أعلنت شركة H.B. Fuller (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: FUL)، الشركة الرائدة عالميًا في مجال المواد اللاصقة الصناعية، عن نتائجها المالية للربع الأول من عام 2024، والتي حققت توقعات السوق على الرغم من البيئة الصعبة.
شهدت الشركة انخفاضًا بنسبة 4٪ في الإيرادات العضوية على أساس سنوي، ويرجع ذلك أساسًا إلى تعديلات الأسعار وانخفاض الحجم. وعلى الرغم من ذلك، أظهرت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات وربحية السهم نمواً كبيراً، حيث ارتفعت بنسبة 12% و22% على التوالي. قدمت H.B. Fuller توجيهات مالية للسنة المالية 2024، متوقعة نموًا في صافي الإيرادات بنسبة 2-6%، ونموًا في الإيرادات العضوية يتراوح بين الثبات و3%، ونموًا في ربحية السهم المعدلة بنسبة 7-15%.
وتتوقع الشركة استمرار النمو القوي في الأرباح وتوسيع الهوامش وتحسن اتجاهات الحجم طوال السنة المالية.
النتائج الرئيسية
- انخفضت الإيرادات العضوية بنسبة 4% على أساس سنوي بسبب الأسعار والحجم.
- زادت الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 12% لتصل إلى 123 مليون دولار؛ ونمت ربحية السهم المعدلة بنسبة 22%.
- تتوقع H.B. Fuller استمرار ضعف نشاط التصنيع ولكنها تتوقع نموًا من الاستراتيجيات الأخرى.
- وتتوقع الشركة نموًا قويًا في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين وتوسيع الهامش وتدفق نقدي قوي.
- تتضمن التوجيهات المالية للسنة المالية 2024 نموًا في صافي الإيرادات بنسبة 2-6%، ونموًا في الإيرادات العضوية بنسبة تتراوح بين 2-6%، ونموًا في ربحية السهم المعدلة بنسبة 7-15%.
توقعات الشركة
- لا تزال شركة H.B. Fuller على المسار الصحيح لعام آخر من النمو القوي في الأرباح وتوسيع الهامش.
- تخطط الشركة لدفع النمو من خلال الاستثمارات العضوية المستهدفة وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية.
- من المتوقع أن تُظهر أعمال المواد اللاصقة الإنشائية نموًا عضويًا قويًا في النصف الأول مع نمو عضوي مرتفع من رقم واحد.
- تآزر متوقع بقيمة 25 مليون دولار لهذا العام من عمليات الاستحواذ القديمة لعام 2023.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفاض في الحجم في أوروبا وسوق النظافة الصحية في قطاع المواد اللاصقة عالية الجودة.
- زيادة النفقات العامة والإدارية والعمومية بسبب عمليات الاستحواذ، وارتفاع التعويضات المتغيرة، وتضخم الأجور.
- توجيهات الربع الثاني أقل بقليل من توقعات الشارع، متأثرة بانخفاض صافي الأسعار وفوائد المواد الخام.
أبرز الملامح الصعودية
- أداء قوي في الصين وبعض الأسواق مثل الإلكترونيات والفضاء.
- ارتفاع الحجم في أعمال التغليف والطاقة الشمسية في الولايات المتحدة.
- تحسن متوقع في سوق النظافة الصحية واتجاهات الحجم في الربع الثاني.
الإخفاقات
- تأثر أداء الربع الأول بإزالة التخزين وقيود العملة والمنافسة السعرية.
- قد يستمر انخفاض الأحجام بشكل طفيف على أساس سنوي في الربع الثاني.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الشركة زيادة النفقات بسبب ارتفاع التعويضات المتغيرة وتضخم الأجور.
- سلّطت سيليست ماستين الضوء على التركيز على نمو قطاعي المواد اللاصقة الهندسية والنظافة الصحية.
على الرغم من مواجهة رياح معاكسة مثل انخفاض الإيرادات العضوية وتحديات الحجم، إلا أن المبادرات الاستراتيجية لشركة H.B. Fuller والإدارة المنضبطة قد وضعت الشركة في وضع يمكنها من تحقيق سنة مالية مرنة. من المتوقع أن يؤدي تركيز الشركة على الانضباط التجاري والابتكار والتسعير حسب القيمة، إلى جانب أدائها القوي في الأسواق الرئيسية، إلى تحقيق نجاحها المالي في عام 2024.
InvestingPro Insights
يتم تسليط المزيد من الضوء على المرونة المالية لشركة H.B. Fuller من خلال بيانات ونصائح InvestingPro التي توفر فهمًا أعمق لوضع الشركة الحالي في السوق والتوقعات المستقبلية. تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.35 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح الآجلة 24.83، مما يعني أن قيمة الشركة تُقيّم بشكل إيجابي مقارنة بأرباحها السابقة. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ عائد توزيعات أرباح الشركة 1.03%، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين، وهو ما يؤكده نمو توزيعات الأرباح بنسبة 7.89% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن شركة H.B. Fuller تتمتع بسجل حافل من مدفوعات الأرباح الثابتة، حيث رفعت توزيعات أرباحها لمدة 31 عامًا متتالية وحافظت على المدفوعات لمدة 54 عامًا متتالية. وهذا يدل على الالتزام القوي بعوائد المساهمين، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل. علاوة على ذلك، يشير تقييم الشركة إلى وجود عائد قوي للتدفق النقدي الحر، مما يشير إلى قدرتها على توليد النقد للمساهمين.
وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن سهم H.B. Fuller يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر 94.58% من هذه الذروة، ويتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما تؤكده الربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
بالنسبة للقراء المهتمين بالحصول على تحليل أكثر شمولاً، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول H.B. Fuller، والتي يمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة. للوصول إلى هذه الرؤى والمزيد، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+. هناك 9 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ H.B. Fuller، والتي يمكن العثور عليها على https://www.investing.com/pro/FUL.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.