المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 18/02/2021
من السهل جدًا تشتيت ذهن المتقاعدين في المستقبل في السوق حيث تتصدر بعض الأسهم الأكثر مضاربة عناوين الأخبار. لا يمكن الالتفات إلى أسهم الاقتصاد التقليدي التي لديها نماذج أعمال قوية وتدفقات نقدية ثابتة عندما يقوم متداولو رديت بتضخيم قيم أسماء غير معروفة أو عندما تستثمر الشركات البارزة في البيتكوين المعروف بالتقلب.
ولكن إذا كنت موجود في السوق لتأمين تدفق ثابت للدخل لسنواتك الذهبية، فيجب عدم التغاضي عن تلك الأسماء المملة التي ترسل شيكات توزيعات الأرباح للمستثمرين بكل هدوء ولكن بشكل يمكن الوثوق به، دون فقد أي شيء.
فيما يلي قائمة مختصرة بثلاثة أهم شركات تقدم توزيعات الأرباح والتي يمكن أن تكون إضافة رائعة إلى أي محفظة مدرة للدخل على المدى الطويل.
1. شركة بيبسي
من المؤكد أن هذا هو الوقت المناسب لتأمين أسهم في شركة المشروبات والوجبات الخفيفة العملاقة، بيبسي (ناسداك: بيبسيكو إنك (NASDAQ:PEP))، التي يصل عائد توزيعات الأرباح الخاصة بها إلى 3٪، خاصةً عندما تكون أسعار الفائدة في أدنى مستوياتها.
خلال الأرباع الأخيرة، أبلغت شركة بيبسي عن مبيعات أقوى من المتوقع، بمساعدة المستهلكين المقيمين في المنزل الذين يقومون بتخزين الأطعمة الخفيفة أثناء الوباء. تحظى بيبسي بوضع جيد يساعدها على الاستفادة من عادات الأكل المتطورة (SE:2120) هذه لأنها تمتلك مجموعة متنوعة من الوجبات الخفيفة، مثل توستيتوس، وفريتوس، ورافلز، وشيتوش.
بالنسبة لأرباح الربع الرابع، أعلنت شركة بيبسي عن ارتفاع مبيعاتها العضوية بنسبة 5٪ في فريتو لاي؛ حيث قفزت بنسبة 8٪ في كويكر فود أمريكا الشمالية، فيما تسميه الإدارة "أحد أفضل الأرباع".
قال المدير المالي هيو جونستون لبلومبيرغ في مقابلة: "يجب على الناس تناول الطعام والمشروبات، وقد توصلنا إلى كيفية توصيله إليهم من خلال القنوات التي يفضلونها".
إلى جانب محفظة المنتجات القوية، تعد شركة بيبسي أيضًا من الشركات التي يمكن الوثوق فيها في توزيعات الأرباح. تدفع الشركة 1.022 دولار للسهم كل ثلاثة أشهر. كما تم رفع المدفوعات بنسبة 5٪ هذا الشهر. وعلى مدى السنوات الخمس الماضية، حقق سهم بيبسي نموًا في الأرباح بنسبة 8 ٪ كل عام.
2. جونسون آند جونسون
لا تعد عملاق الرعاية الصحية، جونسون آند جونسون (بورصة نيويورك: (NYSE:JNJ)) من نوع الشركات الذي تسمع الناس يتفاخرون به في حفلات العشاء. إلا إن جونسون آند جونسون ومقرها نيوجيرسي هي بالضبط نوع الأسهم التي تدر الأرباح والتي يجب على المتقاعدين - أو أولئك الذين يخططون للتقاعد - شراؤها.
وسط جميع الدعاوى القضائية المتعلقة ببودرة التلك، لا تزال جونسون آند جونسون واحدة من أقوى العلامات التجارية في العالم. من خلال ثلاث وحدات للأعمال، تدير الشركة أكثر من 260 شركة في جميع أنحاء العالم.
وقدم تقرير أرباح الشركة الأخير دليلًا واضحًا على أن الشركات العملاقة مثل جونسون آند جونسون يمكن أن تؤدي في جميع الأوقات الجيدة والسيئة بسبب أعمالها المتنوعة. كما ساعدت بعض الأدوية مثل ستيلارا، للأمراض الالتهابات، و ذارزاليكس، لعلاج الورم النخاعي المتعدد، في دفع نمو مبيعات جونسون آند جونسون بنسبة 16 ٪ لقسم الأدوية بالشركة، في حين تراجعت مبيعات الأجهزة الطبية بعد أن أدى الوباء إلى خفض الطلب على المنتجات المستخدمة في الجراحة وجراحة العظام والرعاية البصرية .
تنتظر جونسون آند جونسون، التي طورت لقاحًا واحدًا ضد كوفيد-19، الموافقة التنظيمية لاستخدامه في حالات الطوارئ. يمكن أن ينجح اللقاح الذي تقدمه الشركة في تغيير قواعد اللعبة في مكافحة الوباء بسبب متطلبات التبريد القياسية.
عندما يتعلق الأمر بمكافأة المستثمرين، فإن هناك القليل من الشركات يمكنها إظهار أداء أفضل من شركة جونسون آند جونسون. شهدت أرباح الشركة زيادة خلال كل ربع من العام كل عام لمدة 58 سنة متتالية.
يضع هذا الأداء الرائع شركة جونسون آند جونسون بين مجموعة النخبة المعروفة باسم ملوك التوزيع، وهي شركات لديها ما لا يقل عن خمسة عقود من الزيادات السنوية في الأرباح. تدفع جونسون آند جونسون 1.01 دولار للسهم كل ثلاثة أشهر بعائد سنوي يبلغ 2.43٪.
3. رويال (LON:RDSa) بنك أوف كندا
منذ اندلاع الوباء، لم يضع بعض المستثمرين أي من البنوك في خططهم بسبب المخاطر الكامنة التي تتحملها المؤسسات المالية في أوقات الشدة. أما شمال الحدود، أثبتت أسهم البنوك الكندية أنها رهان أفضل بكثير من نظيراتها الأمريكية على المدى الطويل.
في كندا، تعمل البنوك في عباءة احتكار القلة، بحيث تحظى أعمالها المحلية بحماية جيدة من المنافسة. وتعتبر اللوائح المصرفية الكندية أكثر صرامة مقارنة بالأسواق المتقدمة (SE:2330) الأخرى.
ويتمثل أحدث مثال على هذه البيئة التنظيمية القوية في التعامل الناجح للدولة مع قطاع العقارات، حيث أدت المضاربات التي انتشرت في العقد الماضي إلى تعرض العديد من البنوك للخطر.
للاستفادة من أحد أفضل الأنظمة المصرفية في العالم، يعد رويال بنك أوف كندا (بورصة نيويورك: Royal Bank of Canada (NYSE:RY))، أكبر بنك مقرض في البلاد، من الخيارات الجيدة. تولد المؤسسة التي يقع مقرها في تورنتو تدفقات نقدية ضخمة وتوزع حوالي نصف دخلها على شكل أرباح نقدية كل عام.
في عالم ما بعد الجائحة، استفاد بنك أوف كندا من ازدهار النشاط التجاري بسبب أنشطته القوية في أسواق رأس المال. نمت هذه الأعمال بنسبة 44٪ عن العام السابق في الربع الرابع، بعد أن سجلت مكاسب بنسبة 45٪ في الربع الثالث.
يدفع هذا البنك المقرض توزيعات أرباح للمساهمين كل عام منذ عام 1870. ويقدم السهم حاليًا مدفوعات ربع سنوية تبلغ 0.85 دولارًا أمريكيًا للسهم بعائد سنوي يزيد عن 4٪.