أعلنت شركة "كيمورس" (CC) عن نتائجها المالية للربع الأول من عام 2024، والتي كشفت عن أداء متباين في مختلف قطاعاتها. حقق قطاع تيتانيوم تكنولوجيز (TT) توقعات الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء متجاوزاً التوقعات، ويعزى ذلك إلى المخصصات الاستراتيجية للحجم وخفض التكاليف.
ومع ذلك، شهد صافي المبيعات انخفاضاً بنسبة 6% على أساس سنوي ليصل إلى حوالي 1.4 مليار دولار أمريكي، وانخفضت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بنسبة 37% لتصل إلى 193 مليون دولار أمريكي. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، فإن الشركة متفائلة بشأن النمو في الربع القادم وتواصل التركيز على أن تصبح منتجًا رائدًا منخفض التكلفة لـ TiO2. كما تم تسليط الضوء في مكالمة الأرباح على الاستثمارات في تقنيات التبريد الناشئة والتركيز القوي على التحكم في التكاليف.
النتائج الرئيسية
- فاق أداء قطاع TT توقعات الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بسبب المخصصات الإقليمية ذات العائد المرتفع وتوقيت التكلفة.
- حقق قطاعا المواد المتقدمة عالية الأداء (APM) والحلول الحرارية والمتخصصة (TSS) التوقعات.
- وانخفض صافي المبيعات الموحدة للربع الأول بنسبة 6% على أساس سنوي حيث بلغ حوالي 1.4 مليار دولار أمريكي.
- وانخفضت الأرباح المعدلة الموحدة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بنسبة 37% على أساس سنوي لتصل إلى 193 مليون دولار أمريكي.
- وتتوقع الشركة زيادة متتابعة بنسبة 15% في صافي المبيعات والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للربع الثاني.
- يركز قطاع خدمات الدعم التقني على تقنيات منخفضة الاحتباس الحراري وحلول التبريد الناشئة لمراكز البيانات.
- تبلغ السيولة لدى الشركة 1.6 مليار دولار أمريكي، مع نسبة مديونية صافية تبلغ 3.7 أضعاف.
توقعات الشركة
- تتوقع Chemours نموًا في قطاع TT في الربع الثاني.
- وتسير خطة التحول على المسار الصحيح لوضع الشركة كمنتج منخفض التكلفة ل TiO2 على مستوى العالم.
- وتتوقع الشركة زيادة متتابعة بنسبة 15٪ في صافي المبيعات والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين للربع الثاني من عام 2024.
- ومن المتوقع أن تحقق الشركة نمواً من خانة واحدة أو أكثر حتى نهاية العقد مع هوامش أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بمتوسط يزيد عن 30%.
أبرز الملامح الهبوطية
- تأثرت مبيعات الرغوة والدوافع والمنتجات الأخرى بضعف أسواق البناء.
- انخفض صافي مبيعات APM بنسبة 23% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2024 بسبب انخفاض الحجم والأسعار.
- شهدت محفظتا حلول الأداء والمواد المتقدمة انخفاضًا في صافي المبيعات بنسبة 22% و24% على التوالي.
أبرز الملامح الصعودية
- فاقت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات في قطاع TT التوقعات مستفيدة من خطة التحول.
- على أساس تسلسلي، ارتفع صافي المبيعات بنسبة 20%، مع زيادة في الحجم بنسبة 15% وزيادة في الأسعار بنسبة 5%.
- تعد حلول التبريد الناشئة التي تقدمها الشركة لمراكز البيانات بفوائد بيئية كبيرة وتوفير في التكاليف.
الأخطاء
- شهد صافي المبيعات الموحدة والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء انخفاضًا ملحوظًا على أساس سنوي.
- من المتوقع ارتفاع نفقات الشركة في الربع الثاني بسبب تطبيع التكاليف.
- عانى قطاع إدارة المعدات المتقدمة من انخفاض كبير في كل من صافي المبيعات والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أكد دينيس ديجنام على قدرة الشركة على زيادة حجم TiO2 حسب الحاجة.
- التركيز على هوامش أرباح TSS، حيث يتم النظر في زيادة 40% ولكن لم يتم تحديدها بعد.
- تهدف شركة "كيمورس" إلى تحقيق رافعة مالية طويلة الأجل تبلغ حوالي 3 أضعاف.
- لم تقدم الشركة توجيهات للعام بأكمله ولكنها لا تزال ملتزمة بضبط التكاليف.
- ارتفعت صادرات TiO2 الصينية بنسبة 10% على أساس سنوي، مع تركيز الشركة على الحفاظ على مكانة منخفضة التكلفة وعلاقات قوية مع العملاء.
- ومن المتوقع أن تؤدي عملية إعادة التخزين إلى زيادة حجم الإنتاج في الولايات المتحدة في الربع الثاني، مع عدم وجود محفزات كبيرة في السوق.
يعكس أداء شركة Chemours في الربع الأول التحديات والفرص التي تواجه الشركة. وعلى الرغم من معاناة بعض القطاعات في المبيعات والربحية، إلا أن تركيز الشركة الاستراتيجي على خفض التكاليف والاستثمار في التقنيات المبتكرة مثل حلول التبريد الناشئة لمراكز البيانات يدل على التزامها بالنمو والكفاءة على المدى الطويل.
وعلى الرغم من النتائج المتباينة، تظل Chemours متفائلة بشأن آفاقها المستقبلية وقدرتها على التكيف مع ظروف السوق المتغيرة.
InvestingPro Insights
تقدم نتائج شركة Chemours (CC) في الربع الأول من العام صورة دقيقة للربع الأول من العام، مع وجود مبادرات استراتيجية جارية لتعزيز مكانتها في السوق. وتوفر بيانات ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفكرون في أداء الشركة وتوقعاتها المستقبلية.
بيانات InvestingPro:
- تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.87 مليار دولار، مما يعكس حجم الشركة وتقييم المستثمرين.
- تشير نسبة السعر إلى الأرباح السالبة البالغة -12.05 إلى أن الشركة لم تكن مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للفترة نفسها هي 9.47، مما يشير إلى إمكانية تحقيق الربحية.
- بلغت الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 ما قيمته 6.027 مليار دولار، مع انخفاض بنسبة 11.29% على أساس سنوي، وهو ما يتماشى مع الانخفاض المُبلغ عنه في صافي المبيعات.
نصائح InvestingPro:
- قد يشير برنامج الإدارة القوي لإعادة شراء الأسهم إلى ثقة الإدارة في مستقبل الشركة والتزامها بإعادة القيمة للمساهمين.
- ويتوقع المحللون أن تحقق شركة Chemours أرباحًا هذا العام، وهو ما قد يتماشى مع توقعات الشركة المتفائلة للنمو في الأرباع القادمة.
يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق العثور على نصائح إضافية من InvestingPro حول أداء الشركة وتوقعاتها، مع عرض حصري: استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+. هناك 6 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة لـ Chemours، مما يوفر رؤى قيمة حول عوامل مثل مراجعات الأرباح من قبل المحللين وتقلب أسعار الأسهم.
قد يكون التزام Chemours بأن تصبح منتجًا رائدًا منخفض التكلفة وتركيزها على التقنيات المبتكرة أمرًا محوريًا في ظل التحديات الحالية في السوق. تؤكد بيانات InvestingPro على أهمية مراقبة ربحية الشركة وتقييم السوق في الوقت الفعلي، مما يوفر منظورًا شاملاً لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.