أعلنت شركة ليمباخ القابضة (LMB) عن نتائجها المالية للربع الأول من عام 2024، حيث أظهرت تحولاً استراتيجياً نحو علاقات المالك المباشرة (ODR) مما أدى إلى زيادة الهوامش ونمو قوي في إجمالي الأرباح بنسبة 18.5%.
وسجلت الشركة زيادة كبيرة بنسبة 153.5% في صافي الدخل، مدعومًا بمزايا ضريبية بقيمة 2.4 مليون دولار، وارتفاعًا في الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 35.4% لتصل إلى 11.8 مليون دولار. ومع تركيزها الواضح على توسيع قطاع خدمات الاستحواذ على خدمات الاستحواذ المباشر، الذي يشكل الآن 62.4% من إجمالي الإيرادات، تستثمر ليمباخ أيضًا في عروض الخدمات الجديدة وتتطلع إلى عمليات استحواذ محتملة لتعزيز مسار نموها.
النتائج الرئيسية
- سجلت شركة ليمباخ القابضة زيادة بنسبة 18.5% في إجمالي الأرباح لتصل إلى 31.1 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024.
- نتج عن التحول الاستراتيجي للشركة إلى نظام ODR هامش إجمالي بلغ 26.1%.
- نمت عائدات ODR بنسبة 26.5% وتمثل الآن 62.4% من إجمالي الإيرادات.
- وارتفع صافي الدخل بنسبة 153.5%، بما في ذلك 2.4 مليون دولار أمريكي من المزايا الضريبية.
- وارتفعت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 11.8 مليون دولار أمريكي، بزيادة 35.4%.
- استثمرت الشركة 4 ملايين دولار في معدات تأجير أجهزة التكييف والتبريد والتكييف المحمولة.
- ارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 77.5% ليصل إلى 11.8 مليون دولار.
- تهدف ليمباخ إلى تحقيق مزيج من قطاع تأجير معدات التدفئة والتهوية والتبريد والتكييف بنسبة 80% على المدى الطويل.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة ليمباخ أن يمثل قطاع تأجير معدات التدفئة والتهوية والتبريد والتكييف والتكييف المتنقلة 65% إلى 70% من إجمالي الإيرادات لعام 2024.
- وقد زادت الشركة من توجيهاتها المعدلة للأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى ما بين 51 مليون دولار و55 مليون دولار لهذا العام.
- ومن المستهدف أن يتراوح هامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للعام بأكمله بين 9.6% و10.8%، استناداً إلى إجمالي الإيرادات المستهدفة التي تتراوح بين 510 مليون دولار و530 مليون دولار.
أبرز الملامح الهبوطية
- شهدت الشركة تدفقاً نقدياً تشغيلياً خارجياً بقيمة 3.9 مليون دولار، ويرجع ذلك أساساً إلى الفواتير وتوقيت التحصيل.
- دفعت ليمباخ ضرائب بقيمة 5.2 مليون دولار أمريكي مقابل صافي تسوية الأسهم الممنوحة.
أبرز الملامح الإيجابية
- تعمل ليمباخ على توسيع عروض خدماتها وقامت باستثمارات كبيرة في تأجير المعدات.
- من المتوقع أن تساهم عمليات الاستحواذ القوية للشركة في عمليات الاستحواذ المحتملة في النمو المستقبلي.
الأخطاء
- لم تكن هناك أخطاء محددة تم تحديدها في ملخص مكالمة الأرباح.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش مايكل ماكان استراتيجية الشركة للوصول إلى مزيج مُحسّن من القطاعات بنسبة 80% تقريبًا من قطاع تأجير المعدات.
- استثمرت الشركة في موارد المبيعات وتخطط لمزيد من الاستثمارات الرأسمالية في عام 2025 لتسريع النمو.
- تركز ليمباخ على توسيع الهامش من خلال تقديم عروض خدمات جديدة.
- وقد أتاح الاندماج الناجح لصفقات الاستحواذ على شركتي ACME و Industrial Air فرصاً للتوسع وعملاء جدد.
تعكف شركة ليمباخ القابضة على إعادة تحديد استراتيجية أعمالها من خلال تحويل تركيزها نحو خدمات ODR، والتي أظهرت بالفعل نتائج واعدة في الربع الأول من عام 2024. ومن خلال التركيز القوي على قطاعات الرعاية الصحية والتصنيع الصناعي، وزيادة عروض الخدمات، تعمل شركة ليمباخ على تحقيق نمو مستدام وتحسين قيمة المساهمين.
ويعكس الأداء المالي للشركة، بما في ذلك الزيادة الكبيرة في صافي الدخل والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات النجاح الأولي لاستراتيجيتها. ومع استمرار شركة ليمباخ في استهداف مزيج أعلى من عمليات الاستحواذ على الأصول التشغيلية واستكشاف عمليات الاستحواذ الاستراتيجية، فإنها لا تزال متفائلة بشأن آفاقها المستقبلية وقدرتها على توليد قيمة متزايدة لأصحاب المصلحة.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة ليمباخ القابضة (LMB) بداية واعدة حتى عام 2024، مع تحولها الاستراتيجي نحو علاقات المالك المباشرة (ODR) الذي يؤتي ثماره في شكل زيادة الهوامش والربحية. بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى قياس الصحة المالية للشركة وإمكاناتها الاستثمارية، توفر البيانات الأخيرة من InvestingPro بعض الأفكار المقنعة.
تشير بيانات InvestingPro إلى أن القيمة السوقية (المعدلة) للشركة تبلغ 520.98 مليون دولار أمريكي، مما يعكس ثقة المستثمرين في وضع الشركة في السوق. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة ) للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023 22.69، والتي، عند اقترانها بنسبة PEG البالغة 0.15 للفترة نفسها، تشير إلى أن شركة Limbach قد يتم تداولها بسعر منخفض مقارنةً بإمكانية نمو أرباحها على المدى القريب.
تُسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة Limbach يتم تداولها عند مضاعف سعر/دفتر مرتفع يبلغ 4.32، وهو ما قد يكون مؤشرًا على تقييم السوق المرتفع لأصول الشركة بالنسبة لقيمة أسهمها. وقد يكون هذا نتيجة لتفاؤل السوق بشأن المبادرات الاستراتيجية للشركة وآفاق النمو المستقبلية.
يجب أن يلاحظ المستثمرون العائد الإجمالي الكبير للسعر للسنة الواحدة بنسبة 139.39%، وهو ما يجسد الأداء القوي للشركة خلال العام الماضي. ويتماشى ذلك مع النتائج المالية التي أعلنت عنها الشركة، مما يدل على فعالية تركيزها على التوسع في خدمات نزع السلاح والتسريح وإعادة الهيكلة وتوسيع نطاق الخدمات.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في شركة Limbach، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro يمكن أن تقدم رؤى أعمق حول البيانات المالية للشركة وأداء السوق. وفي الوقت الحالي، هناك 14 نصيحة إضافية مدرجة على موقع InvestingPro، ويمكن للمستخدمين الوصول إلى هذه الرؤى القيمة من خلال زيارة: https://www.investing.com/pro/LMB. وعلاوة على ذلك، للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24. يُعد هذا الرمز الترويجي فرصة رائعة للمستثمرين لاكتساب ميزة من خلال البيانات الشاملة وأدوات التحليل.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.