أعلن دويتشه بنك إيه جي (DBK) عن بداية قوية لهذا العام في مكالمة أرباح الربع الأول من عام 2024، حيث حقق نتائج تتوافق مع أهدافه. وأعلن البنك عن إيرادات للمجموعة بلغت 7.8 مليار يورو وعائد على حقوق الملكية الملموسة بنسبة 8.7%. تمت السيطرة على التكاليف المعدلة عند حوالي 5 مليارات يورو، بما يتماشى مع هدفهم الفصلي. على الرغم من ارتفاع مخصصات خسائر الائتمان عند 439 مليون يورو، لا يزال دويتشه بنك على المسار الصحيح لتحقيق أهدافه لعام 2025 ويركز على زيادة توزيعات المساهمين. استقرت نسبة CET1 للبنك عند 13.4%، مما يعكس استقرار وضع رأس المال.
النتائج الرئيسية
- بلغت إيرادات المجموعة 7.8 مليار يورو، مع عائد على حقوق الملكية الملموسة بنسبة 8.7%.
- تم الحفاظ على التكاليف المعدلة عند حوالي 5 مليار يورو، بما يتماشى مع التوجيهات.
- كانت مخصصات خسائر الائتمان مرتفعة عند 439 مليون يورو ولكن ضمن النطاقات المتوقعة.
- كانت نسبة CET1 قوية عند 13.4%، حيث يستهدف البنك نسبة مدفوعات تبلغ 50% للسنة المالية 2024.
- كما شهد بنك الاستثمار زيادة في الإيرادات بنسبة 13% على أساس سنوي، وسجلت إدارة الأصول أصولا قياسية تحت الإدارة بلغت 941 مليار يورو.
توقعات الشركة
- يهدف دويتشه بنك إلى دفع عجلة النمو في الإيرادات من غير الفوائد والحد من الانخفاض في صافي دخل الفائدة من خلال التحوط.
- ويؤكد البنك من جديد على هدف التكلفة المستهدف البالغ 5 مليارات يورو على أساس ربع سنوي و20 مليار يورو للعام بأكمله.
- ومن المتوقع أن تكون مخصصات خسائر الائتمان عند الحد الأعلى لنطاق 25 إلى 30 نقطة أساس.
- يثق البنك في تحقيق نسبة CET1 تبلغ 13.4% ونسبة مدفوعات بنسبة 50% للسنة المالية 2024.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفض صافي دخل الفوائد بمقدار 100 مليون يورو بسبب التأثيرات المحاسبية ومن المتوقع أن ينخفض في بنك الشركات في الأرباع المقبلة.
- لا تزال مخصصات الخسائر الائتمانية مرتفعة بسبب ضعف العقارات التجارية وتراكم الأعمال التشغيلية المتراكمة.
- انخفض صافي هامش الفائدة في البنك الخاص متأثرًا بالتأثيرات العرضية غير المتكررة والتطبيع التجريبي.
أبرز الملامح الصعودية
- ارتفعت إيرادات بنك الاستثمار مدفوعة بالأداء القوي في الدخل الثابت والعملات والخدمات الاستشارية.
- وحققت إدارة الأصول زيادة في الإيرادات بنسبة 5% وارتفاعاً قياسياً في الأصول المدارة.
- ويتوقع دويتشه بنك أن يتجاوز دويتشه بنك التوجيهات الخاصة بانخفاض صافي دخل الفوائد المصرفية الدفترية بقيمة 600 مليون يورو لعام 2024، وذلك بفضل العوامل المواتية.
الإخفاقات
- كانت إيرادات بنك الشركات ثابتة مقارنة بالربع السابق وانخفضت بنسبة 5% على أساس سنوي.
- كان ارتفاع التكاليف المعدلة مدفوعًا بالضغوط التضخمية وزيادة الاستثمار في القوى العاملة.
أبرز الملامح الرئيسية
- يتقدم البنك في عمليات إغلاق الفروع وإيقاف تشغيل التطبيقات وتخفيض عدد الموظفين وعمليات التبسيط.
- هناك إمكانية لإعادة شراء المزيد من الأسهم في النصف الثاني من العام.
- يقوم دويتشه بنك بإدارة تعرضه للعقارات التجارية ويتوقع انخفاض مخصصات خسائر القروض.
- ويثق البنك في مساره لصافي دخل الفوائد ويتوقع أن يحقق 30 مليار يورو هذا العام و32 مليار يورو في العام المقبل.
يُظهر أداء دويتشه بنك في الربع الأول من العام توازنًا بين النمو وإدارة التكاليف في ظل بيئة اقتصادية صعبة. وتستعد استثمارات البنك الاستراتيجية وتركيزه على قيمة المساهمين لدعم أدائه المالي في المستقبل. ومع استقرار وضع رأس المال ونمو الأعمال القوي في مختلف أقسامه، يستعد دويتشه بنك لتجاوز ما تبقى من عام 2024 بتفاؤل حذر.
InvestingPro Insights
أظهر دويتشه بنك إيه جي (DBK) بداية واعدة لهذا العام، كما يتضح من أرباحه للربع الأول من عام 2024. لتوفير فهم أعمق للصحة المالية للبنك وإمكاناته الاستثمارية، قمنا بجمع رؤى من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للبنك 35.13 مليار دولار أمريكي، وقد أظهر البنك التزامًا بعوائد المساهمين، وهو ما يتضح من الزيادة المستمرة في توزيعات الأرباح على مدار السنوات الثلاث الماضية. يتماشى ذلك مع نية البنك استهداف نسبة توزيعات أرباح تبلغ 50% للسنة المالية 2024.
تُظهر بيانات InvestingPro تداول سهم دويتشه بنك عند مضاعف منخفض للسعر/الدفتر يبلغ 0.45 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الرابع من عام 2023. يشير هذا إلى أن سهم البنك قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بقيمته الدفترية، وهو ما قد يثير اهتمام المستثمرين ذوي القيمة. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية للبنك منخفضة أيضًا عند 6.83، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مسعرًا بشكل جذاب مقارنة بأرباحه.
من وجهة نظر الأداء، حقق دويتشه بنك عائدًا قويًا على مدار العام الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 64.01%. ويبرز هذا الأداء القوي أيضًا من خلال عائد كبير بنسبة 25.51% على مدار الأشهر الثلاثة الماضية.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن دويتشه بنك هو لاعب بارز في صناعة أسواق رأس المال، ويتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يبشر بالخير بالنسبة لآفاق البنك.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في إمكانات الاستثمار في دويتشه بنك، يقدم InvestingPro نصائح إضافية، بما في ذلك مضاعفات أرباح البنك وهوامش الربح وتوقعات المحللين. لاستكشاف هذه الرؤى بشكل أكبر، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/DB وتذكر استخدام رمز القسيمة PRONEONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro وPro+. تتوفر 12 نصيحة إضافية من InvestingPro يمكن أن تساعدك في اتخاذ قراراتك الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.