سجلت الشركة أداءً ماليًا قويًا في الربع الأول من عام 2024، حيث بلغ صافي الدخل 1.3215 تريليون وون كوري. وجاءت هذه النتيجة مدعومة بنمو بنسبة 9.4% على أساس سنوي في دخل الفوائد وزيادة طفيفة في الدخل من غير الفوائد. كما أعلنت الشركة أيضًا عن توزيع أرباح على السهم الواحد بقيمة 540 وون كوري للربع الأول، إلى جانب استراتيجية إعادة شراء وإلغاء أسهم بقيمة 300 مليار وون كوري على مدار الأشهر الستة المقبلة.
أظهرت أصول القروض لدى البنك نموًا صحيًا، لا سيما في قطاع الشركات، وشهد صافي هامش الفائدة ارتفاعًا هامشيًا. على الرغم من بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة، تلتزم الشركة بالحفاظ على الأداء القوي والاستقرار المالي، مع التركيز على الربحية وجودة الأصول.
النتائج الرئيسية
- بلغ صافي الدخل 1.3215 تريليون وون كوري في الربع الأول من عام 2024.
- نما الدخل من الفوائد والدخل من غير الفوائد بنسبة 9.4% و0.3% على أساس سنوي على التوالي.
- تم الإعلان عن توزيع أرباح السهم الواحد عند 540 وون كوري للربع الأول.
- التخطيط لإعادة شراء وإلغاء أسهم بقيمة 300 مليار وون كوري للأشهر الستة المقبلة.
- نمت أصول قروض الأفراد والشركات بنسبة 1.2% و3.9% على التوالي.
- ارتفع صافي هامش الفائدة (NIM) بشكل طفيف إلى 1.64%.
- تحسنت نسبة تكلفة الائتمان حيث انخفضت 10 نقاط أساس على أساس سنوي إلى 38 نقطة أساس.
- بلغت نسبة CET1 المؤقتة 13.09% في نهاية مارس.
- تتوقع الشركة تأخر تحسن جودة الأصول وتتوقع ارتفاع تكاليف الائتمان.
- سينصب التركيز في النصف الثاني من العام على الربحية وجودة الأصول أكثر من نمو القروض.
توقعات الشركة
- ستعطي استراتيجية نمو القروض الأولوية للربحية وجودة الأصول.
- من المتوقع حدوث انخفاض طفيف في صافي صافي الدخل في النصف الثاني من العام بسبب التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة وظروف السوق.
- لا تزال الشركة ملتزمة بمسؤولياتها الاجتماعية وتهدف إلى تحقيق الاستقرار المالي.
أبرز المؤشرات الهبوطية
- تأخر محتمل في تحسن جودة الأصول وارتفاع تكاليف الائتمان بسبب عوامل الاقتصاد الكلي.
- انخفاض طفيف متوقع في صافي هامش صافي الفائدة في النصف الثاني من العام.
أبرز الملامح الصعودية
- زيادة قوية في صافي الدخل ونمو في إيرادات الفوائد والدخل من غير الفوائد.
- تحسن نسبة تكلفة الائتمان واستقرار نسبة CET1.
- نمو في أصول القروض، خاصة في قطاع الشركات.
الأخطاء
- لم يتم الإفصاح عن إجمالي الانكشاف على الشركات الائتمانية العقارية ومواقع PF.
أبرز الملامح الرئيسية
- ركزت الشركة في النصف الأول من العام على توسيع قاعدة عملائها، وسيشهد النصف الثاني تحولاً نحو الربحية وجودة الأصول.
- من المتوقع أن تظل صافي الدخل الصافي ثابتًا نسبيًا على أساس سنوي في النصف الأول وأن تشهد انخفاضًا طفيفًا في النصف الثاني.
- وقد وضعت الشركة هدفًا طويل الأجل لعائد المساهمين بنسبة 50%، مع هدف مبدئي بنسبة 40% لهذا العام.
- تبلغ توقعات تكلفة الائتمان للعام بأكمله حوالي 45 نقطة أساس أو أقل.
- إذا تجاوزت نسبة CET1 نسبة 13%، فقد يتم النظر في عمليات إعادة شراء وإلغاء أكبر للمساهمين في الربع الرابع.
تعكس النتائج المالية للشركة للربع الأول من عام 2024 التوازن الاستراتيجي بين النمو والاستقرار. ومع التركيز على القيمة المضافة للمساهمين، وضعت الشركة خطة واضحة لتوزيع رأس المال، مستهدفةً تحقيق عائد طويل الأجل للمساهمين بنسبة 50%، وحددت هدفاً مبدئياً بنسبة 40% للعام الحالي. وقد أدت استراتيجية الشركة المتحفظة إلى تراجع أداء الشركة في بعض المجالات، ولكنها مدعومة بالتزامها بالاستقرار، خاصة في أعمال التداول الخاصة. إن النهج الاستباقي الذي تتبعه الشركة في رصد مخصصات الانكشاف على الصناديق الائتمانية العقارية وتوقعها للزيادات المحتملة في تكاليف الائتمان بسبب عوامل الاقتصاد الكلي يدل على نهج الإدارة المالية الحذر والاستراتيجي في الوقت نفسه. كما أن تصريحات المدير المالي بشأن احتمال زيادة عمليات إعادة شراء المساهمين وإلغاء عمليات الشراء في الربع الرابع، في حال تجاوزت نسبة CET1 الهدف، تؤكد تركيز الشركة على تعزيز قيمة المساهمين مع الحفاظ على مركز رأسمالي قوي.
رؤى InvestingPro
يسلط التقرير المالي الأخير للشركة الضوء على النهج الاستراتيجي الذي يوازن بين النمو والحصافة المالية. وتوفر بيانات وتحليلات InvestingPro في الوقت الفعلي مزيدًا من المعلومات حول أداء الشركة ومركزها في السوق.
تُظهِر بيانات InvestingPro نسبة مقنعة للعائد على الربحية للشركة عند 5.83، ونسبة عائد على الربحية معدلة أكثر جاذبية تبلغ 5.62 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. تشير هذه الأرقام إلى أن الشركة يتم تداولها بمضاعف أرباح منخفض، مما قد يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية في نظر المستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات مدفوعة بالأرباح.
علاوةً على ذلك، تبلغ القيمة السوقية للشركة 17.23 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد حضورها الكبير في القطاع المصرفي. وهذا يتماشى مع إحدى نصائح InvestingPro التي تحدد الشركة باعتبارها لاعبًا بارزًا في قطاع البنوك.
كما أن عائد توزيعات أرباح الشركة جديرة بالملاحظة أيضًا، حيث سجلت 3.52% لعام 2024. وهذا يدل على قدرة الشركة على الحفاظ على تدفق ثابت للدخل إلى مساهميها، وهو ما يدعمه تاريخها في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 16 عامًا متتالية - وهو جانب غالبًا ما يجده المستثمرون المحافظون جذابًا.
يمكن للمستثمرين المهتمين بإجراء تحليل أعمق العثور على نصائح إضافية من InvestingPro على https://www.investing.com/pro/SHG. توفر هذه النصائح نظرة شاملة على استراتيجية إعادة شراء أسهم الشركة وهوامش الربح الإجمالية وتوقعات الربحية. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى ترقية تجربتهم بمزيد من التحليلات المتعمقة، تقدم InvestingPro مجموعة من النصائح التي يمكن الوصول إليها من خلال اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراكك، واكتشف المجموعة الكاملة المكونة من 9 نصائح إضافية من InvestingPro التي تمكنك من اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.