قام بنك UBS يوم الثلاثاء بتعديل موقفه من سهم Embraer (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: ERJ)، حيث تحول من تصنيف شراء إلى تصنيف محايد، مع زيادة السعر المستهدف إلى 28.50 دولارًا من 21.00 دولارًا سابقًا. وتأتي هذه المراجعة بعد فترة من الارتفاعات في السوق التي، وفقًا لشركة الاستثمار، قد قيمت الجوانب الإيجابية للأداء المالي المحتمل للشركة بشكل كامل.
ويُنظر إلى سعر سهم Embraer الأخير على أنه يعكس أرباحًا قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 700 مليون دولار تقريبًا، وهو ما يتماشى مع الحد الأعلى لتوجيهات الشركة. وهذا يترك احتمالاً ضئيلاً للارتفاع بنسبة 2% تقريباً، استناداً إلى التقييمات التاريخية وصافي الدين الحالي لإمبراير البالغ 780 مليون دولار.
يتوقع بنك UBS أن تحقق Embraer النطاق الأدنى من أهداف التسليم لعام 2024 بسبب تحديات سلسلة التوريد والمحركات المستمرة التي قد تعيق نمو عمليات التسليم الأعلى.
وتتوقع الشركة أيضًا نموًا كبيرًا في الإيرادات في قطاعي الدفاع والأمن (D&S) والخدمات والدعم (S&S). ومن المتوقع أن تكون الزيادة في إنتاج طائرات النقل العسكرية من طراز C-390 مساهماً رئيسياً في أداء قطاع الدفاع والأمن. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تؤدي التوسعات في السعة الإنتاجية والعمليات في شركة OGMA والزخم القوي في قطاع الخدمات والدعم إلى تعزيز قطاع الخدمات والدعم.
فيما يتعلق بالربحية، شهدت إمبراير زيادة هامش الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بمقدار 60 نقطة أساس على أساس سنوي في عام 2023، ومن المتوقع حدوث تحسن مماثل في عام 2024. وهذا من شأنه أن يضع هوامش الشركة في أعلى نطاقها التوجيهي.
يقدر بنك UBS أن تصل أرباح Embraer قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى حوالي 660 مليون دولار، وهو ما يتماشى مع الإجماع في وول ستريت البالغ 670 مليون دولار وضمن النطاق التوجيهي المقدم من الشركة والذي يتراوح بين 600 مليون دولار و700 مليون دولار تقريبًا.
رؤى InvestingPro
في ضوء إعادة تصنيف UBS الأخير لشركة Embraer، تجدر الإشارة إلى البيانات الآنية من InvestingPro التي تقدم سياقًا إضافيًا. تبلغ القيمة السوقية لشركة Embraer 4.95 مليار دولار، مع نسبة مكرر الربحية 31.27، مما يشير إلى أرباح الشركة بالنسبة لسعر سهمها. وبتعديل الاثني عشر شهرًا الأخيرة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تنخفض نسبة السعر إلى الربحية قليلاً إلى 27.77. من المقاييس اللافتة للنظر بشكل خاص نسبة مكرر الربحية إلى الأرباح لنفس الفترة، والتي تبلغ 0.17، مما يشير إلى أن نمو أرباح الشركة قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحها المحتملة.
من وجهة نظر استثمارية، يتم تداول سهم Embraer بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ سعره 99.52% من تلك الذروة. شهدت الشركة أيضًا عوائد قوية على مدى فترات مختلفة، مع عائد ملحوظ بنسبة 74.68% خلال العام الماضي. تؤكد هذه المقاييس على تلميح InvestingPro بأن شركة Embraer كانت شركة ذات عوائد عالية خلال العام الماضي. وعلاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع توقعات UBS لنمو الإيرادات في قطاعي الدفاع والأمن والخدمات والدعم.
بالنسبة للمهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro نصائح إضافية حول Embraer، بما في ذلك رؤى حول نمو صافي الدخل والسيولة ومستويات الديون. مع توفر ما مجموعه 15 نصيحة من InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة وآفاقها. للوصول إلى هذه الرؤى، ضع في اعتبارك استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.