أعلنت شركة أجري ريلتي كوربوريشن (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ADC)، وهي صندوق ائتمان للاستثمار العقاري متخصص في الاستحواذ على العقارات المؤجرة صافيًا للمستأجرين الرواد في قطاع التجزئة، عن أرباحها للربع الأول من عام 2024. واستعرضت الشركة نهجها الاستراتيجي في سوق صفقات التأجير الصافي، مما أدى إلى زيادة حجم الاستحواذ في الربع الثاني.
وتتوقع شركة Agree Realty تحقيق أرباح معدلة من العمليات للسهم الواحد تتراوح بين 4.10 دولار أمريكي و4.13 دولار أمريكي، مما يشير إلى نمو بنسبة 4.2% على أساس سنوي في منتصف المدة. وتتمتع الشركة بميزانية عمومية قوية، مع سيولة تزيد عن 920 مليون دولار أمريكي وعدم وجود استحقاقات ديون كبيرة حتى عام 2028، مما يجعلها في وضع إيجابي لمواصلة النمو.
علاوة على ذلك، تتمتع الشركة برؤية واضحة في أكثر من نصف دليل الاستحواذ الذي تبلغ قيمته 600 مليون دولار تقريبًا لهذا العام وتظل ملتزمة باستراتيجية الاستحواذ المنضبطة.
الوجبات السريعة الرئيسية
- تتوقع شركة "أجري ريالتي" أن يتراوح العائد على الأرباح التشغيلية الإضافية للسهم الواحد بين 4.10 دولار أمريكي و4.13 دولار أمريكي لعام 2024، أي بنمو بنسبة 4.2% في نقطة المنتصف.
- تدعم سيولة الشركة القوية، مع توفر أكثر من 920 مليون دولار أمريكي، استراتيجية النمو الخاصة بها.
- لا يُتوقع استحقاق ديون كبيرة حتى عام 2028، مما يضمن الاستقرار المالي.
- تم تحقيق رؤية أكثر من نصف دليل الاستحواذ البالغ 600 مليون دولار أمريكي لهذا العام.
- يبلغ متوسط عدد المكالمات الخارجية الأسبوعية التي يجريها فريق الإنشاء حوالي 420 مكالمة خارجية أسبوعياً للكشف عن فرص جديدة.
توقعات الشركة
- لا تزال شركة Agree Realty تركز على أفضل تجار التجزئة في فئتها وهي واثقة من تحقيق نمو ثابت طويل الأجل في الأرباح.
- لدى الشركة استراتيجية واضحة المعالم لاكتشاف الفرص الجديدة، بما في ذلك زيادة حجم المكالمات الصادرة.
- لا تزال منصة التطوير ومنصة DFP نشطة، مع التركيز على إعادة تجهيز المباني القائمة وإيجاد فرص تأجير أرضي.
أبرز الملامح الهبوطية
- شهدت معاملات البيع وإعادة التأجير انخفاضاً في النشاط بسبب الميزانيات العمومية القوية للأطراف المقابلة المحتملة ورغبتهم في الحصول على أسعار أفضل.
- جعلت بيئة التمويل عملية التطوير صعبة، لا سيما بالنسبة للمواقع الشاغرة.
أبرز الملامح الإيجابية
- وقّعت الشركة عقود إيجار طويلة الأجل مع تصاعدية لمحلات Big Lots وO'Reilly بنسبة 110-111% من الإيجارات السابقة.
- هناك اهتمام في السوق بمواقع التجزئة الشاغرة ذات الموقع الجيد لإعادة تطويرها، مثل موقع Bed Bath & Beyond في ممفيس.
- الشركة واثقة من تحقيقها لتوجيهات AFFO لكل سهم على الرغم من البيئة الكلية غير المؤكدة.
الأخطاء
- أقرت شركة Agree Realty بأنه لن يتم إغلاق جميع عمليات التصرف المخطط لها، مما يشير إلى بعض عدم اليقين في مبيعات الأصول.
- تتعامل الشركة مع إغلاق متاجر "دولار تري"، على الرغم من عدم وجود متاجر على قائمة الإغلاق التي تقل مدتها عن ثلاث سنوات.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش جوي أجري استراتيجية الشركة في التأجير، مستشهداً بالاتفاقيات الأخيرة مع متاجر بيغ لوتس وأوريلي وفريزينيوس.
- يتمسك المشغلون المتطورون بأسعار أفضل في صفقات البيع وإعادة التأجير، مما يعكس نهجاً حذراً تجاه هذه الصفقات.
- وتطرقت الشركة إلى رسوم التأجير من الباطن أو إنهاء عقد الإيجار المحتمل لمتاجر "دولار تري"، ولكنها راضية عن شروط الإيجار الحالية.
ومن خلال المقال، يتضح تركيز شركة Agree Realty على الحفاظ على نهج الاستحواذ المنضبط والاستفادة من ميزانيتها العمومية القوية للنمو في بيئات اقتصادية مختلفة. وتضع استراتيجية الشركة الذكية ومشاركتها الاستباقية مع تجار التجزئة في موقع يؤهلها للاستفادة من الفرص المتاحة في سوق معاملات التأجير الصافي.
رؤى InvestingPro
تتمتع شركة Agree Realty Corporation بسجل حافل من النمو المستمر في توزيعات الأرباح، وهي علامة إيجابية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. وفقًا لموقع InvestingPro Tips، رفعت الشركة توزيعات الأرباح لمدة 11 عامًا متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 31 عامًا متتالية. ويعكس هذا الاتساق وضعًا ماليًا مستقرًا والتزامًا بإعادة القيمة إلى المساهمين.
من وجهة نظر التقييم، يتم تداول Agree Realty عند مضاعف أرباح مرتفع، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 34.47 وفقًا لأحدث بيانات InvestingPro. وقد يشير ذلك إلى أن المستثمرين لديهم توقعات عالية لنمو أرباح الشركة في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، نمت إيرادات الشركة بنسبة 22.32% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، ويتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع توجيهات AFFO الإيجابية للسهم الواحد المذكورة في المقالة.
يمكن للمستثمرين المهتمين بالحصول على مزيد من الرؤى العثور على المزيد من نصائح InvestingPro على الملف الشخصي لشركة Agree Realty Corporation على https://www.investing.com/pro/ADC. هناك ما مجموعه 7 نصائح إضافية متاحة، تقدم نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى الوصول إلى هذه الرؤى القيمة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.