أجرت CFRA يوم الخميس تعديلًا على التوقعات المالية لشركة Winnebago Industries (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WGO)، حيث خفضت السعر المستهدف للسهم لمدة 12 شهرًا من 70.00 دولارًا إلى 60.00 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف الانتظار. يأتي القرار كاستجابة لتوقعات الأرباح المعدلة والأداء الأخير للشركة.
استندت الشركة على السعر المستهدف الجديد على نسبة 8.0x للسعر إلى الأرباح للسنة المالية المنتهية في أغسطس 2025، وهو ما يمثل خصمًا على متوسط السعر إلى الأرباح الآجلة لشركة Winnebago لمدة خمس سنوات البالغ 11.0x. كما قامت CFRA أيضًا بتعديل تقديراتها لأرباح السهم الواحد (EPS) لشركة Winnebago، حيث خفضتها إلى 5.45 دولار من 6.80 دولار للسنة المالية 2024، وإلى 7.50 دولار من 8.75 دولار للسنة المالية 2025.
أشار التقرير ربع السنوي الأخير لشركة Winnebago إلى أن ربحية السهم المعدلة بلغت 0.93 دولار، والتي، على الرغم من انخفاضها بنسبة 51% عن العام السابق البالغ 1.88 دولار، إلا أنها تجاوزت تقديرات الإجماع البالغة 0.86 دولار. ويُعزى هذا التفوق إلى هوامش الربح التي كانت أقوى من المتوقع، على الرغم من انخفاض الإيرادات بنسبة 19% لتصل إلى 704 مليون دولار، وهو ما يقل بمقدار 7 ملايين دولار عن التقديرات.
وقد بلغ الانكماش في هامش الربح الإجمالي 190 نقطة أساس، مما أدى إلى انخفاضه إلى 15.0%، وإن كان أعلى قليلاً من الإجماع بمقدار 10 نقاط أساس. كشفت نظرة تفصيلية على مبيعات الشركة عن انخفاض بنسبة 9% على أساس سنوي في مبيعات السيارات الترفيهية القابلة للسحب وانخفاض بنسبة 16% في مبيعات المنازل المتنقلة وانخفاض كبير بنسبة 32% في مبيعات القوارب.
وبالنظر إلى المستقبل، وضعت Winnebago أهدافًا طموحة للنمو العضوي في منتصف الدورة، حيث تهدف إلى تحقيق صافي إيرادات يتراوح بين 4.5 مليار دولار و5.0 مليار دولار، إلى جانب تحقيق هوامش إجمالية تتراوح بين 18.0% و18.5%. ومع ذلك، ترى CFRA أن هذه الأهداف متفائلة بالنظر إلى ظروف السوق الحالية.
وأشارت الشركة إلى أن نتائج وينيباغو ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالإنفاق التقديري للمستهلكين وأسعار النفط، وهي عوامل تتأثر حاليًا ببيئة أسعار الفائدة المرتفعة التي من المتوقع أن تشكل تحديات على المدى القريب. وبناءً على ذلك، اختارت CFRA الاحتفاظ بتصنيف "الاحتفاظ" لأسهم Winnebago.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.