أعلنت شركة Daqo New Energy Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DQ) عن نتائجها المالية للربع الأول من عام 2024، كاشفة عن مزيج من الإنجازات والتحديات. تجاوزت الشركة توقعات حجم الإنتاج حيث بلغ حجم الإنتاج 62,278 طن متري، بزيادة طفيفة عن الربع السابق.
ومع ذلك، انخفض صافي الدخل المنسوب إلى المساهمين إلى 15.5 مليون دولار من 53.3 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2023 و278.8 مليون دولار على أساس سنوي. قامت الشركة بتعديل خطتها للإنفاق الرأسمالي إلى حوالي 700 مليون دولار لهذا العام، مع التركيز على مشروع البولي سيليكون في منغوليا الداخلية، مع تأجيل خطط توسيع السعة غير البولي سيليكونية.
النتائج الرئيسية
- تجاوز حجم الإنتاج التوقعات حيث بلغ 62,278 طن متري، بزيادة 1,264 طن متري عن الربع السابق.
- انخفضت تكاليف الإنتاج بنسبة 2% لتصل إلى 6.37 دولار للكيلوغرام الواحد.
- بلغت الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 77 مليون دولار، مع رصيد نقدي قوي بلغ 2.7 مليار دولار.
- من المتوقع أن يحافظ الربع الثاني من عام 2024 على حجم إنتاج مماثل من البولي؛ ومن المتوقع أن يتراوح حجم الإنتاج للعام بأكمله بين 280,000 و300,000 طن متري.
- بلغ الهامش الإجمالي 17.4%، مع إيرادات بلغت 415.3 مليون دولار.
- بلغ صافي الدخل المنسوب للمساهمين 15.5 مليون دولار أمريكي، مع رصيد نقدي قدره 2.689 مليار دولار أمريكي.
- انخفضت النفقات الرأسمالية إلى حوالي 700 مليون دولار، مع التركيز على مشروع منغوليا الداخلية.
- وتدرس الشركة التوسعات المحتملة في الولايات المتحدة والشرق الأوسط وجنوب شرق آسيا.
- تتوقع داكو نيو إنيرجي تحسنًا في الصناعة في النصف الثاني من العام.
توقعات الشركة
- سيبدأ الإنتاج التجريبي في منشأة منغوليا الداخلية المرحلة 5 ب في الربع الثاني من عام 2024.
- الإنتاج الكامل المتوقع بنهاية الربع الثالث من عام 2024.
- من المتوقع زيادة حجم الإنتاج للعام بأكمله بنسبة 40% إلى 50% مقارنة بعام 2023.
- تهدف الشركة إلى تعزيز تكنولوجيا النوع N وتحسين هيكل التكلفة لتحقيق فوائد طويلة الأجل في سوق الطاقة الشمسية الكهروضوئية.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفضت أسعار البولي سيليكون بشكل كبير، مما أدى إلى تراجع السوق في مارس.
- انخفض صافي الدخل والأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء مقارنة بالربع السابق والربع نفسه من العام الماضي.
- انخفض النقد والنقد المعادل مقارنة بنهاية الربع الرابع من عام 2023.
أبرز الملامح الصعودية
- شهد حجم الإنتاج والجودة تحسناً ملحوظاً.
- من المتوقع أن تنخفض التكاليف في الربع الثاني وما بعده، مع توقع انخفاض تكاليف مصنع منغوليا الداخلية الجديد.
- تقوم الشركة بتأخير معظم المشاريع بشكل استراتيجي باستثناء منشأة منغوليا الداخلية للتركيز على العمليات الأساسية.
الخسائر
- انخفض صافي الدخل العائد للمساهمين بشكل ملحوظ عن الفترات السابقة.
- انخفضت الأرباح لكل سهم ADS الأساسي من 0.76 دولار أمريكي في الربع السابق إلى 0.24 دولار أمريكي.
- كما شهد صافي الدخل المعدل والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء انخفاضاً كبيراً عن الفترات السابقة وعلى أساس سنوي.
أبرز الملامح الرئيسية
- الشركة تؤجل معظم المشاريع باستثناء المرحلة 5 ب من مشروع منغوليا الداخلية 5 ب، التي كانت قيد الإنشاء بالفعل
- مشاكل مع تقنية FBR على السيليكون الحبيبي التي أبلغ عنها العملاء.
- يقوم صانعو الوحدات الرئيسية بتنويع المصادر والبحث عن خيارات أقل تكلفة.
- يتمتع البولي من النوع N بعلاوة سعرية على النوع P؛ بينما يتم تسعير FBR بشكل عام بسعر مخفض.
- توقع استقرار أسعار تعريفة الكهرباء في منطقتي شينجيانغ ومنغوليا الداخلية.
- يُعتقد أن الأسعار في القاع أو بالقرب من القاع؛ ومن المتوقع إغلاق الصناعة إذا استمرت الأسعار المنخفضة.
- لا يوجد ما يشير إلى تدخل الحكومة الصينية لتنظيم أسعار البولي سيليكون أو معالجة الطاقة الإنتاجية الزائدة.
يشير أداء شركة Daqo New Energy في الربع الأول من عام 2024 إلى استراتيجية إنتاج مرنة وسط تراجع السوق. يشير تركيز الشركة على مشروعها في منغوليا الداخلية وتدابير تحسين التكلفة، إلى جانب توقعات بتحسن السوق في النصف الأخير من العام، إلى التخطيط الاستراتيجي لتجاوز المشهد الحالي في الصناعة.
ومع ذلك، فإن الانخفاض الكبير في صافي الدخل وانخفاض النفقات الرأسمالية يعكسان التحديات الحالية التي تواجهها صناعة الطاقة الشمسية، بما في ذلك ضغوط الأسعار والقدرة الإنتاجية الزائدة.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Daqo New Energy Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DQ) حصافة مالية من خلال الاحتفاظ بنقدية أكبر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهي علامة مطمئنة للمستثمرين القلقين بشأن سيولة الشركة وسط سوق مليء بالتحديات.
ويكتمل هذا الوضع المالي الاستراتيجي بمضاعف السعر / الدفتر المنخفض للشركة، والذي يبلغ حاليًا 0.3، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بالقيمة الدفترية للشركة. علاوة على ذلك، فإن تداول سهم Daqo عند مضاعف أرباح منخفض، مع نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) البالغة 3.36 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، يشير إلى أن أرباحها مسعرة بشكل جذاب في السوق.
كما تسلط بيانات InvestingPro الضوء على أداء الشركة وتقييمها في السوق. وبفضل القيمة السوقية (المعدلة) البالغة 1560 مليون دولار أمريكي، تحتفظ شركة Daqo New Energy بحضور قوي في هذه الصناعة. بلغ هامش الربح الإجمالي للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 نسبة 39.88%، مما يعكس قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية على الرغم من تحديات الإيرادات.
علاوة على ذلك، أظهرت الشركة عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 24.82%، مما يشير إلى معنويات المستثمرين الإيجابية وإمكانية النمو.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، هناك أكثر من 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على شركة Daqo New Energy Corp، والتي يمكن الوصول إليها من خلال زيارة https://www.investing.com/pro/DQ. توفر هذه النصائح مزيدًا من الرؤى حول تقييم الشركة وصحتها المالية وأداء السوق. ولتعزيز قراراتك الاستثمارية، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.