مكالمة الأرباح: زيونز بانكورب تعلن عن نتائج متباينة للربع الأول ونمو القروض

عقدت شركة Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION) مكالمة أرباح الربع الأول من العام، وكشفت عن مشهد مالي معقد. في حين أكملت الشركة الانتقال إلى نظام إيداع أساسي جديد، مما أدى إلى تعزيز إدارة العملاء ومعالجة المعاملات، إلا أنها واجهت انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 11٪ على أساس سنوي.

على الرغم من ذلك، أعلنت شركة Zions Bancorp عن أرباح صافية بلغت 143 مليون دولار وأعربت عن ثقتها في عوائد المساهمين المستقبلية. يتزايد الطلب على القروض، لا سيما في قطاع الأعمال الصغيرة، وتتوقع الشركة نمو دخل الرسوم. ومع ذلك، لا تزال التحديات مستمرة، مع انخفاض أرصدة ودائع العملاء بشكل طفيف وزيادة في النفقات المعدلة غير المتعلقة بالفائدة بسبب ارتفاع التعويضات الموسمية.

النتائج الرئيسية

• الانتهاء من الانتقال إلى نظام إيداع أساسي جديد، وتحسين إدارة العملاء ومعالجة المعاملات.
• انخفضت الإيرادات المعدلة بنسبة 11% عن العام السابق، في حين بلغ صافي الأرباح 143 مليون دولار أمريكي.
• تحسن الطلب على القروض، خاصة في قطاع الأعمال الصغيرة، مع زيادة بنسبة 1% في أرصدة القروض في نهاية الفترة.
• وانخفضت أرصدة ودائع العملاء بنسبة 1%، وارتفعت المصروفات المعدلة من غير الفوائد بمقدار 22 مليون دولار أمريكي.
• شهد صافي هامش الفائدة تحسنًا طفيفًا، مع توقع استقرار صافي دخل الفائدة إلى زيادة طفيفة في الربع الأول من عام 2025 مقارنة بالربع الأول من عام 2024.

توقعات الشركة

• يهدف Zions Bancorp إلى توسيع مجموعة منتجاته وزيادة دخل الرسوم.
• الميزانية العمومية في وضع يسمح لها بتحقيق نمو في صافي دخل الفائدة إذا انخفضت أسعار الفائدة قصيرة الأجل بوتيرة أسرع من أسعار الفائدة طويلة الأجل.
• يتوقع استقرار القروض إلى زيادة طفيفة في الربع الأول من عام 2025 مقارنة بالربع الأول من عام 2024.
• مدة محفظة الاستثمار أقصر من العام السابق، ومن المتوقع أن تنخفض على المدى القريب.

أبرز الملامح الهبوطية

• لا يزال نمو الإيرادات يمثل تحديًا مع انخفاض الإيرادات المعدلة بنسبة 11% على أساس سنوي.
• شهدت أرصدة ودائع العملاء انخفاضًا بنسبة 1%.
• ارتفعت المصروفات المعدلة من غير الفوائد بسبب ارتفاع التعويضات الموسمية.

أبرز الملامح الإيجابية

• يشير تحسن الطلب على القروض إلى إمكانية النمو المستقبلي في محفظة القروض.
• تم الاعتراف بالشركة في برنامج Greenwich Associates لتتبع السوق لعام 2023 لقدراتها الرقمية.
• جودة ائتمانية قوية مع انخفاض صافي المبالغ المخصومة وزيادة مخصصات خسائر الائتمان.

الخسائر

• على الرغم من التوقعات الإيجابية بشكل عام، إلا أن الشركة سجلت خسائر يمكن التحكم فيها بقيمة 6 ملايين دولار أمريكي للربع.
• التحديات في محفظة العقارات المكتبية متوقعة، على الرغم من أن الشركة تعتقد أنها محفوظة بشكل جيد للخسائر المستقبلية.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• ناقش المديرون التنفيذيون تأثير عدم وجود هيكل شركة قابضة على الوصول إلى عتبة ال 100 مليار دولار، بما في ذلك متطلبات اختبار الضغط والتوثيق.
• تناولوا المخاوف المتعلقة بقاعدة الديون طويلة الأجل ومراجعات بازل 3 النهائية.
• أكدوا على أهمية تطوير قاعدة ودائع أكثر تفصيلاً والتركيز على أعمال الدخل من الرسوم.
• مشاركة الرؤى حول الاستراتيجيات والتوقعات الخاصة بعائدات الأصول المكتسبة، والقروض المصنفة C&I، وتكاليف الودائع، واستخدام رأس المال.

رسمت مكالمة أرباح Zions Bancorporation في الربع الأول من العام صورة لشركة تتعامل مع بيئة مالية معقدة. مع التركيز على تحسين القدرات الرقمية والطلب على القروض، تستعد الشركة لمواجهة تحديات نمو الإيرادات وإدارة النفقات. ومع ذلك، سيستمر السياق الاقتصادي الأوسع نطاقًا والتحديات القطاعية المحددة، مثل قطاع العقارات المكتبية، في اختبار مرونة Zions Bancorp وقدرتها على التكيف الاستراتيجي في الأرباع القادمة.

InvestingPro Insights

أظهرت شركة Zions Bancorporation (NASDAQ: ZION) التزامًا قويًا تجاه مساهميها، كما يتضح من سجلها الحافل بزيادة توزيعات الأرباح. فقد رفعت الشركة أرباحها الموزعة لمدة 11 عامًا متتالية، وبشكل ملحوظ، حافظت الشركة على توزيعات الأرباح لأكثر من نصف قرن. هذا الاتساق هو شهادة على تفاني Zions في إعادة القيمة لمستثمريها، حتى في ظل التعقيدات المالية الحالية.

من وجهة نظر الأداء المالي، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة Zions Bancorp من وجهة نظر الأداء المالي 9.57 المتواضعة، مع تعديل طفيف إلى 9.83 عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الأخيرة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. يشير مقياس التقييم هذا إلى أن سهم الشركة قد يتم تداوله بسعر جذاب نسبيًا مقارنة بأرباحها. بالإضافة إلى ذلك، تشير نسبة السعر/الدفتر البالغة 1.2 إلى أن السهم يمكن تقييمه بشكل معقول فيما يتعلق بصافي أصول الشركة.

تشير نصائح InvestingPro إلى أنه على الرغم من أن المحللين قد قاموا بمراجعة توقعاتهم للأرباح بتخفيضها للفترة القادمة، إلا أنهم يتوقعون أيضًا أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع ثقة Zions Bancorp في عوائد المساهمين المستقبلية. علاوة على ذلك، فقد حققت الشركة أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، وتنعكس هذه المرونة المالية في الارتفاع الكبير في السعر بنسبة 36.29% على مدار الأشهر الستة الماضية.

بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في البيانات المالية لشركة Zions Bancorporation وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro رؤى إضافية. يتوفر حاليًا 7 نصائح أخرى من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/ZION. ولتعزيز أبحاثك الاستثمارية، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.