عدلت جي بي مورجان يوم الأربعاء نظرتها المستقبلية لمجموعة بارتنرز جروب القابضة (PGHN: SW) (OTC: PGPHF)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 1,252 فرنك سويسري من 1,097 فرنك سويسري. وأبقت الشركة على تصنيف محايد للسهم. تأتي هذه المراجعة في أعقاب نتائج الشركة للعام 2023 بأكمله، مما دفع المحلل إلى تحديث تقديراته.
يمثل السعر المستهدف الجديد زيادة بنسبة 14%، ويعزى ذلك بشكل أساسي إلى ارتفاع مضاعف السعر/الأموال من العمليات (P/FRE) إلى 28 ضعفاً، مقارنةً بالمضاعف السابق البالغ 25 ضعفاً. يأتي هذا التغيير في أعقاب إعادة تصنيف القطاع مؤخرًا، مما أثر على مقاييس التقييم.
أشار المحلل إلى مراجعة تنازلية لأرباح السهم المعدلة المقدرة لعام 2024 بنسبة 7%، مستشهدًا بتوجيهات أكثر تحفظًا من قبل إدارة مجموعة بارتنرز. كما تم تعديل رسوم الأداء والإيرادات المتوقعة لعام 2024 إلى 21%، بانخفاض عن التقديرات السابقة البالغة 27%.
على الرغم من التوقعات المخفضة لعام 2024، فقد تمت زيادة تقديرات ربحية السهم المعدلة لعامي 2025 و2026 بنسبة 6% تقريبًا في المتوسط. ويعود هذا الارتفاع إلى ارتفاع الرسوم الإدارية المتوقعة، والتي يدعمها تحديث توقعات الأصول المدارة (AuM). تتضمن توقعات الأصول المدارة الجديدة أداءً سنويًا تقديريًا في السوق يقدر بحوالي 8% على الصناديق دائمة الخضرة.
كرر المحللون توصياتهم المحايدة بشأن أسهم مجموعة Partners Group، مما يشير إلى موقف المراقبة اليقظة لأداء الشركة ووضعها في السوق بعد النتائج المالية الأخيرة وتوجيهات الإدارة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.