أعلنت شركة آرتشر دانييلز ميدلاند (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ADM)، الشركة الرائدة عالمياً في مجال معالجة الأغذية وتجارة السلع، عن أرباحها للربع الأول من عام 2024 تحت قيادة الرئيس التنفيذي خوان لوسيانو. على الرغم من مواجهة تحديات السوق، حققت ADM أرباحًا معدلة للسهم الواحد بلغت 1.46 دولار أمريكي وأرباحًا تشغيلية معدلة للقطاع بلغت 1.3 مليار دولار أمريكي.
كما حققت الشركة أيضًا متوسط عائد معدل على رأس المال المستثمر (ROIC) في الربع الرابع من العام بنسبة 11.2%. ويبقى تركيز ADM منصباً على الإدارة خلال الدورة الاقتصادية، والتعافي في قطاع التغذية، وتعزيز عوائد المساهمين.
على الرغم من الانخفاض بنسبة 24% في الأرباح التشغيلية المعدلة للقطاع على أساس سنوي، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض الأسعار وهوامش التنفيذ، فإن ADM واثقة من استراتيجياتها وتحافظ على توجيهاتها للعام بأكمله دون تغيير.
الوجبات السريعة الرئيسية
- بلغت ربحية السهم المعدلة 1.46 دولار أمريكي والأرباح التشغيلية المعدلة للقطاع 1.3 مليار دولار أمريكي.
- بلغ متوسط العائد على الاستثمار المعدل للربع الرابع للشركة 11.2%.
- تلتزم ADM بالإدارة خلال الدورة الاقتصادية، واستعادة التغذية، وتعزيز العائد النقدي للمساهمين.
- وتجاوزت الشركة هدفها المتمثل في زراعة مليوني فدان في الزراعة المتجددة، مستهدفةً الوصول إلى 5 ملايين فدان بحلول عام 2025.
- أعادت ADM 1.3 مليار دولار للمساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم في الربع الأول وتخطط للمزيد في بقية العام.
- تظل توجيهات العام بأكمله دون تغيير مع توقعات انخفاض أسعار السلع الأساسية وهوامش سحق فول الصويا العالمية المعتدلة.
توقعات الشركة
- لم تتغير توجيهات ADM للعام بأكمله، مع توقعات بتراجع أسعار السلع الأساسية.
- تتوقع الشركة اعتدال هوامش سحق فول الصويا العالمي.
- تركز ADM على الإنتاجية والابتكار لإدارة ظروف السوق الصعبة.
- وتتوقع الشركة نموًا في الإيرادات بمعدل متوسط من رقم واحد لهذا العام.
- تهدف ADM إلى تحقيق وفورات في التكاليف بقيمة 500 مليون دولار من خلال إجراءات التكلفة وتحسينات الإنتاجية.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفضت الأرباح التشغيلية المعدلة للقطاع بنسبة 24% مقارنةً بالعام السابق.
- شكّل انخفاض أسعار السلع الأساسية ووفرة الإمدادات رياحاً معاكسة لأعمال قطاع أعمال الأغذية والمشروبات.
- شهدت أعمال التغذية انخفاضًا طفيفًا في الدخل، مع ضعف أداء المكونات المتخصصة.
أبرز الملامح الصعودية
- أظهرت أعمال التغذية في ADM تحسناً متسلسلاً من الربع الرابع الصعب.
- لا يزال الطلب على النشا والمحليات في أمريكا الشمالية، وكذلك الإيثانول، قويًا.
- من المتوقع أن تساهم عمليات الدمج والاستحواذ في نمو الإيرادات للعام بأكمله.
الأخطاء
- رفعت الشركة توجيهاتها بشأن صافي مصروفات الفائدة للشركات من 500 مليون دولار إلى 525 مليون دولار بسبب انخفاض احتمالية خفض أسعار الفائدة.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقشت ADM الانتقال من نقص الإمدادات إلى وفرة الإمدادات في صناعة مسحوق الصويا، مما يؤثر على التدفقات التجارية والأسعار.
- أعربت الشركة عن تفاؤلها بشأن التقدم المحرز في مبادرتها "القيادة من أجل التميز"، حيث حددت حوالي ثلث الوفورات المستهدفة البالغة 500 مليون دولار لعام 2024.
- وشددت ADM على أهمية اليقين التنظيمي لصناعة الديزل المتجدد، وتتوقع أن يستعيد زيت فول الصويا نسبة استخدامه في الصناعة.
ويعكس الربع الأول من عام 2024 لشركة ADM أن الشركة تتخطى الرياح الاقتصادية المعاكسة مع التركيز الواضح على خلق القيمة على المدى الطويل وعوائد المساهمين. كما أن التزام الشركة بالاستدامة والكفاءة ومبادرات النمو الاستراتيجي يجعلها قادرة على الاستفادة من فرص السوق وإدارة التحديات المحتملة في المستقبل.
InvestingPro Insights
تستمر شركة Archer Daniels Midland Company (ADM) في إظهار التزامها القوي بعوائد المساهمين، كما يتضح من استراتيجية الشركة القوية لإعادة شراء الأسهم وسجلها الحافل بتوزيعات الأرباح.
مع رسملة سوقية تبلغ 29.49 مليار دولار أمريكي ونسبة جذابة للسعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 7.89، استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تبرز ADM في عرض القيمة في الصناعة.
تُسلط مقاييس بيانات InvestingPro الضوء على الاستقرار المالي للشركة ونهجها الملائم للمساهمين. يعتبر عائد توزيعات أرباح ADM اعتبارًا من أوائل عام 2024 كبيرًا عند 3.41%، ويكمله نمو كبير في توزيعات الأرباح بنسبة 25.0% في الاثني عشر شهرًا الأخيرة من عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ سعر الشركة 67.18% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، مما يشير إلى وجود مجال محتمل لارتفاع السعر.
تتضمن نصيحتان من نصائح InvestingPro ذات صلة خاصة بأداء ADM واستراتيجيتها ما يلي:
1. تركيز الإدارة على العائد المرتفع للمساهمين، وهو ما يتماشى مع تاريخ الشركة القوي في توزيعات الأرباح، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 49 عامًا متتالية.
2. ينطوي تقييم الشركة على عائد قوي للتدفق النقدي الحر، مما يدل على قدرة ADM على توليد النقد وإعادة القيمة للمساهمين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات المتعمقة والرؤى الإضافية، تقدم InvestingPro قائمة شاملة من النصائح. في الوقت الحالي، هناك 13 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لـ ADM، والتي يمكن الوصول إليها من خلال الصفحة المخصصة: https://www.investing.com/pro/ADM. احرص على استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لك المزيد من المعلومات القيمة لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.