رداً على استحواذ بنك يو بي إس على بنك كريدي سويس العام الماضي، من المقرر أن تقدم الحكومة السويسرية مقترحات جديدة هذا الشهر تهدف إلى حماية الاقتصاد من المخاطر المرتبطة بالبنوك التي تعتبر "أكبر من أن تفشل". وتأتي هذه المبادرة في أعقاب الاضطرابات المالية التي تكشفت عندما انهار بنك كريدي سويس، مما استدعى تدخلاً كبيراً من جانب الدولة السويسرية.
برز مصطلح "أكبر من أن تفشل" خلال الأزمة المالية في عامي 2007 و2009، مسلطًا الضوء على المخاطر النظامية التي يشكلها فشل البنوك الكبرى والضمانات الحكومية الضمنية التي حالت دون انهيارها.
وللتخفيف من هذه المخاطر، تم تطبيق لوائح تنظيمية لإجبار البنوك على تحصين ميزانياتها العمومية. ومع ذلك، كشفت الأزمة الأخيرة المتعلقة ببنك كريدي سويس عن أن القواعد القائمة لم تكن قوية بما يكفي لمنع الحاجة إلى دعم الدولة.
وقد بلغت الصعوبات التي واجهها بنك كريدي سويس ذروتها في استحواذ بنك يو بي إس على بنك كريدي سويس، والذي تم تسهيله من قبل الحكومة السويسرية بدعم من البنك الوطني السويسري (SNB) بمبلغ 168 مليار فرنك سويسري في شكل سيولة.
وقد أدى هذا الحدث إلى تأجيل التحديث الذي يُجرى كل عامين للوائح "أكبر من أن تفشل" السويسرية وأدى إلى دعوات لإدخال تحسينات من مختلف الكيانات، بما في ذلك هيئة مراقبة الأسواق المالية السويسرية FINMA، والبنك الوطني السويسري، ولجنة من الخبراء، ومجلس الاستقرار المالي (FSB).
وتشمل الجوانب الرئيسية للمقترحات القادمة زيادة المخزونات الرأسمالية. وقد اقترح الخبراء أن يحافظ بنك UBS على نسبة أسهم تبلغ 20% أو أكثر، وهي زيادة كبيرة عن نسبة 4.7% التي أبلغ عنها في نهاية عام 2023.
وكان مجلس النواب السويسري قد أيد في وقت سابق تحديد نسبة أسهم غير مرجحة تبلغ 15% كحد أدنى للبنوك ذات الأهمية النظامية. وقد عارض بنك UBS مثل هذه النسبة المرتفعة، بحجة أنها ستجعل منتجات مثل الرهون العقارية أكثر تكلفة وستؤثر سلبًا على الاقتصاد.
السيولة هي نقطة محورية أخرى. فقد عانى بنك كريدي سويس من أزمة سيولة رقمية كبيرة العام الماضي مع تراجع ثقة العملاء، مما أدى إلى سحب عشرات المليارات من الدولارات في شهر مارس وحده.
وقد ثبت أن مساعدة السيولة الطارئة التي قدمها البنك الوطني السويسري غير كافية، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن بنك كريدي سويس لم يقم بإعداد الضمانات اللازمة بشكل كافٍ. ورداً على ذلك، يعمل البنك الوطني السويسري الآن مع البنوك لتوسيع أنواع الأصول التي يمكنهم التعهد بها للحصول على السيولة، بما في ذلك مجموعة أوسع من القروض التجارية وقروض لومبارد.
كما يجري النظر في مفهوم دعم السيولة الحكومية، أو دعم السيولة العامة (PLB). ومن شأن هذه الآلية أن تسمح للحكومة بضمان قروض المصرف الوطني السويسري عندما يحتاج أحد البنوك إلى أموال بشكل عاجل ولكنه يفتقر إلى الضمانات الكافية.
وفي حين أن هناك إجماع عام على فائدة مثل هذا الدعم الطارئ، فإن التكلفة التي يتحملها المصرف المركزي السويسري مقابل هذه الخدمة هي موضع جدل. فقد اقترحت الحكومة فرض رسوم تبلغ بضعة ملايين من الفرنكات سنويًا، ولكن بعض المنتقدين يجادلون بأن الرسوم يجب أن تكون أعلى بكثير.
علاوة على ذلك، دعت هيئة الرقابة المالية إلى تطبيق نظام لكبار المديرين على غرار النموذج البريطاني، والذي من شأنه أن يحدد بوضوح المساءلة الإدارية عن القرارات. ويأتي هذا الاقتراح في أعقاب أزمة كريدي سويس، التي سلطت الضوء على المخاطر المفرطة التي يتحملها المديرون التنفيذيون دون مساءلة كافية.
وتمثل هذه المقترحات جهداً شاملاً من قبل السلطات السويسرية لتعزيز النظام المالي ومنع حدوث أزمات مستقبلية. ومن المتوقع أن تعالج خطة الحكومة السويسرية الدروس المستفادة من انهيار بنك كريدي سويس وتضمن مزيدًا من الاستقرار في القطاع المصرفي.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.