أعلنت شركة إلينوي تولت وركس للأدوات الصناعية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ITW) عن نتائجها المالية للربع الأول من العام الحالي، والتي جاءت مُلبية للتوقعات على الرغم من بيئة الطلب الصعبة. أعلنت الشركة عن انخفاض طفيف في النمو العضوي لكنها أبدت ثقتها في تحقيق أهداف أدائها للعام بأكمله، والتي تشمل نطاق نمو عضوي متواضع يتراوح بين 1٪ إلى 3٪. تم الإبلاغ عن زيادة ملحوظة في ربحية السهم الواحد وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP)، إلى جانب رفع التوجيهات لهذا العام، ويرجع ذلك جزئياً إلى تعديل محاسبة المخزون لمرة واحدة.
الوجبات السريعة الرئيسية
- انخفض النمو العضوي لشركة ITW بنسبة 0.6%، حيث شهدت خمسة من أصل سبعة قطاعات انخفاضًا.
- تحسن دخل التشغيل والهامش، حيث ارتفع الأخير إلى 25.4%.
- ارتفعت ربحية السهم من العائد على السهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بنسبة 17%، مع زيادة بنسبة 5% باستثناء البنود غير المتكررة.
- تم رفع توجيه ربحية السهم للسنة كاملةً وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى 10.30 دولار أمريكي إلى 10.70 دولار أمريكي، بما في ذلك فائدة قدرها 0.30 دولار أمريكي من تغيير في محاسبة المخزون.
- وتتوقع الشركة أداءً مالياً متوازناً بين النصف الأول والثاني من العام.
- أعلنت كارين فليتشر، وهي شخصية رئيسية في إيصال نقاط القوة التنافسية لشركة ITW، عن تقاعدها.
توقعات الشركة
- تتوقع ITW تحسن الهامش التشغيلي بمقدار 140 نقطة أساس ليتراوح بين 26% و27%.
- تتوقع الشركة أن يظل العائد على رأس المال بعد خصم الضرائب أعلى من 30% مع تدفقات نقدية حرة قوية.
- تم التعبير عن الثقة في تلبية توجيهات عام 2024.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفضت الإيرادات في خمسة من أصل سبعة قطاعات.
- لوحظ انخفاض في جانب التجميع الإلكتروني بسبب الضغوطات في قطاع الإلكترونيات الاستهلاكية.
- واجه قطاع الإنشاءات انخفاضًا مزدوج الرقم في الربع الأول، ولكن من المتوقع حدوث تحسن في الهامش.
- شهد قطاع الاختبار والقياس انخفاضاً في الهامش بسبب تأثير المزيج السلبي.
النقاط البارزة الصعودية
- نمت أعمال تصنيع المعدات الأصلية للسيارات في الصين بنسبة 23%.
- تحسنت الهوامش في خمسة من أصل سبعة قطاعات.
- ساهم قطاع المنتجات المتخصصة في أوروبا في تحقيق نمو مستقر.
- تخطط الشركة لتحقيق هوامش منخفضة إلى منتصف العشرينات في قطاع السيارات بحلول عام 2026.
- من المتوقع أن يتعافى سوق أشباه الموصلات، على الرغم من أن التوقيت غير مؤكد.
الإخفاقات
- لم يحقق النمو العضوي أهداف الشركة للنمو خلال هذا الربع.
- انخفض قطاع الإنشاءات في أمريكا الشمالية بنسبة 3% في سوق صعبة.
- تأثر التدفق النقدي الحر سلبًا بتراكم رأس المال العامل.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- استفسر ماثيو بان من بنك باركليز عن هوامش الاختبار والقياس، والتي أقرّ مايكل لارسن بانخفاضها بسبب الأداء القوي لأعمال MTS.
- من المتوقع أن تتحسن الهوامش في قطاع الاختبار والقياس والإلكترونيات، بدءاً من الربع الثاني.
- وأكد كريستوفر أوهيرليهي أن الابتكار سيقود تقدم الهامش في المستقبل.
- أوضح لارسن أن التدفق النقدي الحر انخفض في الربع الأول ولكن يجب أن يتحسن مع عودة مستويات المخزون إلى وضعها الطبيعي، مع تحويل بنسبة 100% زائد للعام بأكمله.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Illinois Tool Works Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ITW) مرونة في نتائجها المالية، حتى في ظل الظروف الصعبة التي تمر بها في ظل الطلب المتزايد. أحد الجوانب المهمة التي يجب مراعاتها هو تاريخ الشركة الثابت في توزيعات الأرباح، والذي تم الحفاظ عليه لمدة 52 عامًا متتالية، مما يدل على التزام ITW بعوائد المساهمين. وهذا دليل على استقرار الشركة وجاذبيتها الاستثمارية طويلة الأجل، وهو ما يمكن أن يكون عاملاً حاسمًا للمستثمرين الذين يبحثون عن تدفقات دخل موثوقة.
تكشف مقاييس بيانات InvestingPro عن أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 72.83 مليار دولار أمريكي، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 25، مما يشير إلى أن المستثمرين قد يتوقعون نمو الأرباح في المستقبل. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) البالغة 24.21 تشير إلى أن السهم يتم تداوله بعلاوة مقارنة بالقيمة الدفترية لأصولها، مما قد يثير تساؤلات حول التقييم.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في ITW كاستثمار، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن السهم حاليًا في منطقة ذروة البيع وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI)، مما قد يشير إلى فرصة انتعاش محتملة للمستثمرين المميزين. بالإضافة إلى ذلك، تمت الإشارة إلى أن سهم ITW يتميز بانخفاض تقلبات الأسعار، وهي خاصية جذابة لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستثمار في شركة مستقرة في صناعة الآلات.
للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً ونصائح إضافية من InvestingPro، بما في ذلك رؤى حول مستويات ديون ITW ومضاعفات التقييم وتوقعات الربحية لهذا العام، يمكن للمستثمرين استكشاف مجموعة شاملة من الأدوات المتاحة على InvestingPro. هناك 11 نصيحة أخرى متاحة يمكن أن توفر فهمًا أعمق للصحة المالية لشركة ITW وآفاقها المستقبلية. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، وعزز قراراتك الاستثمارية بتحليلات الخبراء والبيانات في الوقت الفعلي.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.