يوم الجمعة، قام Goldman Sachs بتعديل توقعاته بشأن سهم Peloton Interactive (NASDAQ:PTON)، حيث خفض سعر السهم المستهدف إلى 3.50 دولار من 5.75 دولار في السابق، مع الحفاظ على تصنيف محايد لأسهم الشركة. تأتي هذه المراجعة في أعقاب تقرير أرباح بيلوتون للربع المالي الثالث لعام 2024، والذي سلط الضوء على العديد من التحديات والتحولات الاستراتيجية.
أشار تقرير الأرباح إلى استمرار ضعف الطلب في فئة اللياقة البدنية والمشكلات المتعلقة باستراتيجية الشركة في السوق، والتي تتسبب في خسائر قصيرة الأجل للمشتركين. تقوم بيلوتون حاليًا بإعادة تقييم جوانب مختلفة من استراتيجيات التسويق والنمو، بهدف استئناف نمو المشتركين في السنة المالية 2025 وما بعدها.
على الرغم من النمو البطيء في الإيرادات، أظهرت بيلوتون خطوات كبيرة في تحسين الهوامش وتوليد تدفق نقدي حر إيجابي (FCF)، حيث كشفت مؤخرًا عن خطة إعادة هيكلة التكاليف.
ومع ذلك، لا تزال الشركة في مرحلة انتقالية، وهناك حاجة إلى رؤية أوضح لاستراتيجياتها المتطورة فيما يتعلق بمنتجات اللياقة البدنية المتصلة وتطبيق الهاتف المحمول والتوزيع واكتساب العملاء والاحتفاظ بهم. هذه الحاجة ملحة بشكل خاص في ضوء الإعلان عن رحيل الرئيس التنفيذي باري مكارثي.
ويتوقع بنك Goldman Sachs أن قدرة الشركة على تنفيذ خططها والاستفادة من إمكانات سوق اللياقة البدنية المتصلة أثناء تعافيها بعد جائحة كوفيد-19 ستكون موضوعًا رئيسيًا للنقاش بين المستثمرين في الأرباع القادمة. كما تشير الشركة أيضًا إلى أن ديناميكيات النمو المستقبلي، وتوليد أرباح مالية ثابتة من الأرباح، وإدارة استحقاقات الميزانية العمومية من المرجح أن تؤثر على أداء سعر سهم بيلوتون في المستقبل القريب.
في ضوء هذه الاعتبارات، قامت Goldman Sachs بمراجعة السعر المستهدف لسهم Peloton، مع الأخذ بعين الاعتبار تقرير الأرباح الأخير وتعليقات الإدارة المحدثة. يعكس الهدف الجديد تعديلات على تقديرات التشغيل المستقبلية للشركة.
InvestingPro Insights
بينما تتنقل شركة Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) من خلال تحولاتها الاستراتيجية، تقدم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. حيث تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 1.15 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) سلبية,
تشير المقاييس المالية لشركة بيلوتون إلى وجود تحديات في المستقبل. والجدير بالذكر أن الشركة قد شهدت انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 10.55% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يؤكد ضعف الطلب الذي أشار إليه تقرير أرباحها.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على العديد من المخاوف التي تنتاب المستثمرين، بما في ذلك عبء الديون الكبير الذي تتحمله بيلوتون وحرق السيولة النقدية، مما يثير تساؤلات حول قدرتها على سداد مدفوعات الفائدة ومواصلة العمليات دون تمويل إضافي.
علاوة على ذلك، مع قيام ثلاثة محللين بمراجعة أرباحها بتخفيضها للفترة القادمة وعدم وجود ربحية متوقعة هذا العام، لا تزال التوقعات حذرة. على الرغم من هذه التحديات، تجدر الإشارة إلى أن أصول بيلوتون السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر بعض المرونة المالية.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في Peloton، قد يكون من المفيد استكشاف المجموعة الكاملة من 15 نصيحة من نصائح InvestingPro المتاحة على المنصة. يمكن أن توفر هذه الرؤى فهمًا أكثر شمولاً للمخاطر والمكافآت المحتملة للسهم. للوصول إلى هذه النصائح الإضافية والتحليلات التفصيلية، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+ على InvestingPro.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.