أعلنت شركة Microchip Technology Incorporated (MCHP) عن نتائجها المالية للربع الرابع والسنة المالية 2024 بأكملها، كاشفةً عن انخفاض في صافي المبيعات وبيئة الأعمال المليئة بالتحديات، إلى جانب عمليات الاستحواذ الاستراتيجية وخطط التوسع في السوق. بلغ صافي مبيعات الشركة في الربع الأخير من شهر مارس 1.326 مليار دولار، بانخفاض قدره 24.9% مقارنة بالربع السابق، مع صافي دخل غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بلغ 310.3 مليون دولار.
وبالنسبة للسنة المالية، بلغ إجمالي صافي المبيعات 7.634 مليار دولار أمريكي، بانخفاض بنسبة 9.5% عن العام السابق، وبلغ صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 2.698 مليار دولار أمريكي. على الرغم من الانكماش، شهدت شركة Microchip Technology علامات تحسن، مثل زيادة الحجوزات وانخفاض عمليات الإلغاء والإلغاءات. تخطط الشركة أيضًا لدخول سوق المعالجات الدقيقة المدمجة 64 بت، كما زادت أرباحها بنسبة 18% عن العام السابق.
النتائج الرئيسية
- انخفض صافي المبيعات في الربع الرابع بنسبة 24.9% مقارنة بالربع السابق ليصل إلى 1.326 مليار دولار؛ وانخفض صافي المبيعات للسنة المالية 2024 بنسبة 9.5% ليصل إلى 7.634 مليار دولار.
- بلغ إجمالي الهوامش الإجمالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للربع الرابع 60.3%؛ وبلغ إجمالي الهوامش الإجمالية للسنة المالية 2024 نسبة 65.8%.
- بلغ الدخل التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للربع الرابع 32.9% من المبيعات؛ وبلغ الدخل التشغيلي للسنة المالية 2024 نسبة 43.9% من المبيعات.
- بلغ صافي الدخل غير المتوافق مع المعايير المحاسبية المقبولة عموماً للربع الرابع 310.3 مليون دولار؛ وبلغ صافي الدخل للسنة المالية 2024 2.698 مليار دولار.
- من المتوقع أن ترتفع مستويات المخزون في ربع يونيو 2024، حيث بلغ المخزون الحالي 1.316 مليار دولار.
- تخطط شركة Microchip لدخول سوق المعالجات الدقيقة المدمجة ذات 64 بت، وقد قامت بعمليات استحواذ استراتيجية.
- أعادت الشركة 4.23 مليار دولار للمساهمين منذ نوفمبر 2021.
- بلغ صافي الرافعة المالية اعتبارًا من 31 مارس 2024 1.57 مرة.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة Microchip أن يكون ربع يونيو هو الجزء السفلي من الدورة مع توقع النمو في ربع سبتمبر.
- تهدف الشركة إلى زيادة العائد المعدل للتدفق النقدي الحر للمساهمين بمقدار 500 نقطة أساس كل ربع سنة حتى الوصول إلى 100%.
- توقعات وصول هامش الربح الإجمالي إلى أدنى مستوياته في شهر يونيو، ويعتمد ذلك على الإيرادات واستخدام المصنع.
أبرز الملامح الهبوطية
- لا تزال بيئة الأعمال مليئة بالتحديات مع قصر المهل الزمنية وانخفاض الرؤية.
- تعمل المصانع بمعدلات استخدام أقل بسبب تصحيح المخزون.
- من المتوقع أن يمتد تصحيح المخزون إلى ما بعد الربع الحالي.
أبرز الملامح الصعودية
- انخفاض في عمليات الإلغاء والإلغاء، إلى جانب زيادة في الحجوزات.
- خطط لتوسيع محفظة المنتجات من خلال دخول سوق المعالجات الدقيقة المدمجة 64 بت.
- خط أنابيب قوي للفوز بالتصميم والنمو المتوقع في مجال الذكاء الاصطناعي Edge AI كمساهم كبير في الإيرادات.
الأخطاء
- لم يتم تقديم توجيهات محددة بسبب عدم اليقين في مزيج المنتجات وعمليات المصنع.
- أيام المخزون أعلى بقليل مما كان متوقعاً، حيث انتهت عند 224 يوماً.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أداء قطاعات صناعة الطيران والدفاع والذكاء الاصطناعي في مراكز البيانات جيدًا، في حين أن بعض القطاعات الصناعية تظهر ضعفًا.
- لا تعتبر نسب الدفاتر إلى الفواتير مؤشرًا للنمو.
- المخزون المستهدف على المدى الطويل يتراوح بين 130 و150 يوماً، مع توقع أن تحقق الأسعار الحالية هوامش إجمالية جيدة مع مرور الوقت.
- الثقة في القدرات الداخلية وقدرات الشركاء للعمليات التجارية الحالية.
- النظر إلى الصين كمنافس، ولكن تهدف شركة Microchip إلى الفوز بمنتجات جديدة وتنافسية.
- يختلف تصحيح المخزون وتأثيره على طلب العملاء باختلاف العملاء.
- عمليات الاستحواذ الأخيرة ليس لها أي مساهمة في الإيرادات في فصلي يونيو أو سبتمبر.
قدم الرئيس التنفيذي لشركة Microchip Technology، غانيش مورثي، وغيره من المديرين التنفيذيين رؤى حول أداء الشركة وخططها المستقبلية خلال مكالمة الأرباح. وأوضحوا التحديات التي تواجهها الشركة في بيئة الأعمال الحالية، بالإضافة إلى استراتيجيات النمو والربحية. وتشمل هذه الاستراتيجيات دخول أسواق جديدة وإدارة نفقات التشغيل والتركيز على عوائد المساهمين. كما تناول المديرون التنفيذيون للشركة الأسئلة المتعلقة بإدارة المخزون واستخدام المصانع والمشهد التنافسي، لا سيما فيما يتعلق بالصين والطبيعة الدورية لصناعة أشباه الموصلات. على الرغم من الانكماش، لا تزال شركة Microchip Technology تركز على الابتكار وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية لدفع عجلة النمو في المستقبل.
InvestingPro Insights
أظهر سهم شركة Microchip Technology Incorporated (MCHP) مرونة في خضم السنة المالية الصعبة، مع تحركات استراتيجية تشير إلى سبل النمو المحتملة للشركة. ومع قيام المستثمرين بالتدقيق في أداء الشركة وتوقعاتها، إليكم بعض الرؤى الهامة من InvestingPro التي يمكن أن توفر فهماً أعمق لمكانة شركة Microchip في السوق:
بيانات InvestingPro:
- القيمة السوقية (معدلة): 50.67 مليار دولار أمريكي، مما يوضح حجم الشركة الكبير في صناعة أشباه الموصلات.
- نسبة السعر إلى العائد: يبلغ حاليًا 21.53، مما يشير إلى تقييم السوق لأرباح الشركة.
- نمو الإيرادات (ربع سنوي) للربع الأول من عام 2023: -18.6%، مما يعكس التحديات الأخيرة في المبيعات التي واجهتها الشركة.
نصائح InvestingPro:
- تتمتع شركة Microchip بسجل حافل في الحفاظ على توزيعات الأرباح وزيادتها، مع زيادة لمدة 12 عامًا متتالية، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
- على الرغم من الانكماش الأخير، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، مما يشير إلى أن التحديات الحالية قد تكون مؤقتة وأن آفاق شركة Microchip على المدى الطويل لا تزال سليمة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً ورؤى إضافية، هناك 13 نصيحة أخرى من InvestingPro متاحة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً ورؤى إضافية لسهم Microchip Technology على https://www.investing.com/pro/MCHP. يمكن أن تكون هذه النصائح مفيدة في اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن سهم الشركة. استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، والوصول إلى مجموعة من أدوات وبيانات الاستثمار القيّمة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.