قدمت شركة إنديفور للتعدين (EDV)، الشركة الرائدة في مجال إنتاج الذهب، نتائجها للربع الرابع وكامل عام 2023، مسلطةً الضوء على عام من الإنجازات الاستراتيجية والقوة المالية. ونجحت الشركة في تحقيق توجيهاتها الإنتاجية للعام الحادي عشر على التوالي، حيث أنتجت ما يقرب من 1.1 مليون أوقية من الذهب.
أكدت شركة إنديفور للتعدين التزامها بالنمو من خلال المضي قدماً في مشاريعها ذات الهامش المرتفع سابودالا-ماساوا ولافيجويه، وذلك وفقاً للميزانية وعلى المسار الصحيح.
وقد برز اكتشاف تاندا-إيغويلا في كوت ديفوار كأصل هام، مع زيادة بنسبة 303% في الموارد المشار إليها. وعلى الصعيد المالي، حققت الشركة أكثر من مليار دولار أمريكي من الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين وأرجعت 266 مليون دولار أمريكي للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
كما عالجت شركة إنديفور للتعدين مسألة إنهاء خدمة رئيسها التنفيذي السابق بسبب مدفوعات غير منتظمة وأكدت تعزيز الضوابط الداخلية لمنع سوء السلوك في المستقبل.
النتائج الرئيسية
- حققت شركة إنديفور للتعدين هدفها الإنتاجي، حيث أنتجت ما يقرب من 1.1 مليون أونصة من الذهب في عام 2023.
- تسير مشاريع الشركة ذات الهامش المرتفع للنمو، سابودالا-ماساوا ولافيجويه، وفق الميزانية والجدول الزمني المحدد.
- سجّل اكتشاف تاندا-إيغويلا زيادة بنسبة 303% في الموارد المحددة، ليصبح أحد أهم الاكتشافات في غرب أفريقيا خلال العقد الماضي.
- حصل المساهمون على 266 مليون دولار أمريكي في شكل أرباح وإعادة شراء الأسهم.
- وتعتزم شركة إنديفور للتعدين تخفيض ميزانيتها العمومية وعززت الضوابط الداخلية بعد إنهاء خدمة رئيسها التنفيذي السابق بسبب المدفوعات غير المنتظمة.
- وتتوقع الشركة إنتاج أكثر من 100,000 أونصة من الذهب من كل مشروع من مشاريعها النامية هذا العام.
- ويُعد نجاح الاستكشاف مساهماً رئيسياً في النمو العضوي، ولا تزال الشركة ملتزمة بالاستكشاف والنمو التدريجي.
توقعات الشركة
- تقترب شركة إنديفور للتعدين من الانتهاء من مشاريعها التنموية، حيث من المتوقع أن تنتج سابودالا-ماساوا أول إنتاج للذهب في أوائل مايو ولافيجوي في الربع الثاني.
- ويبقى تركيز الشركة منصباً على النمو العضوي وتعزيز الميزانية العمومية وزيادة عوائد المساهمين.
- ولا يُتوقع إجراء أي عمليات بيع محتملة؛ وينصب التركيز على تحسين الأصول وجعلها أكثر إنتاجية.
- ومن المتوقع تحديث موارد مشروع تاندا-إيجويلا في وقت لاحق من العام.
أبرز الملامح الهبوطية
- أبلغت الشركة عن زيادة في جميع تكاليف الاستمرارية (AISC) لعام 2023 بسبب عوامل مختلفة، بما في ذلك انخفاض كميات الذهب المباعة، وزيادة تكاليف التشغيل، وعوامل خارجية مثل زيادة الإتاوات وتحركات العملات الأجنبية غير المواتية.
- انخفضت الاحتياطيات المؤكدة والمحتملة بمقدار 1.3 مليون أوقية، ويرجع ذلك أساسًا إلى استنفاد التعدين ونماذج الموارد المحدثة وافتراضات التكلفة.
- لم يصل منجم مانا إلى مستوى الإنتاج المستهدف، في حين لم يصل منجم سابودالا-ماساوا إلى مستوى الإنتاج المستهدف بشكل طفيف بسبب انخفاض حمولة الخام عالي الجودة.
أبرز الملامح الصعودية
- ظل إنتاج الربع الرابع مستقراً عند 280,000 أوقية، مع تحسن تكاليف الاستدامة الكلية وسعر الذهب المحقق، مما أدى إلى ارتفاع الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بنسبة 11%.
- زاد التدفق النقدي التشغيلي قبل رأس المال العامل بنسبة 103%، وزادت الموارد المقاسة والمحددة بمقدار 1.4 مليون أوقية.
- وأدت مبادرات الشركة في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات إلى تحقيق تصنيف رائد في القطاع، وتجاوزت الشركة هدفها فيما يتعلق بتوظيف النساء الجدد، حيث بلغت نسبة 22%.
الأخطاء
- لم يفي منجم مانا بتوجيهات الإنتاج.
- لم يحقق مشروع سابودالا-ماساوا توجيهات الإنتاج بشكل طفيف بسبب انخفاض حمولة الخام عالي الجودة.
أبرز النتائج
- تتوقع شركة إنديفور للتعدين أن تكون الضرائب النقدية لعام 2024 أقل قليلاً من عام 2023.
- عمليات الاندماج والاستحواذ ليست أولوية؛ حيث تركز الشركة على النمو العضوي والاستفادة من قدراتها في التنقيب وبناء المناجم.
- تتخذ الشركة خطوات لتحسين إعادة النقد إلى الوطن، بما في ذلك التمويل المحلي وحسابات القروض بين الشركات.
- وتبلغ التكلفة الإجمالية لتوجيهات تكلفة الاستدامة لعام 2024 حوالي 1,850 دولاراً للأونصة.
كشفت مكالمة أرباح شركة إنديفور للتعدين عن شركة في وضع مالي قوي، مع تركيز واضح على النمو وعوائد المساهمين. على الرغم من بعض الأخطاء التشغيلية وزيادة التكاليف، إلا أن نجاح الشركة في الاستكشاف والتقدم الذي حققته الشركة في المشاريع يقدم نظرة إيجابية للمستقبل. ومع استمرار شركة إنديفور للتعدين في تحسين أصولها وتعزيز ميزانيتها العمومية، فإنها تظل لاعبًا بارزًا في صناعة تعدين الذهب.
InvestingPro Insights
تُظهر شركة إنديفور للتعدين (EDVMF) مزيجًا من المبادرات الاستراتيجية التي تشير إلى قيمة محتملة طويلة الأجل للمستثمرين. ووفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.96 مليار دولار أمريكي، وتبلغ نسبة السعر/الدفتر للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 1.36، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيّمًا بشكل معقول بالنسبة لقيمته الدفترية.
من أهم النصائح التي يقدمها InvestingPro لسهم Endeavour Mining هو نمو أرباح الشركة المستمر، حيث قامت الشركة بزيادة توزيعات الأرباح لثلاث سنوات متتالية، مما قد يكون علامة على ثقة الإدارة في الصحة المالية للشركة والتزامها بإعادة القيمة للمساهمين.
علاوة على ذلك، على الرغم من نسبة مكرر الربحية السالبة البالغة -16.19، والتي تشير إلى أن الشركة لم تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، يتوقع المحللون أن تتحول شركة إنديفور للتعدين إلى الربحية هذا العام. يتماشى ذلك مع توقعات الشركة بإنتاج أكثر من 100,000 أونصة من الذهب من كل مشروع من مشاريعها النامية.
يمكن للمستثمرين الذين يسعون إلى التعمق في المقاييس المالية واستراتيجيات الاستثمار المحتملة لشركة إنديفور للتعدين العثور على نصائح إضافية من InvestingPro، مع ما مجموعه 10 نصائح أخرى مدرجة على منصة InvestingPro. بالنسبة للراغبين في الحصول على تحليل شامل، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+ على https://www.investing.com/pro/EDVMF.
أخيرًا، يشير نشاط إعادة شراء أسهم شركة إنديفور للتعدين، كما هو موضح في نصيحة InvestingPro، إلى نهج استباقي لاستراتيجية تخصيص رأس المال التي تتبعها الإدارة. فغالبًا ما تكون عمليات إعادة شراء الأسهم إشارة إلى انخفاض قيمة السهم كما تراها قيادة الشركة. ومع تحقيق عائد قوي على مدار الشهر الماضي بنسبة 21.69%، يبدو أن المستثمرين قد بدأوا في إدراك القيمة التي تقدمها شركة إنديفور للتعدين.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.