أعلنت TOMRA Systems ASA (TMRAY)، الشركة الرائدة في مجال حلول الفرز وإدارة النفايات، عن نتائج مالية متباينة للربع الأول من عام 2024. فقد شهدت الشركة نموًا قويًا في أعمال التجميع، والتي شهدت زيادة في الإيرادات بنسبة 15%، ولكنها واجهت انخفاضًا في قطاعي إعادة التدوير والأغذية، حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 16% و15% على التوالي.
وعلى الرغم من هذه التحديات، أنهت TOMRA الربع الأول من العام مع تراكم قياسي في الطلبات المتراكمة في قطاعي إعادة التدوير والأغذية ولا تزال ملتزمة باستراتيجيتها الطموحة لمضاعفة الأعمال بحلول عام 2027. بلغ إجمالي الإيرادات في هذا الربع 3.3 مليار كرونة نرويجية، وبلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 176 مليون كرونة نرويجية.
النتائج الرئيسية
- بلغ إجمالي إيرادات الربع الأول 3.3 مليار كرونة نرويجية.
- ارتفعت إيرادات أعمال التحصيل بنسبة 15%.
- انخفضت إيرادات إعادة التدوير والأغذية بنسبة 16% و15% على التوالي.
- بلغ الهامش الإجمالي 40%، مع تحسن في التحصيل.
- ارتفاع قياسي في الطلبات المتراكمة لإعادة التدوير والأغذية.
- ظلت النفقات التشغيلية ثابتة.
- بلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 176 مليون كرونة نرويجية.
- استراتيجية طموحة لمضاعفة الأعمال بحلول عام 2027 والتحول إلى شركة دائرية بالكامل.
- منتجات جديدة وتطورات في السوق في قطاعات التجميع وإعادة التدوير والأغذية.
- من المتوقع أن تعزز التشريعات أعمال الشركة في مجال فرز إعادة التدوير.
توقعات الشركة
- نمو منخفض من رقم واحد متوقع في إعادة التدوير بسبب ثبات السوق.
- التركيز على الربحية في قطاع الأغذية مع اتخاذ تدابير لخفض التكاليف.
- يوم أسواق رأس المال المقرر عقده في 5 سبتمبر في أليكانتي بإسبانيا.
- خطط لإنشاء 35 مصنع فرز جديد في الاتحاد الأوروبي بحلول عام 2030.
- تغيير عملة العرض لتقليل تقلبات العملة.
أبرز الملامح الهبوطية
- ضعف معنويات السوق بالنسبة للبلاستيك في مجال إعادة التدوير.
- انخفاض الإيرادات في مجال الأغذية، على الرغم من أنها تتماشى مع التوقعات.
أبرز الملامح الصعودية
- مبيعات قوية في جميع المناطق للمجموعة.
- الإطلاق الناجح لمنتجات جديدة مثل AUTOSORT PULSE.
- معنويات السوق الإيجابية للأغذية المصنعة، وخاصة البطاطس.
- توقيع اتفاقيات شراء مع OMV و Borealis لمصانع فرز المواد الأولية.
الأخطاء
- انخفاض إيرادات قطاعي إعادة التدوير والأغذية.
- تأثر الهامش الإجمالي سلبًا بانخفاض الأحجام في هذه القطاعات.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- مناقشة نظام إرجاع الودائع في فرنسا، مع توقعات بتطبيقه رغم المعارضة.
- برنامج إعادة الهيكلة في الأغذية لخفض التكاليف والتركيز على الربحية.
- إذا لم يتحقق نمو السوق بنسبة 5-6% في قطاع الأغذية، فمن الممكن إجراء المزيد من التخفيضات في التكاليف.
- قاعدة تكاليف أعلى لوظائف المجموعة بسبب تأثير الإلغاء وإلغاء المبيعات بين الشركات.
لا تزال أعمال المجموعة في تومرا تحقق أداءً قويًا، حيث أشارت الشركة إلى المبيعات القوية في جميع المناطق ونجاح المنتجات الجديدة. كما سلطت TOMRA الضوء على أهمية المملكة المتحدة وبولندا كأسواق رئيسية لخطط إعادة الودائع الخاصة بها. أما في قطاع إعادة التدوير، فعلى الرغم من ضعف معنويات السوق الحالية بالنسبة للبلاستيك، إلا أن هناك مؤشرات على ارتفاع أسعار البلاستيك.
كما احتفلت الشركة أيضًا بالمبيعات الأولى لآلة الفرز AUTOSORT PULSE وإطلاق إضافات الفرز القائمة على الذكاء الاصطناعي. وسجل قسم الأغذية في TOMRA إيرادات منخفضة ولكن أعلى بقليل من نسبة التحويل المقدرة، مع التركيز على الربحية من خلال تدابير خفض التكاليف وجهود إعادة الهيكلة.
ومن المتوقع أن تستفيد أعمال TOMRA من التشريعات الداعمة لفرز إعادة التدوير والتدوير، حيث أقر البرلمان الأوروبي لوائح شاملة لنفايات التغليف. وتتوقع TOMRA أن تتم الموافقة رسميًا على هذا التشريع، الذي يتضمن عرضًا لإعادة الاستخدام بنسبة 10% بحلول عام 2030 وأهدافًا موسعة لإعادة تدوير حاويات المشروبات، في الربع الرابع من العام المقبل.
يستثمر قطاع أعمال Horizon التابع لشركة TOMRA في مصانع فرز المواد الأولية لزيادة إعادة تدوير البلاستيك، ومن المتوقع تشغيل المصانع بحلول نهاية العام المقبل وعام 2025. وقد تم توقيع اتفاقيات الشراء مع شركتي OMV و Borealis، وتهدف الشركة إلى الاستحواذ على حصة كبيرة من إمكانات السوق لفرز المواد الأولية. وتتضمن التوقعات المالية لشركة TOMRA التركيز على الحفاظ على مستويات الربحية في مواجهة انخفاض النمو، مع استهداف تحقيق أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 10% إلى 11% بنهاية الربع الرابع.
وتواجه الشركة معارضة فيما يتعلق بتطبيق نظام إرجاع الودائع في فرنسا، لكن ممثل TOMRA توف أندرسن يعتقد أن فرنسا لن تحقق هدف التحصيل بنسبة 90% بدون مثل هذا النظام. من المتوقع أن تنمو أعمال الأغذية بنسبة 5-6%، وقد نفذت الشركة برنامج إعادة هيكلة لخفض التكاليف.
إذا لم يتحقق معدل النمو، فسيتم النظر في إجراء المزيد من التخفيضات في التكاليف، مع اتخاذ القرارات بناءً على تقييمات السوق على مدار العام.
من المقرر تقديم العرض التقديمي التالي لشركة TOMRA في 19 يوليو، وسيبدأ التسجيل في يوم أسواق المال يوم الاثنين. مؤشر الشركة هو TOMRA.
InvestingPro Insights
أبدت شركة TOMRA Systems ASA (TOMRA) مرونة في أعمال التحصيل الخاصة بها، وتعكس بياناتها المالية شركة تتغلب على تحديات السوق بتركيز استراتيجي. فيما يلي بعض رؤى InvestingPro التي قد تكون ذات قيمة للمستثمرين ومراقبي السوق:
تشير بيانات InvestingPro إلى أن القيمة السوقية لشركة TOMRA تبلغ 3.67 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الأرباح (P/E) مرتفعة تبلغ 69.19، مما يشير إلى أن السوق لديه توقعات عالية لأرباح الشركة المستقبلية.
عند تعديلها للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، تكون نسبة السعر إلى الأرباح أقل قليلاً عند 64.23. على الرغم من مضاعف الأرباح المرتفع، حافظت TOMRA على هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 59.26%، مما يؤكد قدرة الشركة على الاحتفاظ بجزء كبير من مبيعاتها كإجمالي ربح.
شهدت إيرادات الشركة نموًا بنسبة 14.8% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى أداء قوي في الأرباح. وهذا يتماشى مع استراتيجية الشركة الطموحة لمضاعفة أعمالها بحلول عام 2027. ومع ذلك، فإن أداء السعر خلال الشهر الماضي يُظهر انخفاضًا بنسبة 21.92%، مما قد يعكس مخاوف المستثمرين أو تعديلات السوق.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على مكانة TOMRA كلاعب بارز في صناعة الآلات وسجلها الرائع في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 32 عامًا متتالية. هذا الاتساق في إعادة القيمة للمساهمين يمكن أن يكون جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم مستقرة في توزيعات الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأصول السائلة للشركة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع سيولة جيد.
للمهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro رؤى إضافية حول TOMRA. هناك ما مجموعه 15 نصيحة متاحة من InvestingPro، مما يوفر نظرة شاملة على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro أو Pro+ للوصول إلى هذه الرؤى القيمة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.