واجهت شركة Leggett & Platt، Incorporated (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LEG)، وهي شركة متنوعة في تصنيع المكونات والمنتجات الهندسية، الربع الأول من عام 2024، مع انخفاض المبيعات وأرباح السهم (EPS) وسط سوق الفراش الصعبة وجهود إعادة الهيكلة المستمرة. في مكالمة الأرباح الأخيرة، حددت الشركة استراتيجياتها لتعزيز ميزانيتها العمومية وتحسين هوامش الربح وتحقيق نمو مربح مع الحفاظ على توجيهات العام بأكمله على الرغم من رياح السوق المعاكسة.
الوجبات السريعة الرئيسية
- انخفضت المبيعات بنسبة 10% في الربع الأول من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.
- انخفضت ربحية السهم الواحد بسبب انخفاض حجم التداول وزيادة احتياطي الديون المعدومة ونقص استرداد التكاليف المرتبطة بالجائحة.
- تم تخفيض توزيعات الأرباح الفصلية إلى 0.05 دولار أمريكي للسهم الواحد لدعم تخفيض الميزانية العمومية.
- من المتوقع أن تتراوح مبيعات العام بأكمله بين 4.35 مليار دولار و4.65 مليار دولار.
- ومن المتوقع أن تتراوح ربحية السهم للسنة بأكملها من 0.95 دولار إلى 1.25 دولار أمريكي، بما في ذلك تكاليف إعادة الهيكلة ومكاسب بيع العقارات.
- تهدف الشركة إلى تحقيق نسبة مديونية طويلة الأجل تبلغ 2 ضعف صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
- وتجري حالياً مبادرات إعادة الهيكلة مع التركيز على التحسينات التشغيلية وخفض التكاليف.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة ليجيت آند بلات أن تولد 300 مليون دولار إلى 350 مليون دولار نقداً من العمليات لهذا العام.
- وتسعى الشركة بنشاط إلى اغتنام الفرص في المنتجات ذات القيمة الأعلى وتنويع الأسواق للتخفيف من التحديات في قطاع المفروشات.
- على الرغم من الضغوط الاقتصادية الحالية، لا تزال الشركة تركز على فرص النمو على المدى الطويل وهي واثقة من خطة إعادة الهيكلة.
أبرز المؤشرات الهبوطية
- شهد قطاع منتجات المفروشات انخفاضاً بنسبة 15% في المبيعات، مع انخفاض الحجم والمنافسة السعرية في منتجات اللفائف المفتوحة والمنتجات السلعية المنخفضة الجودة.
- شهد قطاع المنتجات المتخصصة انخفاضاً في المبيعات بنسبة 1%، بينما انخفضت مبيعات قطاع الأثاث والأرضيات والمنسوجات بنسبة 9%.
- يستمر مصنع الصلب في العمل بأقل من طاقته، مما يؤثر على هوامش الربح.
أبرز الملامح الصعودية
- حافظت شركة Leggett & Platt على توجيهاتها للعام بأكمله، مما يشير إلى الثقة في قدرتها على تجاوز المناخ الاقتصادي الحالي.
- تقوم الشركة بتقييم التحول من توزيعات الأرباح إلى إعادة شراء الأسهم مع اقترابها من هدف الرافعة المالية.
- تم تحديد فرص لتحسين التكاليف الإضافية، مما يشير إلى إمكانية تحسين الهامش.
الأخطاء
- بلغ التدفق النقدي التشغيلي للربع الأول سالب 6 ملايين دولار.
- بلغت نسبة صافي ديون الشركة إلى الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات خلال 12 شهراً 3.61 مرة، وهو أعلى من الهدف طويل الأجل.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون إمكانية القيام بعمليات استحواذ صغيرة واحتدام المنافسة المحلية في سوق الفراش في الولايات المتحدة.
- تركز الشركة على خفض التكاليف الإدارية وتتوقع استمرار انكماش التكاليف.
- حالة المستهلك متباينة، مع التركيز على السلع الأساسية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم.
وباختصار، تجتاز شركة Leggett & Platt فترة من عدم اليقين الاقتصادي وتحديات السوق باستراتيجية واضحة لتحسين وضعها المالي وكفاءتها التشغيلية. وبينما يواجه سوق المفروشات صعوبات، فإن خطة إعادة هيكلة الشركة وتركيزها على المنتجات عالية القيمة قد يوفران طريقًا للتعافي والنمو. لا تزال الإدارة ملتزمة بإعادة القيمة إلى المساهمين والتكيف مع المشهد الاستهلاكي المتطور.
InvestingPro Insights
لقد أظهرت شركة Leggett & Platt, Incorporated (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LEG)، أثناء اجتيازها لسوق الفراش الصعبة وخضوعها لجهود إعادة الهيكلة، التزامًا بقيمة المساهمين التي تنعكس في العديد من المقاييس المالية الرئيسية ونصائح InvestingPro. مع رسملة سوقية تبلغ 1.78 مليار دولار، واجهت الشركة انخفاضًا في الإيرادات، حيث أظهرت الأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 انخفاضًا بنسبة 8.19٪. وعلى الرغم من هذه التحديات، يتجلى تفاني الشركة تجاه مساهميها من خلال عائد توزيعات الأرباح الكبير البالغ 10.18% وتاريخها في الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، وهو ما يدل على مرونتها المالية والتزامها بإعادة القيمة لمستثمريها.
تشير بيانات InvestingPro إلى أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Leggett & Platt تبلغ -11.48، مما يشير إلى أن المستثمرين يتوقعون حدوث تحول في ربحية الشركة. ويتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، كما هو مذكور في نصائح InvestingPro، مما قد يؤدي إلى تحسن في نسبة السعر إلى الربحية. بالإضافة إلى ذلك، وصلت أرباح الشركة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 505.4 مليون دولار، على الرغم من أنها شهدت انخفاضًا بنسبة 22.89% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يشير إلى أنه على الرغم من أن الشركة تحقق أرباحًا قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلا أن هناك مجالًا لتحسين كفاءتها التشغيلية.
تُشير نصائح InvestingPro أيضًا إلى أن شركة Leggett & Platt لديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يوفر بعض المرونة المالية على المدى القريب. وقد يكون ذلك أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للشركة في ظل استمرارها في التعامل مع المناخ الاقتصادي الحالي واستثمارها في خطة إعادة الهيكلة.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro، والتي يمكن أن توفر مزيدًا من المعلومات حول الصحة المالية لشركة Leggett & Platt ومركزها في السوق. تذكّر استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لك الوصول إلى هذه الرؤى القيّمة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.