أعلنت مجموعة Vector Group Ltd. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: VGR) عن نتائجها المالية للربع الأول من عام 2024، كاشفةً عن تراجع طفيف في الإيرادات ولكن مع ارتفاع في صافي الدخل والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. وقد شهد قسم التبغ في الشركة، برئاسة شركة ليجيت فيكتور براندز، زيادة في الدخل التشغيلي، وواصلت علامتها التجارية مونتيجو توسيع حصتها السوقية في قطاع السجائر المخفضة.
وعلى الرغم من مواجهة ارتفاع معدل الانخفاض في الصناعة، أعربت مجموعة فيكتور عن ثقتها في استراتيجيتها طويلة الأجل وإمكانات نمو شبكة التوزيع الخاصة بها.
النتائج الرئيسية
- انخفضت إيرادات مجموعة Vector Group في الربع الأول من عام 2024 بشكل طفيف مقارنةً بالربع الأول من عام 2023، ولكن صافي الدخل والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات أظهر تحسناً.
- شهد قطاع التبغ زيادة بنسبة 5.6% في الدخل التشغيلي، مع نمو العلامة التجارية مونتيغو إلى 4% من سوق التجزئة الوطني.
- وتجاوزت شحنات التجزئة للشركة أداء السوق، على الرغم من أن شحنات الجملة واجهت انخفاضاً على المدى القصير.
- تتوقع مجموعة فيكتور استقرار الحصة السوقية وزيادة هوامش الربح تدريجياً في العام المقبل.
- وقد نظرت الشركة بإيجابية إلى التأخير في قرار الحكومة النهائي بشأن المنثول.
- زاد نمو التوزيع للعلامتين التجاريتين مونتيجو وليجيت فيكتور، مع إضافة 3,000 متجر جديد على أساس ربع سنوي.
توقعات الشركة
- تتوقع مجموعة فيكتور استقرار حصتها السوقية وزيادة هامش الربح في المستقبل.
- الشركة متفائلة بشأن استراتيجيتها طويلة الأجل ومزاياها التنافسية في قطاع التخفيضات.
أبرز الملامح الهبوطية
- تشهد صناعة التبغ والسجائر معدل انخفاض مرتفع، ويُعزى ذلك إلى عوامل الاقتصاد الكلي والنمو في سوق المواد الاستهلاكية غير المشروعة.
- الضغوط التنافسية موجودة في فئة التخفيضات الكبيرة.
أبرز الملامح الصعودية
- على الرغم من التحديات التي تواجه الصناعة، فإن قطاع الخصومات في مجموعة Vector Group ينمو ويتفوق على السوق الأوسع نطاقاً.
- تكتسب العلامة التجارية مونتيجو التابعة للشركة حصة سوقية وتمثل الآن 4% من سوق التجزئة الوطنية.
الإخفاقات
- شهدت إيرادات الربع الأول من عام 2024 انخفاضاً طفيفاً مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.
- انخفضت شحنات البيع بالجملة لعلامات ليجيت فيكتور التجارية بسبب أنماط الشراء قصيرة الأجل من قبل تجار الجملة.
أبرز أحداث الربع الأول
- سلط نيكولاس أنسون الضوء على إمكانات النمو في توزيع مونتيغو الذي يبلغ حالياً 97,000 نقطة وهو جزء من 125,000 نقطة توزيع أوسع نطاقاً لعلامتي ليغيت وفيكتور التجاريتين.
- وتناول أنسون ارتفاع معدل التراجع في القطاع وثقة مجموعة فيكتور في إدارة الضغوط التنافسية.
- وناقش براينت كيركلاند الوضع المالي للشركة، مشيراً إلى 428 مليون دولار أمريكي نقداً و90 مليون دولار أمريكي من السعة في إطار السند المتجدد لشركة ليجيت، مقابل 519 مليون دولار أمريكي من السندات المستحقة في عام 2026.
كان أداء مجموعة فيكتور في الربع الأول مزيجاً من الانخفاض الطفيف في الإيرادات والمكاسب القوية في صافي الدخل والحصة السوقية، لا سيما في قطاع السجائر المخفضة. ويتجلى تركيز الشركة الاستراتيجي على توسيع نطاق التوزيع والحفاظ على قوتها التنافسية في سوق السجائر المخفضة حتى في ظل الرياح المعاكسة التي تواجهها في الصناعة ومعدلات الانخفاض المرتفعة. وبفضل مركزها النقدي القوي ومرونتها المالية، يبدو أن مجموعة Vector تستعد لمواصلة سعيها لتحقيق النمو في سوق مليء بالتحديات.
InvestingPro Insights
مجموعة Vector Group Ltd. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: VGR) مرونة في مواجهة الرياح المعاكسة في الصناعة، كما يتضح من أدائها المالي الأخير. يوفر التعمق في تقييم الشركة وموقعها في السوق من خلال بيانات InvestingPro رؤى قد تكون محورية للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم VGR.
تُظهر بيانات InvestingPro أن Vector Group يتم تداولها عند نسبة مكرر الربحية 8.02، والتي تعتبر منخفضة مقارنةً بنمو الأرباح على المدى القريب. قد يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، مما يوفر فرصة محتملة للمستثمرين ذوي القيمة. تفتخر الشركة أيضًا بعائد قوي للتدفق النقدي الحر، كما يتضح من نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، والتي تبلغ 8.67.
من أبرز ما يميز InvestingPro هو أن Vector Group حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 30 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 7.66%. قد يكون هذا العائد الثابت للمساهمين جذابًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة في سوق تحظى فيه توزيعات الأرباح الموثوقة بتقدير كبير.
بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول سهم Vector Group بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، حيث بلغ السعر عند الإغلاق السابق 10.45 دولار. وقد يكون هذا، إلى جانب العائد الكبير من توزيعات الأرباح، مزيجًا جذابًا لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستفادة من الانتعاش المحتمل للأسعار مع تحقيق دخل ثابت من توزيعات الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالمزيد من التحليلات والنصائح الإضافية من InvestingPro، هناك 9 نصائح أخرى متاحة على InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/VGR. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro وPro+، مما يتيح لك الحصول على المزيد من القيمة من أبحاثك الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.