أظهرت شركة Enel (ENEL.MI) أداءً مالياً قوياً في عام 2023 بأكمله، مع زيادة بنسبة 20٪ في صافي الدخل إلى 6.5 مليار يورو ووصول الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 22 مليار يورو. وقد أكملت الشركة تقريباً خطتها للتخلص من الأصول، حيث حققت حوالي 90% من هدفها.
تم تحديد اقتراح توزيع أرباح بقيمة 0.43 يورو للسهم الواحد للاجتماع السنوي العام المقبل. تخلصت Enel بنجاح من حصة 49% من مشروع توليد الطاقة في إيطاليا، مما ساهم في تحقيق مقاييس الائتمان المستهدفة وخفض الانبعاثات المطلقة. وتتوقع الشركة مواصلة تعظيم العوائد ومكافآت المساهمين بدءاً من عام 2024.
النتائج الرئيسية
- بلغت أرباح "إينيل" قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 22 مليار يورو، مع ارتفاع صافي الدخل بنسبة 20% ليصل إلى 6.5 مليار يورو مقارنة بالعام السابق.
- ارتفع النقد من العمليات بأكثر من 60%، مع تحسن كبير في النصف الثاني من العام.
- وتوشك الشركة على الانتهاء من خطتها للتخلص من الأصول، حيث تمت معالجة 90% منها بالفعل.
- سيتم اقتراح توزيع أرباح بقيمة 0.43 يورو للسهم الواحد في اجتماع الجمعية العمومية المقبل.
- أكثر من 50% من الاستثمارات كانت في أصول طويلة الأجل، مع عوائد مستقرة وواضحة.
- تدعم الأطر التنظيمية المحسنة في إيطاليا وأمريكا اللاتينية وإسبانيا الاستثمارات المستقبلية.
- يبلغ صافي الدين ما يزيد قليلاً عن 60 مليار يورو؛ وتتراوح التوجيهات لعام 2024 بين 53 مليار يورو و54 مليار يورو.
- قامت الشركة بالتحوط المسبق لأكثر من 100% من إيراداتها لعام 2024 بأسعار أعلى.
توقعات الشركة
- تخطط Enel للتركيز على تعظيم العوائد على رأس المال الاستثماري وتظل مدركة لفرص السوق.
- وتشمل التوقعات لعام 2024 النمو في قطاعي الشبكات والتوليد، وانخفاض تأثير نشاط التجزئة، والتحسن في أعمال الغاز.
- تهدف الشركة إلى تحقيق حياد التدفق النقدي الحر في عام 2024.
أبرز الملامح الهبوطية
- كانت هناك زيادة في صافي الأعباء المالية بسبب بيئة أسعار الفائدة غير المواتية.
- ارتفعت ضرائب الدخل، مما يعكس نتائج اقتصادية أفضل.
- من المتوقع أن ينخفض قطاع التجزئة في إيطاليا في عام 2024 بسبب تطبيع الهوامش.
أبرز الملامح الصعودية
- تحول مزيج أرباح الشركة نحو أوروبا، مما ساهم في توسع كبير في صافي نتائج ما بعد الأقليات.
- تتمتع Enel بنموذج أعمال ناجح للشراكة، وهو ما يتجلى في التصرف الأخير في حصة 49% من مشروع توليد الطاقة.
- وقد دعمت المساهمات الإيجابية من سوق الولايات المتحدة وتطبيع توافر الطاقة المائية في إيطاليا نمو الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
الأخطاء
- لم تقم Enel حتى الآن بمطابقة 100٪ من إنتاجها من الطاقة المتجددة في إيطاليا مع العملاء، لكن التغطية آخذة في التحسن.
- عانت الشركة من اضطراب في قاعدة العملاء بسبب زيادة الأسعار في الربع الثاني من عام 2023.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش المدير المالي التحسن الاستثنائي في صافي الأرباح والخسائر في عام 2023 والعودة المتوقعة إلى النطاق الطبيعي بنسبة 60-65% في عام 2024.
- تم تحديد توجيه صافي الدين لعام 2024 بين 53 مليار يورو و54 مليار يورو، مع التركيز على خفض المستويات الحالية.
- وقد قامت الشركة بالتحوط المسبق للإيرادات لعام 2024 بأسعار أعلى من الأسعار الحالية، مما يوفر دعماً مالياً قوياً.
- وتتوقع Enel انتعاشًا ثابتًا في أعمال البيع بالتجزئة في إيطاليا في عام 2024، بدعم من عمليات الاستحواذ وجهود إعادة تنظيم المبيعات.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Enel (ENLAY) مرونة وإدارة مالية استراتيجية كما يتضح من أدائها للعام بأكمله في آخر عام كامل. مع رسملة سوقية تبلغ 66.96 مليار دولار، فإن استقرار الشركة وإمكانات نموها تؤكدها نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 15.26، والتي تعتبر منخفضة مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب. يشير هذا إلى أن سهم الشركة قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، مما يوفر نقطة دخول جذابة للمستثمرين.
من من منظور الدخل، يتضح التزام Enel تجاه المساهمين من خلال سجلها الحافل بتوزيعات الأرباح. لم تقم الشركة برفع توزيعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية فحسب، بل حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 25 عامًا متتالية. يقترن هذا الثبات بعائد توزيعات أرباح كبير يبلغ 3.71%، مما يسلط الضوء على مكانة Enel كاستثمار كبير مدر للدخل.
قد يجد المستثمرون الذين يبحثون عن عوائد ثابتة الراحة أيضًا في انخفاض تقلبات أسعار Enel، مما يعزز من مكانتها كاستثمار مستقر في صناعة المرافق الكهربائية. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن المحللين يتوقعون انخفاض المبيعات في العام الحالي، وهو عامل يجب أخذه في الاعتبار عند تقييم تدفقات إيرادات الشركة المستقبلية.
بالنسبة للراغبين في الحصول على مزيد من الرؤى والتحليل الأعمق للبيانات المالية لشركة Enel، تقدم InvestingPro مجموعة من النصائح الإضافية لتوجيه قرارات الاستثمار. في الوقت الحالي، هناك 10 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة لشركة Enel، والتي يمكن الوصول إليها من خلال زيارة https://www.investing.com/pro/ENLAY. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10٪ على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يوفر مجموعة أدوات شاملة لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.