أعلنت شركة Blackbaud, Inc. (BLKB)، وهي شركة برمجيات سحابية تخدم المجتمع الخيري العالمي، عن أداء مالي قوي للربع الأول من عام 2024. في مكالمة الأرباح الأخيرة، عزا الرئيس التنفيذي مايك جيانوني هذا النجاح إلى التنفيذ الفعال لخطة التشغيل المكونة من خمس نقاط. فقد شهدت الشركة نمواً كبيراً في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء وربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والتدفق النقدي الحر المعدل. على الرغم من تصفية أعمال الخدمات غير المتكررة لشركة EVERFI في المملكة المتحدة، فقد ارتفع إجمالي إيرادات الشركة، ويتوقعون أن يأتي نصف النمو لهذا العام من الحجوزات والمعاملات. تركز Blackbaud أيضًا على استراتيجية الاندماج والاستحواذ، وتستهدف شركات البرمجيات السحابية الأصغر حجمًا، وقد حصلت على تسهيلات ائتمانية جديدة لمدة خمس سنوات. وقد تم تحديث التوجيهات المالية للشركة للعام بأكمله لتعكس التحركات الاستراتيجية الأخيرة، بما في ذلك اتفاقية إعادة شراء الأسهم المعجلة بقيمة 200 مليون دولار.
الوجبات السريعة الرئيسية
- تميّز أداء Blackbaud في الربع الأول بنمو الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بنسبة 25%، ونمو ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة 28%، ونمو التدفق النقدي الحر المعدل بنسبة 240% على أساس سنوي.
- ارتفع إجمالي إيرادات الشركة إلى 279 مليون دولار، بزيادة 6.9٪ على أساس عضوي عن الربع الأول من عام 2023.
- نفذت Blackbaud اتفاقية إعادة شراء أسهم معجلة بقيمة 200 مليون دولار أمريكي وأعادت شراء ما يقرب من ثلاثة ملايين سهم.
- من المتوقع أن يؤدي تصفية أعمال الخدمات غير المتكررة لشركة EVERFI في المملكة المتحدة إلى خفض إيرادات العام بأكمله بمقدار 6 ملايين دولار.
- وعلى الرغم من التصفية، حافظت الشركة على توجيهات الشركة للعام بأكمله دون تغيير لهامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والتدفق النقدي الحر المعدل.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة Blackbaud نصف نموها السنوي من الحجوزات والمعاملات، والنصف الآخر من مبادرة تجديد العقود المحدثة.
- ولدى الشركة تسهيلات ائتمانية جديدة مدتها خمس سنوات بالتزام إجمالي قدره 1.5 مليار دولار.
- تعكس التوجيهات المالية للعام بأكمله انخفاضًا في الإيرادات بقيمة 6 ملايين دولار أمريكي وانخفاضًا في عدد الأسهم مع ارتفاع نفقات الفائدة بسبب التغييرات الاستراتيجية.
أبرز الملامح الهبوطية
- كان لتصفية أعمال الخدمات غير المتكررة في المملكة المتحدة تأثير سلبي طفيف على نمو الإيرادات.
- واجهت EVERFI ضغوطًا في سوق الخدمات المالية بسبب تشديد ميزانيات المسؤولية الاجتماعية للشركات.
أبرز الملامح الصعودية
- تعمل ابتكارات منتجات Blackbaud، لا سيما في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي، على تعزيز اتصال حلولها.
- الشركة واثقة من قدرتها على البيع المتبادل والبيع الإضافي ضمن محفظة السوق الواسعة من رياض الأطفال وحتى الصف الثاني عشر.
- يُظهر النمو الأخير في أنشطة جمع التبرعات، مثل ماراثون لندن، قوة أعمال Blackbaud في مجال المعاملات.
الإخفاقات
- لا تدرج الشركة الأحداث الفيروسية التي لا يمكن التنبؤ بها في توقعاتها، مما قد يؤدي إلى تباين في أداء أعمال المعاملات.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة هيكل التكلفة المتعلق بدمج ميزات الذكاء الاصطناعي التوليدي، مؤكدةً أن هذه التكاليف قد تم احتسابها بالفعل في بياناتها المالية.
- لا تزال بيئة الطلب على EVERFI إيجابية، مع اهتمام الشركات بتمويل مدارس التعليم الأساسي رغم التحديات في مجال الخدمات المالية.
- أقرت Blackbaud بموسمية أعمال المعاملات الخاصة بها، والتي تبلغ ذروتها عادةً في الربع الثالث والربع الرابع.
من خلال الإدارة الاستراتيجية والتركيز على الابتكار، تواصل Blackbaud تعزيز عروض منتجاتها وتقديم قيمة لعملائها ومساهميها. ولا تزال الشركة ملتزمة بإدارة التكاليف والاستثمار الاستراتيجي ودفع عجلة النمو في مختلف قطاعاتها.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Blackbaud، Inc. (BLKB) موقفًا ماليًا قويًا في الربع الأول من عام 2024، ولكن ما الذي تخبرنا به البيانات الصادرة عن InvestingPro حول تقييم الشركة وتوقعاتها المستقبلية؟ فيما يلي بعض الأفكار:
تُظهر بيانات InvestingPro نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، والتي بلغت 68.18، مما يشير إلى أن المستثمرين يتوقعون نموًا مرتفعًا في الأرباح في المستقبل. على الرغم من التوقعات العالية، لا يزال نمو إيرادات الشركة معتدلًا عند 4.47% للفترة نفسها. يشير هذا إلى أنه على الرغم من نمو الشركة، إلا أنه قد يكون بوتيرة أبطأ مما قد يوحي به مضاعف الأرباح الحالي.
بلغت نسبة نمو الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 نسبة 66.7%، وهي علامة مشجعة للمستثمرين الذين يبحثون عن شركات ذات ربحية محسنة. يتماشى هذا مع الأداء المالي القوي للشركة الذي تم الإبلاغ عنه وقد يكون إشارة للمستثمرين المحتملين فيما يتعلق بالكفاءة التشغيلية للشركة.
عندما يتعلق الأمر بنصائح InvestingPro، من الجدير بالذكر أنه من المتوقع أن تحقق Blackbaud أرباحًا هذا العام، وقد حققت الشركة أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا عامل مهم للمستثمرين الذين يبحثون عن أرباح مستقرة. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن اثنين من المحللين قد قاما بمراجعة أرباحهما بالخفض للفترة القادمة، مما قد يشير إلى رياح معاكسة محتملة أو نظرة متحفظة للأداء المالي للشركة.
لا تدفع Blackbaud توزيعات أرباح للمساهمين، وهو ما قد يكون أحد الاعتبارات للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. ومع ذلك، بالنسبة لأولئك الذين يركزون على النمو، يمكن اعتبار إعادة استثمار الأرباح في الشركة علامة إيجابية على الالتزام بالتوسع المستقبلي وابتكار المنتجات.
للمزيد من التحليل التفصيلي والنصائح الإضافية من InvestingPro حول Blackbaud، تفضل بزيارة https://www.investing.com/pro/BLKB. وتذكّر، يمكنك الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+ باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24. هناك 9 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة لمساعدتك على اتخاذ قرار استثماري أكثر استنارة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.