أعلنت شركة DNB ASA (DNB.OL)، أكبر مجموعة خدمات مالية في النرويج، عن تحقيقها نتائج قوية في الربع الأول من عام 2024 خلال مكالمة الأرباح الأخيرة. وعرضت الشركة عائدًا على حقوق المساهمين بنسبة 15.6% ونتائج قوية في مختلف قطاعات العملاء. على الرغم من الانخفاض الطفيف في صافي دخل الفائدة، سلط بنك DNB الضوء على جودة الائتمان القوية مع انخفاض مخصصات انخفاض القيمة ومركز رأسمالي قوي، حيث بلغت أرباح السهم الواحد 6.48 كرونة نرويجية. من المتوقع أن يشهد الاقتصاد النرويجي نمواً مطرداً، مع انتعاش استهلاك الأسر في النصف الأخير من عام 2024، ومن المتوقع أن يشهد الاقتصاد الكلي هبوطاً سلساً.
النتائج الرئيسية
- بلغ العائد على حقوق المساهمين في بنك DNB النرويجي في الربع الأول من عام 2024 15.6%، وبلغت ربحية السهم الواحد 6.48 كرونة نرويجية.
- من المتوقع أن ينمو الاقتصاد النرويجي، مع توقعات بنمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.8% لعام 2024 و1.5% لعام 2025.
- كان نمو القروض متواضعًا بنسبة 0.7%، مدفوعًا في المقام الأول بالخدمات المصرفية للشركات، بينما شهدت قروض العملاء الشخصية انخفاضًا.
- وكان نمو الودائع قويًا بنسبة 3.9% مدفوعًا بشكل رئيسي من الخدمات المصرفية للشركات.
- انخفض صافي دخل الفوائد بنسبة 2.9%، وارتفع صافي العمولات والرسوم بنسبة 2.6%.
- وأعلنت الشركة عن جودة ائتمانية قوية ومركز رأسمالي قوي.
- يخطط DNB للحفاظ على سياسة توزيع الأرباح وتحسين رأس المال من خلال إعادة شراء الأسهم.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن يكون نمو الناتج المحلي الإجمالي في النرويج إيجابيًا في عامي 2024 و2025.
- ومن المرجح أن ترتفع استثمارات الشركات في عامي 2026 و2027، مدفوعة بالتحول في مجال الطاقة.
- من المتوقع أن ينتعش استهلاك الأسر المعيشية في النصف الثاني من عام 2024، مدعومًا بنمو إيجابي في الأجور الحقيقية.
- البطالة منخفضة ولكن من المتوقع أن ترتفع إلى 2.4% بحلول عام 2026.
- التضخم آخذ في الانخفاض ولكنه لا يزال أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2%.
أبرز الملامح الهبوطية
- عانى صافي دخل الفائدة من انخفاض بنسبة 2.9% بسبب انخفاض نمو الائتمان وانخفاض أيام الفائدة.
- إن تأثير التخفيضات المتوقعة لأسعار الفائدة من البنك المركزي على صافي دخل الفائدة غير مؤكد.
أبرز الملامح الصعودية
- تتمتع الشركة بوضع رأسمالي قوي وتخطط لمواصلة عمليات إعادة شراء الأسهم.
- لا تزال جودة الائتمان قوية، مع انخفاض مخصصات انخفاض القيمة.
- تركز الشركة على تعزيز الكفاءة الداخلية والاستثمارات في تكنولوجيا المعلومات لتحسين الكفاءة.
الأخطاء
- شهد بنك DNB انخفاضًا في نمو قروض العملاء الشخصية.
- لا يستطيع البنك تقديم إرشادات حول حساسية صافي دخل الفائدة في المستقبل بسبب ظروف السوق والشكوك حول سلوك العملاء.
أبرز الملامح الرئيسية للأسئلة والأجوبة
- ذكرت إيدا ليرنر أن نسبة 3.5% من الأسهم لن تؤثر بشكل كبير على الشركة.
- ساهم دمج Sbanken في انخفاض الطلب على الائتمان في هذا الربع.
- يعمل بنك DNB على تقليل الأصول المرجحة بالمخاطر من خلال الترحيل الإيجابي والتغييرات الفنية.
- يخطط البنك لزيادة توزيعات الأرباح وتحسين رأس المال من خلال إعادة شراء الأسهم.
- يتوقع DNB تأثيرات هامشية من لوائح بازل الرابعة على عمليات البنك.
- أشار سفيري كروج إلى زيادة طفيفة في قروض المرحلة الثانية من العملاء الشخصيين، والتي تعتبر تقلبات طفيفة.
أظهر أداء DNB للربع الأول من عام 2024 مرونة في بيئة اقتصادية متقلبة. وفي الوقت الذي يواجه فيه البنك تحديات مثل انخفاض صافي دخل الفائدة وعدم اليقين فيما يتعلق بتخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل، لا يزال البنك ملتزماً بتقديم قيمة للمساهمين من خلال الإدارة القوية لرأس المال والاستثمارات الاستراتيجية في التكنولوجيا. وتوفر التوقعات المستقبلية للاقتصاد النرويجي خلفية مواتية لاستمرار نمو واستقرار بنك DNB النرويجي.
InvestingPro Insights
لا يزال بنك DNB ASA (DNBBY) لاعبًا مهمًا في القطاع المصرفي، حيث تبلغ القيمة السوقية للبنك 28.33 مليار دولار أمريكي وحضورًا قويًا في القطاع المالي النرويجي. ويتضح التزام الشركة بعوائد المساهمين، حيث قامت برفع توزيعات الأرباح لأربع سنوات متتالية، وهو ما يتماشى مع خطتها للحفاظ على سياسة توزيعات أرباح قوية. بالإضافة إلى ذلك، فإن عائد توزيعات الأرباح اعتبارًا من أحدث البيانات يبلغ 6.64%.
قد يلاحظ المستثمرون أيضًا نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة، والتي تبلغ 8.39، مما يشير إلى أن أسهم الشركة قد تكون ذات قيمة معقولة مقارنةً بنظرائها في الصناعة. ويدعم ذلك أيضًا نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 عند 8.17. بلغت نسبة PEG خلال الفترة نفسها 0.46، مما يشير إلى أن سعر سهم الشركة قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنةً بإمكانية نمو أرباحها.
وفقًا لموقع InvestingPro Tips، قام اثنان من المحللين مؤخرًا بمراجعة تقديرات أرباحهما بالزيادة لسهم DNB ASA، مما يعكس شعورًا إيجابيًا بشأن أداء الشركة المستقبلي. هذا التفاؤل مدعوم أيضًا بتوقعات المحللين بأن الشركة ستحقق أرباحًا هذا العام، وهو ما يمثل استمرارًا لربحيتها على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات المتعمقة والنصائح الإضافية من InvestingPro على DNB ASA، يمكنهم استكشاف ما مجموعه 7 نصائح متاحة على https://www.investing.com/pro/DNBBY. وللراغبين في الحصول على المزيد من القيمة من اشتراكهم في InvestingPro، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.