سجلت شركة ستانلي بلاك آند ديكر (NYSE:SWK) أداءً مستقرًا في مكالمة أرباح الربع الأول من عام 2024، على الرغم من بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة. شهدت الإيرادات العضوية للشركة انخفاضًا طفيفًا بنسبة 1٪، لكنها تسير على المسار الصحيح في برنامجها العالمي لخفض التكاليف، بهدف تحقيق وفورات بقيمة 1.5 مليار دولار بنهاية عام 2024. يتم إجراء استثمارات لاغتنام فرص النمو وتعزيز الربحية، لا سيما في خطوط إنتاج DEWALT والمنتجات الخارجية.
ومن الناحية المالية، حققت "ستانلي بلاك آند ديكر" 145 مليون دولار أمريكي من وفورات التكاليف قبل خصم الضرائب في الربع الأول وتتوقع تحقيق وفورات بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي بحلول نهاية عام 2024، مع هدف تحقيق 2 مليار دولار أمريكي بحلول نهاية عام 2025. كما تخطط الشركة أيضاً لتخفيض المخزون بمقدار 400 مليون دولار إلى 500 مليون دولار في عام 2024، وتحافظ على نطاق ربحية السهم المعدلة للعام بأكمله، وتتوقع أن يبلغ إجمالي هامش الأرباح المعدلة للشركة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء حوالي 10% لهذا العام.
الوجبات السريعة الرئيسية
- انخفاض الإيرادات العضوية بنسبة 1% في بيئة كلية سلبية.
- برنامج خفض التكاليف العالمية يسير على الطريق الصحيح لتحقيق وفورات بقيمة 1.5 مليار دولار بنهاية عام 2024.
- تشهد منتجات DEWALT والمنتجات الخارجية نمواً على الرغم من انخفاض الإيرادات الإجمالية في قطاع الأدوات والمنتجات الخارجية.
- يجري الاستثمار لاستهداف فرص النمو وتحسين الربحية.
- حققت الشركة وفورات في التكاليف قبل خصم الضرائب بقيمة 145 مليون دولار أمريكي في الربع الأول؛ وتهدف إلى تحقيق وفورات بقيمة 2 مليار دولار أمريكي بحلول نهاية عام 2025.
- تحسن هامش الربح الإجمالي المعدل في الربع الأول، ومن المتوقع أن يرتفع بالتتابع في عام 2024.
- الحفاظ على نطاق ربحية السهم المعدلة لكامل العام؛ ومن المتوقع أن يبلغ هامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والإطفاء 10%.
- تخفيض المخزون من 400 مليون دولار إلى 500 مليون دولار المخطط له لعام 2024.
توقعات الشركة
- من المتوقع نمو الإيرادات العضوية الثابتة إلى السلبية قليلاً في الربع الثاني.
- من المتوقع أن تبلغ نسبة النفقات للعام بأكمله حوالي 21.5%، وقد ترتفع إلى 22% أو أكثر بسبب استثمارات النمو.
- من المتوقع أن يكون نمو السوق محدوداً، مع وجود فرص في الأسواق المهنية.
- الأعمال الصناعية التي سيتم تقييمها من أجل التقليم المحتمل في الأشهر الـ 18 إلى 24 المقبلة.
- من المتوقع أن يتعافى الطلب في الأسواق الخارجية تدريجيًا، ويبقى دون مستويات عام 2019.
أبرز الملامح الهبوطية
- يعزى الانخفاض في إيرادات قطاع الأدوات والأماكن الخارجية إلى ضعف طلب المستهلكين والأعمال اليدوية.
- من المتوقع أن يظل الطلب في سوق الأدوات الخارجية والأعمال اليدوية والإنشاءات العامة ضعيفًا.
- عزوف المستهلكين عن شراء المنتجات ذات التذاكر الكبيرة بسبب حساسية الميزانية.
أبرز الملامح الصعودية
- نمو في منتجات DEWALT والمنتجات الخارجية على الرغم من انخفاض إيرادات القطاع.
- قد تؤدي البداية الإيجابية لموسم المنتجات الخارجية إلى مسار النمو.
- بيئة تنافسية مستقرة وتحول في سلسلة التوريد يقلل من الاعتماد على التصنيع الصيني.
الانخفاضات
- انخفاض طفيف في الإيرادات العضوية بنسبة 1%.
- انخفاض الإيرادات في القطاع الصناعي، على الرغم من تجاوز مستويات إنتاج العملاء في قطاع التثبيت الهندسي.
أبرز الملامح الرئيسية
- من المتوقع أن تكون المبيعات ثابتة إلى انخفاض طفيف في الربع الثاني، مع هامش تشغيلي بحوالي 9%.
- من المتوقع أن يكون التدفق النقدي ثابتًا أو مرتفعًا بشكل طفيف، مدفوعًا بتخفيض المخزون وتوسيع الهامش.
- استثمار إضافي يتراوح بين 60-70 مليون دولار أمريكي في أعمال الأدوات والأعمال الخارجية، مع تخصيص جزء كبير من هذا المبلغ لشركة DEWALT.
- تسير أعمال الأدوات اليدوية بشكل جيد، مع بقاء مخزونات التجزئة عند مستوياتها التاريخية.
لا تزال شركة ستانلي بلاك أند ديكر واثقة من استراتيجيتها لتجاوز الرياح الاقتصادية المعاكسة الحالية. ويُعدّ تركيز الشركة على الابتكار، لا سيما مع العلامة التجارية DEWALT، وجهودها لتحسين هيكل التكلفة، من العوامل الرئيسية في الحفاظ على الاستقرار وتهيئة الطريق للنمو المستقبلي.
مع استمرار التحديات التي تواجهها الأسواق العالمية، فإن التدابير الاستباقية التي اتخذتها شركة ستانلي بلاك آند ديكر مثل التحول في سلسلة التوريد والاستثمارات المستهدفة في النمو، تضع الشركة في وضع يمكنها من الاستفادة من الفرص وتحسين أدائها المالي.
InvestingPro Insights
حافظت شركة ستانلي بلاك آند ديكر (SWK) على التزامها القوي بعوائد المساهمين، كما يتضح من سجلها الحافل في زيادة توزيعات الأرباح. فقد قامت الشركة بزيادة توزيعات الأرباح على مدار 54 عامًا متتالية، مما يؤكد استقرارها المالي وتفانيها في تقديم القيمة لمستثمريها. يضع هذا السجل الحافل ستانلي بلاك آند ديكر ضمن مجموعة مختارة من الشركات المعروفة بموثوقية توزيعات الأرباح، وهي علامة مطمئنة للمساهمين الذين يركزون على الدخل.
تبرز نصائح InvestingPro الخاصة بشركة Stanley Black & Decker أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام، حيث قام أربعة محللين بمراجعة تقديرات أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة. يشير هذا الإجماع إلى نظرة متفائلة بشأن ربحية الشركة، وهو ما يتماشى مع توقعات ستانلي بلاك آند ديكر الخاصة بتوفير التكاليف وتحسين الكفاءة.
من من منظور التقييم، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية المعدلة لشركة SWK للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 66.77، وهو ما قد يعكس توقعات السوق لنمو الأرباح المستقبلية. يبلغ عائد توزيعات أرباح الشركة اعتبارًا من أحدث البيانات 3.53% وهو ما يوفر تدفق دخل كبير للمستثمرين. علاوة على ذلك، يتم تداول سهم ستانلي بلاك آند ديكر بنسبة سعر إلى دفتر بقيمة 1.44، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيّمًا بشكل معقول من حيث صافي قيمة أصوله.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات المتعمقة والنصائح الإضافية من InvestingPro، فإن Stanley Black & Decker لديها ما مجموعه 8 نصائح متاحة على منصة InvestingPro. يمكن الوصول إلى هذه النصائح على https://www.investing.com/pro/SWK. وعلاوة على ذلك، يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يوفر قيمة أكبر للراغبين في تعميق أبحاثهم الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.