أعلنت شركة تابستري (TPR)، الشركة الأم للعلامات التجارية الفاخرة كوتش وكيت سبيد وستيوارت ويتزمان، عن نتائج متباينة في مكالمة أرباح الربع الثالث. فبينما ظل إجمالي إيرادات الشركة ثابتًا على أساس العملة الثابتة، مدفوعًا بالنمو الدولي، شهدت المبيعات في الصين الكبرى وأمريكا الشمالية انخفاضًا. على الرغم من هذه التحديات، سجلت Tapestry توسعاً كبيراً في هامش الربح الإجمالي ومعدل اكتساب عملاء قوي، حيث كان أكثر من نصف العملاء الجدد البالغ عددهم 1.2 مليون عميل من جيل Z وجيل الألفية. حافظت الشركة بثقة على توجيهاتها للسنة المالية 2024، وحافظت على توقعاتها لعائد السهم الواحد وعدّلت توقعات أرباح السهم الواحد بشكل طفيف، بينما ناقشت أيضًا المبادرات الاستراتيجية والاستحواذ المعلق على Capri.
النقاط الرئيسية
- ظل إجمالي الإيرادات ثابتاً على أساس سنوي على أساس ثابت للعملة.
- تم تسجيل نمو دولي في أوروبا وآسيا الأخرى واليابان.
- انخفضت المبيعات في الصين الكبرى بسبب ارتفاع الإنفاق في العام السابق.
- انخفضت الإيرادات في أمريكا الشمالية على خلفية استهلاكية صعبة.
- كان التوسع في الهامش الإجمالي كبيراً، وتم اكتساب 1.2 مليون عميل جديد.
- شهدت "كوتش" نمواً قوياً في مبيعات حقائب اليد، لا سيما في عائلة "تابي".
- تركز كيت سبيد على عروض حقائب اليد وتعزيز تجربة قنوات التسويق الشاملة.
- واجهت ستيوارت ويتزمان رياحاً معاكسة ولكنها تستثمر في المنتجات الجديدة والتسويق.
- من المتوقع نمو ربحية السهم بنسبة 8-9%، مع توقع نمو ربحية السهم من 4.20 إلى 4.25 دولار للسنة المالية.
- من المتوقع أن يبلغ التدفق النقدي الحر حوالي 1.1 مليار دولار.
- ومن المتوقع أن يؤدي الاستحواذ على شركة Capri إلى زيادة ربحية السهم من خانتين وتضافر التكاليف.
توقعات الشركة
- تتوقع Tapestry الحفاظ على توقعات ربحية السهم للسنة المالية 2024.
- ومن المتوقع انخفاض المبيعات بنسبة 1٪ في الربع الرابع، مع انخفاض طفيف في هامش التشغيل.
- لا تزال الشركة ملتزمة بتحقيق هدفها لعائد السهم للسنة المالية 2025 البالغ 5 دولارات.
- من المتوقع أن يعزز الاستحواذ على Capri النمو وقيمة المساهمين.
أبرز الملامح الهبوطية
- شهدت المبيعات في الصين الكبرى وأمريكا الشمالية انخفاضاً.
- تواجه الشركة بيئة استهلاكية حذرة في أمريكا الشمالية.
أبرز الملامح الصعودية
- توسع قوي في الهامش الإجمالي واكتساب العملاء، لا سيما بين الفئات السكانية الشابة.
- استمرار النمو في مبيعات حقائب اليد لـ "كوتش" والجهود المبذولة لتعزيز منتجات "كيت سبيد" الأساسية.
- النمو في الأنماط غير الرسمية لستيوارت ويتزمان والتوسع في فئات جديدة.
المبيعات المفقودة
- انخفاض متوقع في المبيعات بنسبة 1% في الربع الرابع القادم.
- انخفاض متوقع في الهامش التشغيلي بمقدار 50 نقطة أساس.
أبرز الملامح الرئيسية
- أعرب المديرون التنفيذيون عن ثقتهم في الهامش الإجمالي والتوقعات طويلة الأجل لـ كوتش.
- تركّز كوتش على بناء العلامة التجارية، والروابط العاطفية، وتقديم القيمة في السوق.
- تخطط الشركة لمواصلة تعزيز نمو العائد على الأصول وإجمالي الهامش.
- على الرغم من الرياح المعاكسة الكلية في الصين، تحافظ تابستري على توقعات إيجابية على المدى الطويل.
- تثق Tapestry في تحقيق أرباح وتدفق نقدي أعلى من خلال نموذجها المُعاد تشكيله.
وقد رسمت مكالمة أرباح تابستري للربع الثالث من العام صورة لشركة تتعامل مع مشهد تجارة التجزئة المعقد بتركيز استراتيجي وحصافة مالية. وتعكس قدرة الشركة على الحفاظ على الإيرادات وتوسيع هوامش الربح الإجمالية، حتى في الوقت الذي تواجه فيه رياحاً معاكسة في الأسواق الرئيسية، التزامها ببناء العلامة التجارية والابتكار على المدى الطويل. ومع الاستحواذ على كابري الذي يلوح في الأفق، يبدو أن تابستري تستعد لتعزيز نموها وتقوية مكانتها في صناعة الأزياء الفاخرة.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Tapestry Inc. (TPR) مرونة في أدائها المالي وسط بيئة التجزئة الصعبة. وتنعكس مبادرات الشركة الاستراتيجية وتركيزها على نمو العلامة التجارية الفاخرة في المقاييس التالية ونصائح InvestingPro التي تسلط الضوء على صحتها المالية ومكانتها في السوق:
بيانات InvestingPro:
- القيمة السوقية (معدلة): 9.21 مليار دولار أمريكي، مما يوضح حجم الشركة الكبير في سوق السلع الفاخرة.
- نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024: 9.11، مما يشير إلى احتمال أن يكون السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية نظرًا لأرباحه.
- هامش الربح الإجمالي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024: 72.28%، وهو دليل على قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية على الرغم من تقلبات السوق.
نصائح InvestingPro:
- حافظت شركة Tapestry على توزيعات الأرباح لمدة 16 عامًا متتالية، مما يشير إلى التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.
- شهد سعر سهم الشركة ارتفاعًا كبيرًا على مدار الأشهر الستة الماضية، مما يشير إلى زيادة ثقة المستثمرين في إمكانات نموها.
بالنسبة للمستثمرين المهتمين بتحليل أعمق، تقدم Tapestry رؤى إضافية مع ما مجموعه 9 نصائح من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/TPR. توفر هذه النصائح فهماً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق وآفاقها المستقبلية. للوصول إلى هذه الرؤى والمزيد، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.