أعلنت شركة Evolution Petroleum (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EPM) عن زيادة كبيرة في إنتاج النفط والتحركات المالية الاستراتيجية في مكالمة أرباح الربع الثالث من السنة المالية 2024. وقد أعلنت الشركة عن ارتفاع إنتاج النفط بنسبة 19%، ويعود الفضل في ذلك إلى عمليات الاستحواذ والمشاركة التشغيلية، لا سيما في منطقة SCOOP/STACK وحقل شافيرو.
إلى جانب نمو الإنتاج، قامت شركة Evolution Petroleum بإعادة القيمة إلى المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم، مع الحفاظ على التركيز على الأصول المتنامية المنتجة للتدفقات النقدية. تهدف الاستراتيجية المالية للشركة إلى الحفاظ على توزيعات الأرباح والنفقات الرأسمالية، حتى في ظل سوق الغاز الطبيعي المليء بالتحديات.
النتائج الرئيسية
- ارتفع إنتاج شركة Evolution Petroleum من النفط بنسبة 19% على أساس سنوي.
- أكملت الشركة ثلاثة آبار في شافيرو وشاركت في عمليات استحواذ استراتيجية.
- تم دفع توزيعات أرباح بقيمة 0.12 دولار أمريكي في شهر مارس، مع الإعلان عن توزيعات أرباح أخرى بقيمة 0.12 دولار أمريكي لشهر يونيو.
- وبلغت عمليات إعادة شراء الأسهم حوالي 800,000 دولار أمريكي خلال هذا الربع.
- أنهت شركة Evolution Petroleum الربع بمبلغ 3.1 مليون دولار نقداً و42.5 مليون دولار في شكل قروض.
- وتتوقع الشركة الحصول على سيولة نقدية إضافية من التسوية النهائية لتعديل سعر الاستحواذ على SCOOP/STACK.
- تم وضع استراتيجيات التحوط لإنتاج النفط في عام 2024 والغاز الطبيعي لعام 2025 وما بعده.
توقعات الشركة
- تهدف شركة Evolution Petroleum إلى تغطية الأرباح الموزعة والإنفاق الرأسمالي خلال تقلبات السوق.
- تركز الشركة على تعظيم عوائد المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم ونمو الأصول.
- تخطط الشركة للحفاظ على الرافعة المالية عند أو أقل من 1 ضعف الأرباح المبدئية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات.
أبرز الملامح الهبوطية
- يمثل سوق الغاز الطبيعي تحديات، مما يؤثر على قرارات التحوط التي تتخذها الشركة.
أبرز الملامح الصعودية
- من المتوقع أن تؤدي عمليات الاستحواذ على SCOOP/STACK وآبار شافيرو إلى زيادة إنتاج النفط.
- تهدف مجموعة أصول الشركة المتنوعة إلى تسهيل تحقيق عوائد نقدية ثابتة.
- تحيط الإثارة بنشاط الحفر بالقرب من منطقتهم في حوض ويليستون.
الآبار المفقودة
- لا توجد خطط فورية لإنشاء آبار جديدة، مع التركيز بدلاً من ذلك على عمليات الصيانة وتحسين الكفاءة.
أبرز النقاط
- يمكن للشركة أن تسدد القروض القائمة على الأصول ولكنها قد تختار إعادة الاستثمار في النفقات الرأسمالية.
- منفتحة على المزيد من النمو العضوي أو فرص الاندماج والاستحواذ إذا كانت تفيد المساهمين.
- تعتمد تغطية الأرباح الموزعة والزيادات المحتملة على التدفق النقدي وإعادة استثمار الأعمال.
- يتم تقييم تخصيص رأس المال لإعادة الاستثمار أو إعادة شراء الأسهم أو زيادة توزيعات الأرباح.
- تمارس الشركة تحوّطاً أقل مقارنةً بنظيراتها، ولكن قد يتم تعديلها بناءً على أسعار السلع الأساسية.
أظهرت شركة Evolution Petroleum التزامًا قويًا بعوائد المساهمين، مع تاريخ من توزيعات الأرباح التي تفوقت على مؤشر S&P 500 ونظرائها. وقد مهدت عمليات الاستحواذ الاستراتيجية للشركة ومشاركتها التشغيلية الطريق لزيادة إنتاج النفط، والذي من المتوقع أن يستمر مع المشاركة المنهجية في كتل التطوير المستقبلية. وعلى الرغم من عدم وجود خطط فورية لإنشاء آبار جديدة، إلا أن الشركة متفائلة بشأن إمكانات النمو العضوي وتبقى منفتحة على عمليات الاندماج والاستحواذ الانتهازية.
وسلطت المناقشة حول تخصيص رأس المال الضوء على النهج الحكيم الذي تتبعه الشركة، حيث توازن بين إعادة الاستثمار في الأعمال والقيمة المضافة للمساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم أو زيادة الأرباح. واختُتمت المكالمة الهاتفية الخاصة بالأرباح بملاحظة تقدير للمشاركين ودعوة مفتوحة لمزيد من الاستفسارات الموجهة إلى مدير علاقات المستثمرين. ومع وجود استراتيجية واضحة للتحوط ضد تقلبات أسعار السلع الأساسية والتركيز على النمو المستدام، فإن شركة Evolution Petroleum تضع نفسها في وضع يمكنها من التعامل مع سوق الطاقة المتقلب مع السعي إلى تحقيق قيمة ثابتة للمساهمين.
رؤى InvestingPro
سلّطت مكالمة الأرباح الأخيرة لشركة Evolution Petroleum الضوء على استراتيجية قوية لنمو الإنتاج وعوائد المساهمين، والتي يدعمها هيكل مالي قوي. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) للشركة 11.92 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى تقييم معقول بالنسبة للأرباح. بالإضافة إلى ذلك، فإن عائد توزيعات الأرباح يبلغ 8.51% اعتبارًا من نفس الفترة، مما يعكس التزام الشركة بإعادة القيمة إلى مساهميها.
يشير تقرير InvestingPro إلى أن شركة Evolution Petroleum قد نجحت في رفع توزيعات أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية، مما يعزز استراتيجية الشركة للحفاظ على توزيعات الأرباح كما هو مذكور في المقال. وعلاوة على ذلك، حافظت الشركة على توزيعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية، وهو ما يتماشى مع التركيز على العوائد النقدية الثابتة للمساهمين.
بالنسبة للقراء الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة Evolution Petroleum وآفاقها المستقبلية، تقدم InvestingPro نصائح إضافية. هناك 5 نصائح أخرى من InvestingPro متاحة يمكن أن توفر مزيدًا من الرؤى حول أداء الشركة وتوقعات المحللين. يمكن للقراء المهتمين استكشاف هذه النصائح من خلال زيارة الموقع الإلكتروني https://www.investing.com/pro/EPM ويمكنهم الاستفادة من خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+ باستخدام رمز القسيمة PRONEWS24.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.