نجحت شركة بوينج (NYSE:BA) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BA) في الوصول إلى سوق الديون يوم الاثنين، حيث جمعت 10 مليارات دولار. وتأتي هذه الخطوة في الوقت الذي واجهت فيه شركة الطيران العملاقة استنزافًا نقديًا كبيرًا بلغ 3.93 مليار دولار في الربع الأول، ويرجع ذلك أساسًا إلى تباطؤ إنتاج أكثر طائراتها شعبيةً، وهي 737 MAX.
وقد تم تقييم التصنيف الائتماني للشركة مؤخرًا من قبل وكالات التصنيف الائتماني على أنه أعلى بقليل من وضع "غير المرغوب فيه"، وذلك في أعقاب حادثة وقعت في يناير عندما انفجر قابس باب لوحة المقصورة في منتصف الجو على متن طائرة 737 MAX 9. وقد أضاف هذا الحدث إلى التحديات التي تواجهها بوينج في محاولتها لتجاوز أزمتها الحالية.
واستجابةً لالتزامات الديون القادمة، توقع المستثمرون والمحللون أن تسعى بوينج للحصول على تمويل من خلال أسواق السندات. ومن المقرر أن تستحق ديون الشركة التي تزيد قيمتها عن 12 مليار دولار أمريكي في عامي 2025 و2026.
وفي اليوم نفسه، قامت وكالات التصنيف الائتماني بتعيين تصنيفات شبه خاملة لسندات بوينج الجديدة غير المضمونة من الدرجة الأولى. فقد منحتها وكالة ستاندرد آند بورز تصنيف BBB-، بينما منحتها وكالة موديز تصنيف Baa3. أشارت وكالة موديز إلى أنه على الرغم من الأداء الضعيف في قطاع الطائرات التجارية، إلا أن ملف أعمال بوينج بشكل عام لا يزال قوياً، مما قد يساعد في موازنة التحديات المستمرة التي قد يواجهها القسم حتى عام 2026.
وتهدف عائدات إصدار السندات إلى تعزيز سيولة بوينج تحسباً لاستحقاق ديونها الحالية، بما في ذلك التزام بقيمة 4.3 مليار دولار أمريكي مستحق في عام 2025، كما أوضحت وكالة ستاندرد آند بورز.
كان الاهتمام بطرح ديون بوينج مرتفعًا، حيث تشير التقارير الواردة من المصادر إلى أن الاكتتاب في السندات قد فاق ثمانية أضعاف. ويشير ذلك إلى ثقة المستثمرين القوية في الجدارة الائتمانية للشركة وآفاقها المستقبلية.
وقد قادت عملية بيع السندات مؤسسات مالية كبرى، بما في ذلك بنك أوف أمريكا وسيتي وجي بي مورجان وويلز فارجو، كما هو مفصل في ورقة الشروط الخاصة بالصفقة.
اختارت بوينج عدم التعليق مباشرة على إصدار الديون. ومع ذلك، أشارت الشركة إلى بيان أدلى به المدير المالي براين ويست الأسبوع الماضي. وقد أكد على التزام بوينج بالإدارة الحكيمة للميزانية العمومية، بهدف الحفاظ على تصنيفها من الدرجة الاستثمارية ودعم الاستقرار في المصنع وسلسلة التوريد.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.