بدأت شركة Shopify Inc. (SHOP) العام بأداء قوي، حيث أظهر الربع الأول من عام 2024 زيادة في الإيرادات بنسبة تزيد عن 25٪، باستثناء الخدمات اللوجستية. وقد اتضح التزام الشركة بنجاح التاجر من خلال طرح أكثر من 400 ميزة وتحديث جديد في العامين الماضيين، مما أدى إلى تعزيز المشاركة واعتماد المنتجات. كشفت مكالمة الأرباح عن تحقيق إجمالي حجم البضائع (GMV) بقيمة 60.9 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 23% على أساس سنوي، وإيرادات بلغت 1.9 مليار دولار، بزيادة سنوية أيضًا بنسبة 23% عند استبعاد الأعمال اللوجستية.
وارتفع إجمالي أرباح Shopify بنسبة 33% على أساس سنوي ليصل إلى 957 مليون دولار أمريكي، في حين بلغت النفقات التشغيلية 871 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 47% من الإيرادات. ساهم النهج المنضبط الذي تتبعه الشركة في عدد الموظفين وتركيزها على ابتكار المنتجات في تحقيق دخل تشغيلي قوي بلغ 86 مليون دولار، مقارنة بخسارة تشغيلية بلغت 193 مليون دولار في الربع نفسه من العام الماضي.
الوجبات السريعة الرئيسية
- نمت عائدات Shopify في الربع الأول بنسبة تزيد عن 25%، باستثناء الخدمات اللوجستية، مع نمو كبير في الأسواق الدولية والقطاعات غير المتصلة بالإنترنت وقطاعات الشركات.
- شهدت حلول الدفع المتكاملة للشركة، Shopify Payments، و Shopify Pay، زيادة في الاعتماد.
- تم الاعتراف بـ Shopify كشركة رائدة في منصة التجارة بين الشركات من قبل Forrester، وهي تسعى بقوة وراء العلامات التجارية للمؤسسات.
- بلغت القيمة الإجمالية العامة للربع الأول 60.9 مليار دولار، بزيادة 23% على أساس سنوي، مع إيرادات بلغت 1.9 مليار دولار، بزيادة 23% على أساس سنوي باستثناء الخدمات اللوجستية.
- بلغ إجمالي الأرباح للربع الأول 957 مليون دولار، بزيادة 33% على أساس سنوي، وبلغت النفقات التشغيلية 871 مليون دولار، بانخفاض 4% على أساس سنوي.
- بلغت الإيرادات الشهرية المتكررة (MRR) 151 مليون دولار، بزيادة 32% على أساس سنوي، حيث مثلت إيرادات Plus 32% من MRR.
- بلغ التدفق النقدي الحر 232 مليون دولار، وتضاعف كنسبة مئوية من الإيرادات مقارنة بالربع الأول من عام 2023.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن يكون نمو الإيرادات في الربع الثاني في سن المراهقة المرتفعة على أساس مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
- من المتوقع حدوث انخفاض طفيف في هامش الربح الإجمالي بحوالي 50 نقطة أساس مقارنة بالربع الأول من عام 2024.
- من المتوقع أن تزيد النفقات التشغيلية بمعدل منخفض إلى متوسط من خانة واحدة مقارنة بالربع الأول.
- من المتوقع أن تبلغ التعويضات القائمة على الأسهم 120 مليون دولار، والنفقات الرأسمالية 5 ملايين دولار في الربع الثاني.
أبرز الملامح الهبوطية
- تتوقع الشركة انخفاضاً في هامش الربح الإجمالي وزيادة في النفقات التشغيلية في الربع الثاني.
- قد يؤثر تأثير الزيادات في الأسعار والرياح المعاكسة للعملات الأجنبية على معدل نمو الإيرادات في الربع الثاني.
أبرز الملامح الصعودية
- تكتسب عروض Shopify للمؤسسات زخمًا، مع انضمام علامات تجارية كبيرة مثل Everlane وCOACH إلى المنصة.
- من المتوقع أن يزداد معدل الإقبال على الحلول الإضافية من قبل التجار بمرور الوقت.
- قام Shop Pay بتسهيل 14 مليار دولار من القيمة المضافة العالمية في الربع الأول، مع اشتراك أكثر من 150 مليون مشترٍ.
- تحقق خدمات نقاط البيع أداءً جيداً، مع نمو الإيرادات خارج الإنترنت بمعدل أعلى من الأعمال الأساسية عبر الإنترنت.
الأخطاء
- كان معدل MRR القياسي الأساسي أعلى قليلاً فقط على أساس ربع سنوي بسبب تغيير التعريف.
- ستؤثر الزيادات في الأسعار على MRR في الربع الثاني والإيرادات والهوامش في الربع الثالث، على الرغم من أنه من المتوقع أن يكون التأثير أقل من تغييرات التسعير القياسية في العام السابق.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أكد المسؤولون التنفيذيون في Shopify على الأداء القوي والنمو القوي لخدمات Shop Pay ونقاط البيع.
- وقد التزم غالبية تجار Plus بعقود مدتها ثلاث سنوات، مما يشير إلى ارتفاع مستوى الرضا عن المنصة.
- تعمل الشركة على توسيع نطاق عروض نقاط البيع لتشمل المزيد من البلدان وتخطط لزيادة معدل الإرفاق مع مرور الوقت.
- وتثق Shopify في قدرتها على تحقيق النمو وهوامش الربح مع الاستثمار في الفرص التي تعزز النمو المستقبلي.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Shopify Inc. (SHOP) مرونة في أدائها المالي الأخير، وتوفر منصة InvestingPro رؤى إضافية حول وضعها في السوق وإمكاناتها المستقبلية. فيما يلي بعض المقاييس والنصائح الرئيسية من InvestingPro التي قد يأخذها المستثمرون بعين الاعتبار:
بيانات InvestingPro:
- تبلغ القيمة السوقية للشركة 80.84 مليار دولار أمريكي.
- نمت الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 بنسبة ملحوظة بلغت 25.56%، لتصل إلى 7413 مليون دولار أمريكي.
- على الرغم من البيئة الصعبة، تمكنت Shopify من الحفاظ على هامش ربح إجمالي بنسبة 50.65%.
نصائح InvestingPro:
- تحتفظ Shopify بسيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يشير إلى مركز مالي قوي يمكن أن يوفر مرونة للنمو والاستثمار في المستقبل.
- ويتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهي علامة إيجابية للمستثمرين الذين يبحثون عن قيمة طويلة الأجل.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro، والتي يمكن أن تزيد من قرارات الاستثمار. والجدير بالذكر أنه على الرغم من أن السهم قد واجه انخفاضات في الآونة الأخيرة، حيث بلغ إجمالي العائد السعري لأسبوع واحد -12.88% وإجمالي العائد السعري لشهر واحد -16.27%، إلا أن المركز النقدي القوي لشركة Shopify والعودة المتوقعة للربحية يسلط الضوء على إمكانية تعافيها ونموها.
كقيمة مضافة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro و Pro+ في InvestingPro. يمنح هذا العرض الحصري إمكانية الوصول إلى مجموعة أوسع من نصائح InvestingPro، مع 16 نصيحة أخرى متاحة لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.