أعلنت شركة BP Plc (BP) عن نتائج قوية للربع الأول من عام 2024، حيث بلغت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 10.3 مليار دولار أمريكي وأرباح أساسية بقيمة 2.7 مليار دولار أمريكي. وقد أطلقت الشركة العديد من المبادرات الاستراتيجية، بما في ذلك بدء تشغيل مشروع أذربيجان الوسطى الشرقية وإطلاق "تشيك ميت"، ثالث منشأة معالجة مركزية تابعة لها. وقامت شركة أركايا التابعة لشركة BPX التابعة لشركة BPX بتشغيل أكبر محطة للغاز الطبيعي المتجدد، وهناك خمس محطات أخرى قيد التشغيل.
استحوذ المشروع المشترك "أزول" على حصة كبيرة في كتلة استكشاف بحرية في ناميبيا. تسير شركة BP على الطريق الصحيح لتحقيق وفورات كبيرة في التكاليف النقدية بحلول عام 2026، وتركز على تحسين الكفاءة من خلال خفض التكاليف وتحسين المحفظة. وقد واجهت الشركة العديد من التحديات، بما في ذلك انخفاض قيمة العملة المصرية وتقلص فروق أسعار النفط الخام في أمريكا الشمالية، وتستعد للتأثير المحتمل لبدء تشغيل بورصة تي إم إكس.
وتتميز عملية تحول شركة بي بي من شركة نفط دولية إلى شركة طاقة متكاملة بالاستثمار في مبادرات منخفضة الكربون والتركيز على العوائد والتدفقات النقدية لاتخاذ قرارات الاستثمار المستقبلية.
النتائج الرئيسية
- أعلنت شركة BP عن أرباح معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 10.3 مليار دولار أمريكي وأرباح أساسية بقيمة 2.7 مليار دولار أمريكي للربع الأول من عام 2024.
- أطلقت الشركة مشروع الشرق الأوسط الأذربيجاني ومشروع "تشيك ميت"، وهو ثالث منشأة معالجة مركزية تابعة لها.
- قامت شركة أركيا التابعة لشركة BPX بتشغيل أكبر محطة للغاز الطبيعي المسال في منطقة أركيا مع وجود خمس محطات أخرى قيد التشغيل.
- استحوذ المشروع المشترك "أزول" على حصة 42.5% في كتلة تنقيب في منطقة بحرية في ناميبيا.
- تهدف BP إلى تحقيق وفورات في التكاليف النقدية بقيمة 2 مليار دولار على الأقل بحلول نهاية عام 2026.
- لا تفكر الشركة في إعادة الإدراج وتركز على الأداء وتحقيق الأهداف.
- ناقشت شركة بي بي تأثير انخفاض قيمة العملة المصرية على معدل الضريبة وتقلص فروق النفط الخام في أمريكا الشمالية.
- تواصل شركة بي بي التركيز على خفض التكاليف وتحسين محفظة أعمالها لتحقيق الكفاءة.
توقعات الشركة
- تثق شركة BP في تحقيق نمو التدفق النقدي الأساسي بنسبة 3-4% سنويًا حتى عام 2025.
- سيتم الإعلان عن توزيعات الأرباح للسهم الواحد في الربع القادم، مع توقع ثبات صافي مصروفات الفائدة.
- تعمل الشركة على التحول إلى شركة طاقة متكاملة مع التركيز على الوقود الحيوي والمركبات الكهربائية المريحة والهيدروجين ومصادر الطاقة المتجددة.
- تخطط BP لتحديث السوق بهدف الإنتاج لعام 2030 بعد الانتهاء من قرارات الاستثمار في العامين المقبلين.
أبرز المؤشرات الهبوطية
- أثر انخفاض قيمة العملة المصرية سلبًا على سعر الصرف الأجنبي والضرائب لشركة BP.
- تواجه شركة BP تضخم التكاليف، لا سيما نمو الأجور، ولكنها تعمل على التخفيف من هذه الآثار.
- تتعامل الشركة مع ركود الديزل ولكنها تتوقع تعافيًا بحلول نهاية العام.
أبرز المؤشرات الإيجابية
- شهدت شركة BP زيادة في إنتاج الغاز وتتوقع نمو إنتاج السوائل حتى عام 2027 وما بعده.
- تستثمر الشركة في المواد الهيدروكربونية مع التركيز على العوائد والتدفق النقدي بدلاً من الحجم.
- أقرت شركة BP مشروعًا نفطيًا في خليج المكسيك وتدرس استثمارات الطاقة منخفضة الكربون خلال فترة الانكماش الحالي.
الفوائض
- لم تعد شركة BP تنشر مقياس التدفق النقدي الفائض ولكنها تخطط لتوزيع 80% من الفائض النقدي على المساهمين بمرور الوقت.
- لم ينعكس بعد تأثير الـ 100,000 برميل إضافي يوميًا من الطاقة السائلة في منطقة بيرميان على الأرقام المالية.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش المدير المالي لشركة BP الإطار الرأسمالي الضيق للشركة وتركيزها على الاستثمارات المعاكسة للدورة الاقتصادية في مجال الطاقة المتجددة.
- وأوضح رئيس قسم الاستكشاف الهيكل المالي لشركة أزول والتأثير المحتمل لبئرين استكشافيين في ناميبيا.
- وتناول الرئيس التنفيذي نهج الشركة الحذر في التعامل مع طاقة الرياح البحرية في الولايات المتحدة بسبب تحديات البنية التحتية والتسعير وأعرب عن تفاؤله بالنمو المستقبلي وتحقيق الأهداف.
InvestingPro Insights
تشير النتائج المالية الأخيرة لشركة BP Plc (BP) إلى أداء قوي، مدعومًا بإطلاق مشاريع استراتيجية والتزام مستمر بتوفير التكاليف. ويتجلى تركيز الشركة على التحول إلى شركة طاقة متكاملة من خلال استثماراتها في المبادرات منخفضة الكربون والتركيز على تحقيق العوائد والتدفقات النقدية.
وتسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن إدارة شركة BP قد انخرطت بنشاط في عمليات إعادة شراء الأسهم، مما يشير إلى الثقة في قيمة الشركة. علاوة على ذلك، وعلى الرغم من أن بعض المحللين قد قاموا بمراجعة توقعاتهم للأرباح بتخفيضها للفترة القادمة، إلا أن شركة BP لا تزال لاعبًا بارزًا في صناعة النفط والغاز والوقود المستهلك، ومن المتوقع أن تحقق أرباحًا هذا العام.
من وجهة نظر مالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة BP 103.78 مليار دولار أمريكي، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 6.23 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. قد تشير نسبة السعر إلى الربحية المنخفضة نسبيًا إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه. كما حافظت الشركة أيضًا على عائد توزيعات أرباح صحي بنسبة 4.42% اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، وهو أمر جذاب للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة بالنظر إلى سجل شركة BP الحافل ب 33 عامًا متتالية من توزيعات الأرباح.
تكشف بيانات InvestingPro كذلك أن شركة BP تعمل بمستوى معتدل من الديون، وهو عامل مهم للمستثمرين بالنظر إلى الاستقرار المالي للشركة. تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 1.48 اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 إلى أن السهم قد يكون مقيّمًا بشكل معقول من حيث صافي أصوله.
بالنسبة للقراء الذين يبحثون عن تحليل أعمق والمزيد من نصائح InvestingPro، هناك رؤى إضافية متاحة على منصة InvestingPro. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الاستمتاع بخصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يتيح لهم الحصول على المزيد من البيانات القيمة التي تساعدهم في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.