أعلنت شركة Manulife Financial Corporation (MFC) عن نتائج قوية في الربع الأول من عام 2024، مع زيادة بنسبة 16٪ في الأرباح الأساسية وارتفاع بنسبة 20٪ في ربحية السهم الأساسية (EPS). شهدت الشركة نموًا كبيرًا في أعمال التأمين وتدفقات إدارة الثروات والأصول.
أعلنت Manulife أيضًا عن برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 800 مليون دولار أمريكي وأكملت صفقة كبيرة مع Global Atlantic، مما يمثل أكبر صفقة كتلة رعاية طويلة الأجل حتى الآن.
على الرغم من التحديات التنافسية في هونغ كونغ وسوق التأمين على الحياة في الولايات المتحدة، فقد أظهرت الشركة نسبة LICAT قوية، مما يشير إلى المرونة المالية. تركز Manulife على تحسين أعمالها القديمة وتتوقع أن توفر أسعار الفائدة المستقرة رياحًا خلفية لعملياتها.
الوجبات السريعة الرئيسية
- حققت أعمال التأمين الجديدة لشركة "مانولايف" نتائج قياسية مع زيادة ملحوظة بنسبة 54% في مبيعات الأصول الصافية في كندا وارتفاع بنسبة 71% في قيمة الأعمال الجديدة.
- بلغ صافي تدفقات إدارة الثروات والأصول العالمية 6.7 مليار دولار.
- نمت الأرباح الأساسية للشركة وربحية السهم بنسبة 16% و20% على التوالي.
- أكملت مانولايف الاستحواذ على شركة CQS لتعزيز قدرات إدارة الثروات والأصول العالمية.
- يهدف برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم إلى إعادة شراء ما يصل إلى 5% من الأسهم العادية القائمة، وإعادة 800 مليون دولار من رأس المال إلى المساهمين.
- تتجلى الصحة المالية للشركة من خلال نسبة LICAT قوية تبلغ 138٪ ونسبة رافعة مالية تبلغ 24.3٪.
توقعات الشركة
- إن شركة مانولايف متفائلة بشأن استدامة وربحية أعمالها، وتهدف إلى مواصلة زيادة العائد على حقوق المساهمين.
- تستكشف الشركة فرص تحقيق عوائد أعلى وتعمل بنشاط على تحسين أعمالها القديمة.
- من المتوقع أن يفيد استقرار أسعار الفائدة محفظة فائض مانولايف وعروض منتجاتها.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفضت المبيعات في هونغ كونغ بسبب المنافسة الشديدة.
- واجهت أعمال التأمين على الحياة في الولايات المتحدة معدلات انقضاء سلبية، على الرغم من توقع تحسنها بمرور الوقت.
- شهدت منطقة آسيا انخفاضًا في أعداد الوكلاء على أساس سنوي.
أبرز الملامح الإيجابية
- حققت مانولايف وفورات من إعادة الهيكلة، مع زيادة النفقات الأساسية بنسبة 2% فقط.
- تجاوزت الشركة جميع أهدافها على المدى المتوسط، مع تحقيق 44% من الأرباح من منطقة آسيا.
- تم الإبلاغ عن مبيعات قياسية في البر الرئيسي للصين، مع نمو قوي في إندونيسيا وسنغافورة.
الأخطاء
- انخفضت الأرباح الفائضة بسبب إعادة شراء الأسهم والمخصصات لأعمال العلكة.
- انخفضت أرباح الاستثمار بسبب صفقة "جلوبال أتلانتيك" وتحسينات المنهجية، على الرغم من توقع النمو في هذا المجال.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون البيئة الائتمانية المعتدلة، مما أدى إلى الإفراج عن المخصصات.
- يُنظر إلى ارتفاع أسعار الفائدة على أنه أمر إيجابي، مع وجود برامج تحوط قوية للحد من تأثير القطاع.
- من المرجح أن يرتفع معدل الضريبة الفعلي في آسيا بسبب الحد الأدنى العالمي للضريبة، مع معدلات مستقبلية تقدر بين 17% و22%.
- في الولايات المتحدة، تمت تسوية جميع الدعاوى القضائية المتعلقة بالزيادات في ضريبة الدخل على بوالص التأمين على التأمين على الأرباح غير المضمونة مع بقاء الزيادات سارية المفعول.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Manulife Financial Corporation (MFC) أداءً جديرًا بالثناء في نتائجها الفصلية الأخيرة، وهو ما تؤكده العديد من المؤشرات الإيجابية التي لوحظت في البيانات في الوقت الفعلي و InvestingPro Tips. ينعكس التزام الشركة بعوائد المساهمين في زيادة توزيعات الأرباح بشكل ثابت على مدى السنوات الـ 25 الماضية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 4.84%. هذا الالتزام بتوزيعات الأرباح هو شهادة على الاستقرار المالي للشركة وإشارة قوية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تبرز نصائح InvestingPro أن شركة Manulife لم تحافظ على توزيعات الأرباح لأكثر من عقدين من الزمن فحسب، بل قامت أيضًا برفعها لمدة 10 سنوات متتالية. ويُعد هذا السجل الحافل مؤشرًا قويًا على الصحة المالية للشركة وقدرتها على توليد تدفق نقدي ثابت. بالإضافة إلى ذلك، تشير حقيقة أن 4 محللين قد قاموا بمراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة إلى أن معنويات السوق حول أداء Manulife المستقبلي إيجابية.
من وجهة نظر التقييم، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة Manulife 14.96، مع نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 عند 13.01، مما يشير إلى أن الشركة قد تكون ذات قيمة معقولة مقارنة بنظرائها في الصناعة. علاوة على ذلك، يتم تداول الشركة بالقرب من أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، حيث تبلغ نسبة السعر 99.61% من أعلى مستوى، مما يعكس ثقة المستثمرين القوية وأداء السوق القوي خلال العام الماضي.
بالنسبة للقراء المهتمين بالمزيد من التحليلات المتعمقة والرؤى الإضافية، تقدم InvestingPro مجموعة من النصائح حول شركة Manulife Financial Corporation، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/MFC. ولإثراء استراتيجيتك الاستثمارية بشكل أكبر، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، واستكشف أكثر من 9 نصائح إضافية من InvestingPro التي يمكن أن توفر فهمًا شاملاً للصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.