يوم الجمعة، أجرت ريموند جيمس تعديلًا على السعر المستهدف لسهم شركة ATS Corporation (ATS:CN) (OTC: ATSAF)، حيث خفضته من 65.00 دولار كندي إلى 60.00 دولار كندي. على الرغم من هذا التغيير، حافظت الشركة على تصنيف Outperform لسهم الشركة. تأتي هذه المراجعة نتيجة لإعادة تقييم تحويل النقد الحر للشركة والتركيز المتوقع على هذا المقياس في الأرباع القادمة.
وقد أشار المحلل في ريموند جيمس إلى مزيج من مضاعفات EV/EBITDA ومضاعفات P/E كمنهجية وراء اشتقاق السعر المستهدف. تواصل الشركة إدراك إمكانات النمو الكبيرة لشركة ATS Corporation، وهو ما يبرر تحديد المضاعفات المستهدفة أعلى من المتوسط التاريخي.
ومع ذلك، ونظرًا لانخفاض تحويل النقد الحر أقل من المتوقع، فقد تم تعديل المضاعف المستهدف المستقبلي إلى 13.0x الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2026، بانخفاض عن المضاعف السابق البالغ 14.0x. لا يزال هذا المضاعف الجديد أعلى من متوسط الخمس سنوات البالغ 12.2 ضعفًا تقريبًا، ويُقارن مع نظرائه في الولايات المتحدة الذين يتداولون عند حوالي 17.2 ضعف الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإطفاء الدين لعام 2025.
بالإضافة إلى مضاعف EV/EBITDA، يتم أيضًا أخذ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) في الاعتبار في التقييم. وقد تم تعديل مضاعف السعر إلى الربحية المستهدف إلى 22.5 ضعف ربحية السهم في 2026E، بانخفاض عن المضاعف السابق البالغ 25.0x. على الرغم من هذا التخفيض، يظل الهدف عند علاوة على متوسط مضاعف السعر إلى الربحية التاريخي لمدة 5 سنوات والذي يبلغ حوالي 20.3 ضعفًا.
أكد المحلل على آفاق النمو لشركة ATS Corporation كعامل رئيسي يدعم مضاعفات العلاوة. ويعكس السعر المستهدف المخفض البالغ 60.00 دولار كندي مضاعفات التقييم المحدثة والتوقعات المالية للشركة كما اعتبرتها ريموند جيمس.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.