أعلنت شركة إكسترا سبيس للتخزين (EXR) عن بداية قوية لعام 2024 في مكالمة أرباح الربع الأول من العام الجاري، حيث أظهرت معدلات الإشغال والأسعار تحسناً متسلسلاً عن الربع السابق. بلغت نسبة إشغال المتجر نفسه للشركة 93.2%، مسجلة زيادة قدرها 50 نقطة أساس على أساس سنوي. وقد أدت تعديلات استراتيجية الإيرادات إلى زيادة بنسبة 1% في أداء إيرادات المتجر نفسه، في حين شهد نمو النفقات زيادة بنسبة 5.5% مقارنةً بالعام السابق.
كما أظهرت مجموعة ليجاسي لايف ستوريج للتخزين في نفس المتجر نموًا أيضًا، مع زيادة الإيرادات بنسبة 1.7% وارتفاع نسبة الإشغال إلى 92%. لا تزال شركة إكسترا سبيس ستوريج متفائلة بشأن قدرتها على تحسين الأداء في موسم التأجير القادم، مدعومة بفرق عملها وبنيتها التحتية القوية.
النتائج الرئيسية
- ارتفعت نسبة الإشغال في نفس المتجر إلى 93.2%، بزيادة سنوية قدرها 50 نقطة أساس.
- تحسن أداء الإيرادات في نفس المتجر بنسبة 1%، مدفوعاً باستراتيجية الإيرادات المحسنة للشركة.
- ارتفع نمو النفقات بنسبة 5.5% على أساس سنوي.
- ارتفعت إيرادات مجمع ليغاسي لايف ستوريج في نفس المتجر بنسبة 1.7%، مع تحسن نسبة الإشغال إلى 92%.
- إضافة قروض جديدة بقيمة 164 مليون دولار أمريكي، إلى جانب إضافة 97 متجراً مدارة من قبل طرف ثالث بإجمالي 97 متجراً و72 متجراً صافياً.
- تتوقع الشركة نمواً في النصف الأخير من العام، وتتوقع أن يصل الإشغال إلى مستوى التعادل مع متاجر إكسترا سبيس.
توقعات الشركة
- لا توجد تغييرات كبيرة في توجيهات الشركة لهذا العام.
- توقع سد فجوات الإشغال والأسعار مع متاجر إكسترا سبيس بحلول نهاية العام.
- التفاؤل بشأن التكيف مع العوامل الخارجية والحفاظ على الأداء.
أبرز الملامح الهبوطية
- التباطؤ في توجيه إيرادات المتجر نفسه ليس مدفوعاً بـ 165 متجراً جديداً بل مرتبطاً بأداء سوق الإسكان.
- سوق الصفقات هادئ مع وجود فارق كبير بين العرض والطلب، وعدد قليل من الصفقات عالية الجودة المتاحة.
أبرز الملامح الصعودية
- من المتوقع أن تنمو معدلات الإشغال في النصف الثاني من العام.
- يُنظر إلى سوق فلوريدا على أنه استثمار قوي طويل الأجل على الرغم من الضعف الحالي.
- لا يزال دفتر التمويل المهيكل تنافسيًا مع عدم وجود تأثير حالي على الأعمال.
الفواتير المفقودة
- المستأجرون الحاليون يظهرون قوة وحساسية منخفضة للأسعار، لكن العملاء الجدد أكثر حساسية للأسعار.
- يشير سلوك المستهلكين إلى ضعف الإنفاق وحساسية الأسعار للمستأجرين الجدد.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تتلقى الشركة بيانات يومية وستقدم المزيد من الرؤى في المؤتمرات القادمة.
- حوالي نصف العملاء ينتقلون بسبب شراء المنازل، على الرغم من انخفاض هذا العدد منذ الربع الثالث من عام 2021.
- الطلب على القروض المؤقتة مدفوعًا بالعملاء الذين يتطلعون إلى صرف أموال شركاء الأسهم باهظة الثمن أو أولئك المترددين بشأن سوق المبيعات الحالي.
سلط الرئيس التنفيذي لشركة Extra Space Storage، جو مارجوليس، الضوء على مرونة المستأجرين الحاليين، الذين يظهرون ولاءً قوياً وأقل حساسية لتغيرات الأسعار. وعلى الرغم من التضخم وتراجع معدلات الادخار، لم تلاحظ الشركة تأثيراً كبيراً على دفتر التمويل المهيكل، وهي مستعدة لإدارة ميزانيتها العمومية بفعالية. تستمر الاستثمارات التسويقية في تحقيق عوائد مرتفعة، وتحقق الشركة خطوات واسعة في مقاييس اكتساب العملاء لمحفظة التمويل المهيكل.
ويشهد برنامج الشركة للقروض المؤقتة طلباً متزايداً، لا سيما من العملاء الذين يسعون إلى الخروج من شراكات الأسهم المكلفة. هذه القروض مصحوبة بعقود إدارية، والتي من المتوقع أن تستمر بعد السداد. من المتوقع أن تظل النفقات الرأسمالية للصيانة ثابتة عند حوالي 0.65 دولار للقدم المربع في عام 2024.
وباختصار، حدد الربع الأول من عام 2024 لشركة إكسترا سبيس ستوريج نبرة إيجابية لهذا العام، مع إدارة استراتيجية للإيرادات وتوقعات واثقة بشأن الإشغال وتحسين الأسعار. وعلى الرغم من بعض تحديات السوق، تستعد الشركة لاجتياز موسم التأجير ببنية تحتية قوية وتركيز واضح على النمو طويل الأجل.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Extra Space Storage Inc. (EXR) مرونة في الربع الأول من عام 2024، وتثري بيانات InvestingPro فهم الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. وفقًا ل InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة EXR 30.56 مليار دولار أمريكي، مما يعزز حضورها الكبير في صناعة صناديق الاستثمار العقاري المتخصصة. وتبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 32.48، مما يعكس تقييمًا متميزًا مقارنةً ببعض أقرانها، وهو ما يمكن أن يُعزى إلى نمو إيراداتها القوي بنسبة 33.04% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن شركة EXR تتمتع بسجل حافل في زيادة توزيعات أرباحها لمدة 14 عامًا متتالية، وهو ما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. تتماشى هذه السلسلة المتتالية مع تفاؤل الشركة المعلن عنه وإدارة الإيرادات الاستراتيجية المذكورة في المقال. وعلاوة على ذلك، حافظت الشركة على توزيعات الأرباح لمدة 21 عامًا متتالية، مما يشير إلى وضع مالي قوي ومستقر يمكن أن يطمئن المستثمرين الذين يبحثون عن دخل ثابت.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro رؤى إضافية، بما في ذلك حقيقة أن EXR يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع، وهو ما قد يكون نقطة في الاعتبار بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على القيمة. وعلاوة على ذلك، قام اثنان من المحللين بمراجعة أرباحهما بتخفيضها للفترة القادمة، وهو ما قد يستدعي الانتباه عند تقييم الأداء المستقبلي. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن الشركة قد حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ويتوقع المحللون استمرار الربحية هذا العام.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى استكشاف هذه المقاييس والنصائح بشكل أكبر، توفر InvestingPro مجموعة شاملة من الأدوات والنصائح الإضافية. يوجد حاليًا 9 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Extra Space Storage Inc. (EXR)، والتي يمكن الوصول إليها على: https://www.investing.com/pro/EXR. يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يوفر قيمة أكبر لمن يسعون إلى اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.