ثقة المستثمرين في أصول الشركة أو آفاق النمو المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 2.65% فقط، مما يؤكد التحديات التي تواجهها الشركة من حيث الربحية وإدارة التكاليف.
تُسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن شركة Braskem تستنزف السيولة النقدية بسرعة، وهو ما يتماشى مع النتائج المالية الواردة في المقال. وعلاوة على ذلك، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن السهم حاليًا في منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى احتمال ارتفاع مستوى اهتمام المستثمرين أو التداول على أساس المضاربة على المدى القصير.
يمكن للمستثمرين الباحثين عن المزيد من التحليل المتعمق والنصائح الإضافية من InvestingPro العثور عليها على صفحة Braskem على موقع InvestingPro، حيث تتوفر 9 نصائح أخرى. تقدم هذه النصائح رؤى قيمة حول الصحة المالية للشركة وأداء أسهمها وموقعها في الصناعة، وهي أمور ضرورية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. للوصول إلى هذه النصائح، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+ في InvestingPro. يزود هذا العرض الحصري المستثمرين بمجموعة أدوات شاملة للتنقل في الأسواق بشكل أكثر فعالية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.