أعلنت شركة AZZ Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز AZZ) عن تحقيق مبيعات قياسية في السنة المالية 2024، حيث بلغ إجمالي المبيعات 1.54 مليار دولار، مما يسلط الضوء على النمو الكبير في قطاعي طلاء المعادن والمعادن المعالجة مسبقاً. أعلنت الشركة عن زيادة في المبيعات بنسبة 16.2% وارتفاع كبير في صافي الدخل من العمليات المستمرة إلى 101.6 مليون دولار.
كما ارتفعت الأرباح المعدلة للسهم الواحد إلى 4.53 دولار أمريكي، وارتفعت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 24.8% لتصل إلى 333.6 مليون دولار أمريكي. كما خفضت شركة AZZ ديونها بمقدار 115 مليون دولار أمريكي وحصلت على تصنيفات إيجابية من وكالتي S&P Global وFitch للتصنيف الائتماني.
النتائج الرئيسية
- وصل إجمالي مبيعات شركة AZZ للسنة المالية 2024 إلى رقم قياسي بلغ 1.54 مليار دولار، حيث بلغت مبيعات طلاء المعادن 656 مليون دولار ومبيعات المعادن المعالجة مسبقاً 881 مليون دولار.
- ارتفع صافي الدخل من العمليات المستمرة بشكل ملحوظ إلى 101.6 مليون دولار من 66.3 مليون دولار في العام السابق.
- وارتفعت الأرباح المعدلة للسهم الواحد إلى 4.53 دولار أمريكي، بعد أن كانت 3.36 دولار أمريكي في السنة المالية السابقة.
- تم تخفيض الديون بمقدار 115 مليون دولار، مع عدم وجود استحقاقات ديون حتى عام 2027.
- وحصلت الشركة على تصنيفات إيجابية من وكالتي ستاندرد آند بورز جلوبال وفيتش للتصنيف الائتماني.
- تخطط AZZ لاستثمار 100 مليون دولار إلى 120 مليون دولار في النفقات الرأسمالية للسنة المالية 2025، بما في ذلك بناء مصنع جديد لطلاء الألمنيوم.
توقعات الشركة
- تعتزم AZZ إنفاق 100 إلى 120 مليون دولار في السنة المالية 2025، مع التركيز على بناء مصنع جديد لطلاء الألمنيوم.
- وتتوقع الشركة أن تتراوح قيمة الأسهم والأرباح من مشروع AVAIL المشترك بين 15 إلى 18 مليون دولار.
- من المستهدف خفض الديون ما بين 60 إلى 90 مليون دولار، مع وجود عمليات استحواذ صغيرة محتملة في الأفق.
أبرز الملامح الهبوطية
- لم تأخذ الشركة في الحسبان أي تخفيضات إضافية في خططها وأعادت التسعير في مارس 2024، وهو ما لم يكن جزءًا من التوقعات الأصلية.
أبرز الملامح الصعودية
- لا يزال المركز المالي لشركة AZZ قويًا، مع عدم وجود التزامات ديون فورية وتصنيفات ائتمانية إيجابية.
- من المقرر أن تستفيد الشركة من استثمارات البنية التحتية والانتقال من البلاستيك إلى الألومنيوم.
الأخطاء
- لم يكن هناك أي أخطاء محددة مذكورة في ملخص الأرباح الهاتفية المقدمة.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- يبلغ معدل الضريبة القانوني لشركة AZZ 21% ويقدر معدل الضريبة بنسبة 3-4% لأمريكا الشمالية.
- حوالي 75% من الإنتاج ملتزم به تعاقدياً، مع إمكانية الحصول على المزيد من الأعمال من العملاء الحاليين.
- لا تعتمد الشركة على عميل واحد بسبب ترتيبات تعاقدية مدتها سبع سنوات وقدرات إنتاجية متنوعة.
وفي الختام، تستعد شركة AZZ لمواصلة النمو بفضل أدائها المالي القوي واستثماراتها الاستراتيجية. وتثق قيادة الشركة في قدرتها على تحقيق نتائج قوية وتوليد تدفقات نقدية كبيرة في السنة المالية القادمة. يمكن للمساهمين ومراقبي السوق التطلع إلى تحديثات حول نتائج الشركة في الربع الأول من العام المالي المقبل.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة AZZ Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز AZZ) أداءً ماليًا ملحوظًا في سنتها المالية الأخيرة، مع زيادة قوية في المبيعات وصافي الدخل. ويدعم تركيز الشركة الاستراتيجي على النمو رؤى من InvestingPro.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن يستمر صافي دخل AZZ في مساره التصاعدي هذا العام. ويتماشى ذلك مع إنجازات الشركة الأخيرة وخططها المستقبلية للتوسع، بما في ذلك إنشاء مصنع جديد لطلاء الألومنيوم. بالإضافة إلى ذلك، أثبتت شركة AZZ التزامها تجاه المساهمين من خلال الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتالية، مما يؤكد استقرارها المالي ونهجها الصديق للمستثمرين.
وتسلط بيانات InvestingPro الضوء على العديد من المقاييس الرئيسية التي تؤكد على مكانة الشركة القوية في السوق:
- تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.91 مليار دولار أمريكي.
- تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة AZZ حاليًا 27.34، مع نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 عند 22.54، مما يشير إلى تقييم مناسب محتمل مقارنة بالأرباح.
- ومن المثير للإعجاب أن الشركة قد شهدت نموًا في الإيرادات بنسبة 34.96% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، مما يدل على نمو كبير في عملياتها.
تجدر الإشارة أيضًا إلى أن AZZ قد شهدت ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار على مدار الأشهر الستة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد على السعر 66.6%، وهو ما ينعكس إيجابًا على أداء الشركة في السوق وثقة المستثمرين.
للمهتمين باكتساب رؤى أعمق، هناك نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها على موقع InvestingPro AZZ إذا كان الأمر كذلك، فهل يشير ذلك إلى أن الحفاظ على التوجيهات هو في الواقع أكثر إيجابية، لأنك قادر على إعادة ملء بعض تلك الإيرادات؟
توم فيرجسون: هذه نقطة جيدة يا جون. أعتقد أنه على جانب الطلاءات المعدنية، نعم، الحصول على بداية مبكرة. يعتمد الأمر نوعًا ما على ما - نعم. إذًا، لقد رأينا بعضًا من ذلك السحب والبقاء نشطًا. نأمل أن تكون هناك بعض المشاريع الإضافية التي تأتي في خط الأنابيب - مع دخولنا في أشهر الصيف وفي الخريف. ثم على جانب بريكوت، دورة الطلبات العادية، لذا فإن زيادة البناء. لست متأكدًا من سحب الكثير من المخزون من الربع الأول، ولكن من المحتمل أن يكون هناك القليل من حيث تراكم المخزون لدى بعض عملائنا. لذا نعم، نشعر أن التوجيهات قوية وكما جرت العادة، نحاول أن نكون متحفظين. وسوف نستمر في تحديث ذلك مع مرور العام.
جون فرانزريب: عادل بما فيه الكفاية. وقد ذكرت أيضًا في البيان الصحفي أنه كانت هناك مكاسب في الحصة السوقية من جانب بريكوت. هل يمكنك التحدث قليلاً عن مكاسب الحصة السوقية، ومن أين تحصلون عليها؟
ديفيد نارك: نعم، جون. هذا ديف. أعتقد أن هناك بعض المجالات في الأسواق النهائية التي نشهد فيها بعض التحسن. نعتقد أننا نتفوق على السوق في قطاع الإنشاءات. وأيضًا، في سوق الأجهزة، هو مجال آخر نتفوق فيه على السوق ونشهد فيه بعض التحويلات التي تحدث. إذن، هذان هما المجالان الرئيسيان اللذان أشير إليهما.
جون فرانزريب: حسنًا. وسؤال أخير ثم سأعود إلى قائمة الانتظار. لقد تحدثت عن مبادرات التسعير في جانب أعمال الطلاءات المعدنية التي استفادت من الربع. هل يمكنك التعمق أكثر في ذلك؟ هل هذا استجابة لأسعار الزنك؟ ما الذي يجري على صعيد مبادرات التسعير في شركة MC؟
توم فيرجسون: لقد حاولنا دائمًا التحدث عن كيفية محاولتنا التفريق بين أسعارنا القيمة مقابل الزنك، ولكن ذلك يساعدنا. يتجه الزنك نحو الارتفاع. ومع اتجاه الزنك نحو الارتفاع، يميل ذلك إلى المساعدة في دعم مستويات أسعارنا. وأعتقد أيضًا أننا نواصل إضافة الخدمات وفي أي مكان من إضافة المزيد من وسائل النقل، حتى نكون قادرين على أن نكون أكثر استجابة. ولكن هذا يضيف أيضًا في الأساس مجرد إيرادات وتدفق من خلال الدخل ويزيد من سعرنا لكل مائة وزن، إذا صح التعبير. لذا، أعتقد أن كل هذه الأمور تبشر بالخير. كما أننا قمنا بتحسينات. أضفنا خط إنتاج آخر في أواخر العام الماضي. لذا، نحن نستفيد من ذلك. وهذا يميل إلى أن يكون بسعر أعلى لكل مائة وزن. في الواقع تميل إلى أن تكون بسعر القطعة الواحدة. لذا، هذه كلها أمور استفدنا منها ونأمل أن نستمر في الاستفادة منها بينما نمضي قدمًا هذا العام.
جون فرانزريب: عظيم، عظيم. شكراً على الألوان الإضافية. سأعود إلى قائمة الانتظار.
توم فيرغسون: شكراً.
عامل الهاتف: السؤال التالي يأتي من آدم ثالهيمر من طومسون ديفيس. تفضلوا من فضلكم.
آدمثالهيمر: مرحباً يا رفاق. تهانينا على الربع القوي. وفيليب، تهانينا على تقاعدك.
فيليبشلوم: شكراً لك.
آدمثالهيمر: في مجال طلاء المعادن، ارتفعت هوامش الربح الإجمالية 170 نقطة أساس في السنة المالية 24. أتساءل كيف يمكن أن يتجه ذلك في السنة المالية 25، إذا كان هناك مجال لمزيد من التحسن؟
توم فيرجسون: أعتقد أننا - نحن نتحدث كثيرًا عن شركة DGS وفرق القيادة وقواعد اللعب لدينا. نعتقد أننا نستفيد من ذلك، ويجب أن نستمر في الاستفادة. ونأمل أن نحافظ على تلك التحسينات في الهامش ونستمر في الاستفادة، من مختلف أو - التكتيكات التي نستخدمها. نشعر بثقة كبيرة مع الفريق. طالما - طالما أن الأحجام صامدة، أعتقد أنه يمكننا زيادة تلك الهوامش.
آدم ثالهيمر: حسنًا. ثم في شركة بريكوت، هل هذا موسمي عادي بين شهري نوفمبر وفبراير أم يبدو أنك حققت ربعًا جيدًا حقًا في بريكوت في فبراير؟
توم فيرجسون: لقد فعلنا ذلك. لذا جزء من هذا هو نعم، لقد كان شتاءً أخف من المعتاد. ولكن أعتقد أيضًا - لقد ذكرنا الربع الرابع الماضي، حيث كنا نحمل الكثير من مخزون العملاء. وقد تخلصنا من ذلك مع دخولنا السنة المالية. أداء تشغيلي جيد وجيد من قبل الفريق في شركة بريكوت. وبعد ذلك، في هذا الربع الرابع، أعتقد أن هذا الربع الرابع كان من مزايا مخزون العملاء العادي الموجود في منشآتنا، مما يسمح لنا بزيادة الإنتاجية والكفاءة. وبعد ذلك الحجم، نبدأ في الحصول على - عندما يتدفق الحجم، تميل هذه الهوامش إلى الارتفاع بشكل جيد.
آدم ثالهيمر: حسنًا. وبعد ذلك، هل لديكم يا رفاق - مثل توقعات مصروفات الفائدة الفعلية ومعدل الضرائب المضمنة في التوجيهات؟
فيليب شلوم: نعم لدينا. أعني أننا ننظر إلى المنحنى المستقبلي لأسعار الفائدة لدينا. لذا، تمامًا مثل أي شخص آخر هناك، كنا نتوقع من أربعة إلى ستة تخفيضات هذا العام. ثم خرجنا إلى هناك وتمكنا من إعادة التسعير هنا في مارس 24، وهو ما لم يكن جزءًا من توقعاتنا الأصلية.
توم فيرجسون: حسنًا، لم نضع التخفيضات في الحسبان.
فيليب شلوم: لدينا...
توم فيرجسون: المنحنى المستقبلي فقط.
فيليبشلوم: المنحنى الأمامي فقط.
توم فيرغسون: ليس أي تخفيضات إضافية.
فيليب شلوم: ليس أي تخفيضات إضافية. ثم بالنسبة لمعدل الضرائب، لدينا معدل الضريبة 21%. ثم نحن في المقام الأول في أمريكا الشمالية، لذا سمها 3%، 3.5% إلى 4%. إذن هذا نوع من معدل الضريبة 23.5% إلى 24% هو ما نستخدمه.
آدم ثالهيمر: حسنًا، سأحولها. شكراً لك.
توم فيرجسون: حسناً. شكراً يا جون.
المشغل: سؤالنا التالي يأتي من جون براتز من كانساس سيتي كابيتال. يرجى المضي قدما.
جونبراتز: صباح الخير جميعًا.
توم فيرجسون: صباح الخير يا جون.
فيليب شلوم: صباح الخير يا جون.
جونباراتز: توم، تحدث قليلاً عن واشنطن، ميسوري. مع زيادة الإنتاج، ماذا يمكنك أن تقول عن تكاليف بدء التشغيل والتكاليف التي تستوعبها قبل الإنتاج؟ وهل هناك بعض العوائق على هوامش الربح لهذه السنة المالية؟
توم فيرجسون: لا، لا ينبغي أن يكون هناك. أعتقد أننا قد خططنا لكل ذلك - في ميزانياتنا لكيفية زيادة الإنتاج. وبطبيعة الحال، لدينا القليل من الطوارئ هناك أيضًا. لذا، لدينا بعض القرارات التي يجب أن نتخذها، حيث يتم اختبار الخط وتشغيله، سواء بدأنا بالفعل في الإنتاج في نهاية العام، أو ما إذا كنا سنستمر في تلبية طلب العملاء العادي الذي تم الالتزام به. لذا، ولكن في كلتا الحالتين، لا أتوقع أن يكون ذلك عائقًا. لذا يجب أن تكون هناك فرصة.
جون باراتز: حسنًا. وما مقدار الإنتاج الملتزم به في هذه المرحلة؟
توم فيرجسون: 75% ملتزمون تعاقدياً. وهذا نوع من - ولكن هذه هي الطريقة التي بنينا بها النموذج وفي الواقع هذا ينتهي. لذا، لدينا 25% للبيع، على الرغم من أنه في هذه الحالة، العميل الذي التزم بهذا الالتزام، كان يود في الواقع أن يحصل على 100% منه. لذا، لدينا جانب إيجابي مع هذا العميل، والذي نأمل أن نعلن عنه هنا في الشهر القادم أو نحو ذلك.
جون باراتز: حسنًا.
توم فيرجسون: وثانيًا هناك - هذا يعطينا الفرصة لمطاردة بعض الأعمال الأخرى، وهو ما أحب دائمًا أن تكون لدينا القدرة على القيام بذلك.
جون باراتز: على الأكثر، ما الذي تود أن تراه ملتزمًا من قبل عميل واحد؟ أنت 75% الآن؟ أعني، هل ستكون على ما يرام، بنسبة 85%، 90%؟
توم فيرجسون: نعم، أعتقد ذلك. دائماً ما أتردد في الاعتماد على عميل واحد، لكن في هذه الحالة، لأنه ترتيب تعاقدي لمدة سبع سنوات. أنا أقل قلقاً، إذا جاز التعبير. ومن الواضح، مع هذا القدر الكبير من الأعمال، لدينا مصنع آخر في سانت لويس يقوم بذلك - إنها قدرة أصغر، ولكن لدينا خط ألومنيوم آخر بشكل جيد أيضًا في الواقع. لذا، لدينا تلك الفرصة لالتقاط الأعمال والتأكد من تحقيق التوازن بين المصنعين.
جون باراتز: بالتأكيد، حسنًا. شكراً جزيلاً لك.
توم فيرجسون: بالتأكيد.
عامل الهاتف: بهذا نختتم جلسة الأسئلة والأجوبة. أود أن أعيد المؤتمر مرة أخرى إلى توم فيرجسون لإبداء أي ملاحظات ختامية.
توم فيرجسون: أشكركم على وقتكم اليوم. كما يمكنكم القول، نحن متحمسون بشأن مستقبلنا، وأتطلع إلى إطلاعكم على نتائج الربع الأول في غضون أشهر قليلة.
المشغل: انتهى المؤتمر الآن. شكراً لحضوركم العرض التقديمي اليوم. يمكنكم الآن قطع الاتصال.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.