استعرضت شركة Wolfspeed، الرائدة في مجال تكنولوجيا كربيد السيليكون، أداءً قويًا في الربع الثالث من السنة المالية مع التركيز على النمو الكبير في قطاع السيارات الكهربائية (EV).
وخلال مكالمة الأرباح، أفاد الرئيس التنفيذي للشركة جريج لوي والمدير المالي نيل رينولدز أن إيرادات الشركة زادت بأكثر من الضعف في منشأة موهوك فالي وتوقعوا أن تصل نسبة استخدام الرقاقات إلى 20% بحلول يونيو 2024.
تستعد الشركة لجمع تمويل يتراوح بين 4 و5 مليارات دولار أمريكي، وتتوقع إنفاق ملياري دولار أمريكي في النفقات الرأسمالية (CapEx) في السنة المالية 2024 مع توقع انخفاض في عام 2025.
على الرغم من ضعف سوق الصناعة والطاقة، تتوقع شركة Wolfspeed (رمزها: WOLF) انتعاشًا في النصف الأول من العام المالي 2025، وتهدف إلى تحقيق أرباح إيجابية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين وتعادل التدفق النقدي التشغيلي في المستقبل.
لا تزال الشركة واثقة من أهدافها المالية طويلة الأجل، حيث من المتوقع أن تحقق توسعاتها في الولايات المتحدة إيرادات سنوية تبلغ حوالي 3 مليارات دولار أمريكي وهوامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بنسبة تزيد عن 40%.
الوجبات السريعة الرئيسية
- زادت إيرادات شركة Wolfspeed في منشأة Mohawk Valley بأكثر من الضعف، مع هدفها لتحقيق نسبة 20% من بدء استخدام الرقاقات بحلول يونيو 2024.
- تحرز الشركة تقدماً في بناء مصنع "ذا جي بي"، الذي سيعزز بشكل كبير من قدرة المواد.
- حققت 2.8 مليار دولار أمريكي في التصميمات، 80% منها لتطبيقات السيارات الكهربائية، و870 مليون دولار أمريكي في التصميمات التي فازت بها الشركة خلال الربع.
- لا تزال التوقعات المالية طويلة الأجل قوية، مع وجود خطط للحفاظ على أكثر من مليار دولار نقداً وجمع تمويل يتراوح بين 4 و5 مليارات دولار.
- تتوقع خفض النفقات الرأسمالية من 2 مليار دولار في السنة المالية 2024 إلى مبلغ أقل في السنة المالية 2025.
- تهدف إلى تحقيق أرباح إيجابية قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات وتعادل التدفق النقدي التشغيلي في المستقبل.
- من المتوقع أن تولد التوسعات في الطاقة الإنتاجية في الولايات المتحدة حوالي 3 مليارات دولار أمريكي من الإيرادات السنوية مع هوامش أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين بنسبة تزيد عن 40%.
- بلغت إيرادات الربع الثالث 201 مليون دولار، حيث بلغت إيرادات الطاقة 102 مليون دولار وإيرادات المواد 99 مليون دولار.
- ومن المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 185 مليون دولار و215 مليون دولار.
- على الرغم من التأثيرات قصيرة الأجل على الإيرادات والهوامش الإجمالية، من المتوقع أن ينتعش سوقا الصناعة والطاقة في النصف الأول من العام الميلادي 2025.
توقعات الشركة
- تدعم رؤية الإيرادات وتراكم التصاميم المربحة أكثر من 125 طرازاً من السيارات عبر 30 شركة مصنعة للمعدات الأصلية للسنوات الثلاث إلى الخمس القادمة.
- وتسير خطط التوسع في الحقول الخضراء على المسار الصحيح لخدمة سوق كربيد السيليكون المتنامي بفعالية.
- تتوقع الشركة الحفاظ على وضع نقدي قوي وخطط للتمويل الاستراتيجي وإدارة النفقات الرأسمالية.
أبرز الملامح الهبوطية
- قد تتأثر الإيرادات والهوامش الإجمالية على المدى القصير بتباطؤ الأسواق الصناعية وأسواق الطاقة.
- ضعف في سوق الصناعات التحويلية وإيرادات مصانع دورهام، مع توقعات بأن تتراوح الإيرادات بين 60 مليون دولار و65 مليون دولار للربعين المقبلين.
أبرز الملامح الصعودية
- مسار نمو قوي في سوق السيارات الكهربائية، مع نمو أعمال السيارات والسيارات الكهربائية بنسبة 48% تقريباً على أساس سنوي.
- الثقة في الأهداف المالية طويلة الأجل وإمكانية تحقيق إيرادات وربحية قوية من التوسعات في السعة الإنتاجية.
الأخطاء
- أقر بالضعف في سوق السيارات الكهربائية والسيارات الكهربائية ولكنه يتوقع الوصول إلى القاع والتعافي في مارس أو يونيو من العام التالي.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تطرق إلى المخاوف بشأن المنافسة الصينية في كربيد السيليكون، مشيرًا إلى أنه لا تزال هناك فجوة كبيرة في الجودة والكمية.
- ناقش الانتقال المطرد نحو 800 فولت في تصاميم مجموعة توليد الطاقة للمركبات الكهربائية، مع إمكانية الحصول على جهد أعلى.
- أكد على أهمية خدمة عملاء السيارات وإعطاء الأولوية للطلب على السيارات الكهربائية على الرغم من التحديات في مجال المواد.
تُرجم تركيز Wolfspeed على تعزيز قيمة المساهمين والوفاء بالالتزامات التشغيلية إلى أداء قوي في الربع الثالث من السنة المالية 2024.
وبفضل الأعمال المتراكمة القوية في مجال التصميم واستراتيجية واضحة للتوسع وخفض التكاليف، تتمتع الشركة بمكانة جيدة للاستفادة من الطلب المتزايد على تكنولوجيا كربيد السيليكون في سوق السيارات الكهربائية. على الرغم من تحديات السوق الحالية، تشير توقعات Wolfspeed الواثقة واستثماراتها الاستراتيجية إلى مستقبل مشرق في المستقبل.
رؤى InvestingPro
أظهر الأداء المالي الأخير لشركة Wolfspeed المرونة والنمو الاستراتيجي، لا سيما في قطاع السيارات الكهربائية. لفهم الصحة المالية للشركة وأداء أسهمها بشكل أكبر، دعونا نتعمق في بعض المقاييس الرئيسية ونصائح InvestingPro.
بيانات InvestingPro:
- تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.28 مليار دولار، وهو ما يعكس تقييم المستثمرين الحالي للشركة.
- مع نسبة مكرر الربحية السالبة البالغة -4.53 ونسبة مكرر الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 عند -7.92، لا يتوقع السوق حاليًا أن تدفع الأرباح سعر السهم على المدى القصير.
- إن نمو الإيرادات للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 مثير للإعجاب بنسبة 23.7%، مما يشير إلى أن الشركة توسع أرقامها الأعلى بوتيرة قوية.
نصائح InvestingPro:
أحد الجوانب التي يجب أن يكون المستثمرون على دراية بها هو حرق السيولة النقدية لشركة Wolfspeed. فالشركة تستنزف السيولة النقدية بسرعة، وهو أمر ضروري لتحقيق الاستدامة على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، قام 9 محللين بمراجعة أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، مما يشير إلى أنه قد تكون هناك تحديات مقبلة قد تؤثر على الربحية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أعمق ورؤى إضافية، هناك المزيد من نصائح InvestingPro المتاحة على الملف الشخصي لشركة Wolfspeed. يمكن أن توفر هذه النصائح رؤية شاملة للصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية. من خلال زيارة الموقع الإلكتروني https://www.investing.com/pro/WOLF واستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+. يتضمن ذلك إمكانية الوصول إلى ما مجموعه 10 نصائح من InvestingPro لـ Wolfspeed، مما يوفر منظورًا استثماريًا أكثر تفصيلاً.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.