أعلنت شركة Weyerhaeuser (WY)، الشركة الرائدة في صناعة الأخشاب والأراضي ومنتجات الغابات، عن تحقيقها أرباحاً قوية في الربع الأول من عام 2024، حيث بلغت أرباحها 114 مليون دولار، أو 0.16 دولار للسهم المخفف، وبلغ صافي مبيعاتها 1.8 مليار دولار. شهدت الشركة زيادة بنسبة 10% في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات عن الربع السابق، لتصل إلى 352 مليون دولار. وجاءت مساهمات كبيرة في الأرباح من قطاعات الأخشاب والعقارات والمنتجات الخشبية.
لا تزال الميزانية العمومية قوية مع وجود 900 مليون دولار أمريكي نقداً وميزانية ديون مُدارة بشكل جيد. كما أعادت شركة Weyerhaeuser رأس مال كبير إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وواصلت برنامج إعادة شراء الأسهم. تتوقع الشركة ارتفاع الأرباح والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في الربع الثاني، مع وجود طلب قوي في العديد من قطاعات السوق.
النتائج الرئيسية
- بلغت أرباح الربع الأول 114 مليون دولار أمريكي، أو 0.16 دولار أمريكي للسهم المخفف، مع صافي مبيعات بقيمة 1.8 مليار دولار أمريكي.
- ارتفعت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 10% لتصل إلى 352 مليون دولار أمريكي مقارنةً بالربع الرابع من عام 2023.
- كانت الأراضي الخشبية والعقارات والمنتجات الخشبية من المساهمين المهمين في الأرباح.
- وتتمتع الشركة بميزانية عمومية قوية مع وجود 900 مليون دولار أمريكي نقداً و5.1 مليار دولار أمريكي من الديون.
- تم إعادة 146 مليون دولار أمريكي إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح.
- استمرت عمليات إعادة شراء الأسهم بموجب تفويض بقيمة مليار دولار أمريكي.
- من المتوقع أن يحقق الربع الثاني أرباحاً أعلى وأرباحاً معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، خاصة في أعمال الأخشاب.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تشهد أعمال الأخشاب ارتفاعًا طفيفًا في الأرباح والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات في الربع الثاني.
- من المتوقع استقرار أسواق الأخشاب في اليابان وزيادة متواضعة في نشاط البناء في الصين.
- يحافظ قطاع العقارات والطاقة والموارد الطبيعية على الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بحوالي 320 مليون دولار.
- من المتوقع أن يُظهر قطاع المنتجات الخشبية تحسنًا في حجم المبيعات وتكاليف الأخشاب المواتية في الربع الثاني.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفضت الأرباح المعدلة للأراضي الخشبية الجنوبية المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بمقدار 4 ملايين دولار مقارنة بالربع السابق.
- شهد قطاع المنتجات الخشبية المهندسة انخفاضاً في متوسط تحقيق المبيعات.
- انخفضت أسعار الأخشاب، مما قد يؤخر تعافي الحصة السوقية لمنتجات I-joist.
أبرز الملامح الصعودية
- شهدت الأخشاب ومنتجات الألواح الخشبية الخشبية زيادة في أسعار المنتجات وتحقيق المبيعات.
- شهد التوزيع تحسناً في تحقيق السلع وهوامش الربح.
- تعمل الشركة على تحقيق هدفها بتحقيق 100 مليون دولار أمريكي في حلول المناخ الطبيعي بحلول عام 2025.
- الطلب الصحي على المساكن في قطاع المساكن المخصصة لعائلة واحدة ونشاط الترميم وإعادة البناء المتوقع أن يرتفع.
- توقع الشركة عقوداً جديدة لمشاريع الطاقة الشمسية، مما يساهم في نمو قسم حلول المناخ الطبيعي.
الأخطاء
- أظهرت البنود غير المخصصة انخفاضاً بقيمة 22 مليون دولار في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات مقارنة بالربع الرابع.
- انخفضت أحجام مشاريع الإنشاءات الكهربائية والإلكترونية على الرغم من الزيادة في عمليات البدء في بناء الأسرة الواحدة، ويعزى ذلك إلى مشاكل التوافر المتعلقة بالوباء واعتبارات التكلفة.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- قام الرئيس التنفيذي للشركة ديفين ستوكفيش بتحديث اتفاقية لابيس، والتي من المحتمل أن تضيف ما بين 75,000 و100,000 فدان لمشاريع CCS.
- أشار ستوكفيش إلى أن البناء متعدد العائلات يتأثر بارتفاع أسعار الفائدة، في حين لا تزال قطاعات الأسرة الواحدة والإصلاح/التجديد قوية.
- وتتمتع الشركة بوضع جيد على منحنى التكلفة، وتتوقع تحسن الربحية مع ارتفاع أسعار الخشب.
- من المتوقع أن تجلب أرصدة الكربون الحرجية 100,000 من أرصدة الكربون هذا العام، مع توقع ارتفاع الأسعار.
يُظهر أداء شركة Weyerhaeuser في الربع الأول من العام مرونة في سوق متقلبة، مع استعداد الاستثمارات الاستراتيجية في قطاعي الأخشاب والمنتجات الخشبية للاستفادة من التحسينات المتوقعة في السوق. يعكس المركز المالي القوي للشركة وعوائد المساهمين الاستباقية الثقة في نموذج أعمالها وآفاقها المستقبلية. ومع استمرار الأسواق العالمية في التطور، تظل Weyerhaeuser ملتزمة بالنمو المستدام وخلق القيمة لأصحاب المصلحة فيها.
InvestingPro Insights
تستمر شركة Weyerhaeuser (WY) في الإبحار في المشهد المعقد لصناعة الأخشاب ومنتجات الغابات باستراتيجية أكسبتها شهرة باعتبارها لاعبًا بارزًا في قطاع صناديق الاستثمار العقاري المتخصصة. ويُعد التزام الشركة بالحفاظ على توزيعات الأرباح، وهو ما قامت به على مدار 54 عامًا متتالية، دليلاً على استقرارها المالي ونهجها الملائم للمستثمرين.
تُظهر مقاييسبيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة Weyerhaeuser تبلغ 22.6 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حضورها الكبير في السوق. على الرغم من التحديات الأخيرة، يتم تداول الشركة عند نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 28.18، والتي يتم تعديلها إلى 30.35 على أساس الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، تفتخر شركة Weyerhaeuser بنسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 2.25، مما يشير إلى تقييم جذاب محتمل عند مقارنته بمتوسط الصناعة.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن إيرادات الشركة قد شهدت انخفاضًا بنسبة 15.24% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، وهو ما يتماشى مع النقاط البارزة الهبوطية في تقرير الأرباح الأخير فيما يتعلق بأسعار الأخشاب الأكثر انخفاضًا وانخفاض تحقيق المبيعات في قطاعات معينة. ومع ذلك، فإن هامش الربح الإجمالي للشركة يبلغ 21.98%، والذي على الرغم من تحديده كنقطة ضعف من قبل InvestingPro Tips، إلا أنه لا يزال يوضح قدرة الشركة على تحقيق أرباح أعلى من تكاليفها المباشرة.
تشيرنصائح InvestingPro أيضًا إلى أن أداء سهم Weyerhaeuser كان ضعيفًا خلال الشهر الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري -13.53%. قد تكون هذه فرصة للمستثمرين للنظر في السهم، حيث تشير نصيحة أخرى إلى أن السهم حاليًا في منطقة ذروة البيع وفقًا لمؤشر القوة النسبية. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في آفاق الشركة، هناك 10 نصائح إضافية مدرجة على موقع InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها للحصول على فهم أكثر شمولاً لأداء Weyerhaeuser وإمكاناتها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في شركة Weyerhaeuser كجزء من محفظتهم، من المقرر أن يكون تاريخ الأرباح التالية للشركة في 26 يوليو 2024. مع عائد توزيعات الأرباح الحالية عند 3.03%، والقيمة العادلة التي يقدرها المحللون عند 37.5 دولارًا أمريكيًا، مقارنةً بالقيمة العادلة لسهم InvestingPro البالغة 25.08 دولارًا أمريكيًا، هناك مجموعة من الآراء حول القيمة الجوهرية للسهم.
وختامًا، فإن مكانة Weyerhaeuser كشركة رائدة في صناعتها، بالإضافة إلى موثوقية توزيعات الأرباح والتقييم الحالي للسوق، تقدم صورة مختلطة ولكنها مثيرة للاهتمام للمستثمرين. يمكن للراغبين في استكشاف هذه الرؤى بشكل أكبر واكتشاف المزيد من نصائح InvestingPro استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، والذي يمكن أن يوفر إرشادات قيمة في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.