أعلنت شركة HelloFresh SE (HFG) عن أداء متباين في الربع الأول من عام 2024، مع نمو ملحوظ في قطاع الوجبات الجاهزة للأكل (RTE) وانخفاض في أعمال مجموعة الوجبات. حققت الشركة معدل نمو بنسبة 3.8% بالعملة الثابتة، حيث بلغت إيرادات المجموعة 2.1 مليار يورو. وعلى الرغم من الانخفاض في الطلبات، حققت HelloFresh أعلى صافي إيرادات ربع سنوي في تاريخها، مع أرباح معدلة إيجابية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات وهامش مساهمة قوي. وتواصل الشركة تركيزها على تعزيز كفاءة التكاليف وتوسيع نطاق عملياتها في مجال الأغذية الجاهزة، خاصة في الولايات المتحدة وعلى الصعيد الدولي.
النتائج الرئيسية
- بلغت إيرادات المجموعة لشركة HelloFresh في الربع الأول من عام 2024 2.1 مليار يورو، بمعدل نمو بنسبة 3.8% بالعملة الثابتة.
- ارتفع قطاع الوجبات الجاهزة للأكل بنسبة 56% على أساس العملة الثابتة.
- وشهد قطاع الوجبات الجاهزة للأكل انخفاضاً بنسبة 7% في الإيرادات بالعملة الثابتة.
- وسجلت الشركة أرباحاً إيجابية معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بقيمة 17 مليون يورو وهامش مساهمة بنسبة 25.2%.
- تم تسليم 32 مليون طلب في الربع الأول من عام 2024، بانخفاض بنسبة 2.6% عن العام السابق.
- وارتفع متوسط قيمة الطلبات بنسبة 6.5% على أساس العملة الثابتة.
- نمت إيرادات أمريكا الشمالية والإيرادات الدولية بنسبة 4.6% و2.3% على التوالي.
- وارتفعت نفقات التسويق بسبب التوسع في RTE والتعديلات في ميزانيات التسويق.
- وتتوقع الشركة نموًا أقل في الربع الثاني ولكنها تحافظ على توقعاتها للعام بأكمله بنمو الإيرادات بالعملة الثابتة بنسبة 2% إلى 8%.
توقعات الشركة
- تهدف شركة HelloFresh إلى تحسين القيمة الدائمة للعملاء وتعزيز اقتصاديات الوحدة.
- وتركز الشركة على خلق طلب مبكر للمستهلكين في الأسواق الجديدة والوصول إلى الكتلة الحرجة في مرافق RTE الجديدة لتعزيز الإنتاجية والهوامش.
- من المتوقع أن يتراوح نمو الإيرادات بالعملة الثابتة لكامل العام بين 2% و8%، مع نطاق أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين يتراوح بين 350 مليون يورو و400 مليون يورو.
- من المتوقع أن يتراوح هامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء بين 5.5% و7% للربع الثاني.
أبرز الملامح الهبوطية
- تقلص قطاع أدوات الوجبات بنسبة 7% من حيث الإيرادات بالعملة الثابتة.
- انخفاض طفيف في الطلبات بنسبة 2.6% مقارنة بالربع الأول من عام 2023.
- زيادة نفقات المشتريات والطبخ، لا سيما في أمريكا الشمالية بنحو أربع نقاط مئوية.
أبرز الملامح الصعودية
- أظهر قطاع RTE نموًا كبيرًا، حيث بلغ صافي الإيرادات أكثر من 2 مليار يورو.
- سجلت أمريكا الشمالية والأسواق الدولية نمواً في الإيرادات.
- انخفضت مصاريف الإيفاء مستفيدة من ارتفاع حصة وجبات RTE.
النفقات المفقودة
- شهدت الشركة انخفاضًا طفيفًا في عدد الطلبات التي تم تسليمها.
- شهد قطاع مجموعات الوجبات نموًا سلبيًا، وهو ما يتناقض مع نجاح قطاع وجبات RTE.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تقوم HelloFresh بتجربة اكتساب عملاء ذوي قيم عمرية أعلى وتلاحظ سلوك العملاء المتوقع.
- من المتوقع أن تنمو أعمال RTE في الولايات المتحدة بنسبة 50% تقريبًا على أساس سنوي.
- لم تقدم الشركة تفاصيل محددة حول مسار أعمال مجموعة الوجبات للربع الثاني أو أداء مناطق جغرافية أو علامات تجارية محددة ضمن القطاع الدولي.
اجتازت شركة HelloFresh SE الربع الأول بمزيج من التحديات والنجاحات، كما يتضح من مكالمة أرباح الربع الأول من عام 2024. في حين واجه قطاع مجموعة الوجبات تراجعاً في قطاع الوجبات الغذائية، إلا أن أعمال الشركة في مجال الوجبات الجاهزة أظهرت نمواً قوياً، لا سيما في السوق الأمريكية. تواصل شركة HelloFresh تكييف استراتيجيتها لتعزيز الاحتفاظ بالعملاء والقيمة الدائمة للعملاء، مع التركيز على كفاءة التكاليف والتوسع في السوق. ومع تحقيقها لأعلى صافي إيرادات ربع سنوي على الإطلاق وأرباح معدلة إيجابية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، فإن HelloFresh في وضع يسمح لها بتحقيق أهداف النمو لهذا العام، على الرغم من التوقعات الضعيفة للربع القادم.
إنفستنج برو إنسايتس
يعكس أداء شركة HelloFresh SE في الربع الأول من عام 2024 شركة في مفترق طرق، حيث أظهر قطاعها الجاهز للأكل أداءً واعدًا وسط تحديات في أعمال مجموعة الوجبات التقليدية. وتوفر بيانات ونصائح InvestingPro فهماً أعمق للصحة المالية للشركة وأداء أسهمها.
تُسلط بيانات InvestingPro الضوء على القيمة السوقية لشركة HelloFresh عند 1.27 مليار دولار، مع مضاعف أرباح مرتفع ينعكس في نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 62.21. على الرغم من الانخفاض الطفيف في نمو الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن الشركة تحافظ على هامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 64.78%، مما يشير إلى ربحية قوية في عملياتها. ومع ذلك، فقد شهد سعر السهم تقلبات كبيرة، حيث بلغ إجمالي عائد السعر -73.25% خلال العام الماضي، مما يشير إلى مخاوف المستثمرين.
هناك نصيحتان رئيسيتان من InvestingPro لسهم HelloFresh هما "هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب" وحقيقة أنه "يتم تداولها بمضاعف تقييم منخفض للإيرادات". تشير هذه الرؤى إلى أنه على الرغم من كفاءة الشركة حاليًا في تحويل المبيعات إلى أرباح، إلا أن أسهمها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بإيراداتها، مما قد يوفر نقطة دخول جذابة للمستثمرين.
بالإضافة إلى هذه الأفكار، هناك 12 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة لـ HelloFresh، والتي يمكن الوصول إليها من خلال زيارة https://www.investing.com/pro/HLFFF. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق في تحليل البيانات المالية وتحليل الأسهم الخاصة بشركة HelloFresh، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يوفر مجموعة شاملة من الأدوات لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.