أعلنت شركة الإلكترونيات الضوئية التطبيقية (AOI)، وهي مزود لمنتجات شبكات الألياف الضوئية، عن تحقيق إيرادات قدرها 40.7 مليون دولار للربع الأول من عام 2024، وهو ما يقل عن النطاق التوجيهي المتوقع الذي يتراوح بين 41 مليون دولار و46 مليون دولار. كما جاء هامش الربح الإجمالي للشركة غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً أقل من التوقعات عند 18.9%، مقابل النطاق المتوقع الذي يتراوح بين 21% و23%. على الرغم من زيادة إيرادات مراكز البيانات بنسبة 42% على أساس سنوي، والتي بلغت 29 مليون دولار، إلا أن الشركة شهدت انخفاضًا كبيرًا على أساس تسلسلي بنسبة 35%.
وانخفضت إيرادات الهيئة العربية للتصنيع من خدمات الاتصالات التلفزيونية بنسبة 59% على أساس سنوي لتصل إلى 8.7 مليون دولار بسبب تباطؤ مبيعات معدات DOCSIS 3.1، مع انخفاض متسلسل بنسبة 30%. لا تزال الشركة متفائلة بشأن النصف الثاني من العام وتستعد للانتقال إلى DOCSIS 4.0 في الربع الثالث. كما تهيئ الهيئة العربية للتصنيع نفسها لما يمكن أن يكون أول عام كامل من الربحية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً منذ عام 2018.
النتائج الرئيسية
- بلغت عائدات الربع الأول 40.7 مليون دولار أمريكي، متجاوزةً النطاق التوجيهي.
- بلغ هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 18.9%، وهو أقل من المتوقع بنسبة 21% إلى 23%.
- ارتفعت عائدات مركز البيانات بنسبة 42% على أساس سنوي ولكنها انخفضت بنسبة 35% مقارنة بالربع السابق.
- انخفضت عائدات CATV بشكل ملحوظ بنسبة 59% على أساس سنوي؛ تباطؤ مبيعات معدات DOCSIS 3.1 مع تحرك الصناعة نحو DOCSIS 4.0.
- تم تلقي ردود فعل إيجابية على منتجات الشركة من مضخمات 1.8 جيجا هرتز الخاصة بالشركة، ومن المتوقع أن تبدأ الإيرادات في الربع الثاني.
- بلغت عائدات الاتصالات 2.3 مليون دولار، بانخفاض 39% على أساس سنوي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض الطلب على الجيل الخامس في الصين.
- ارتفعت النفقات التشغيلية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى 24.8 مليون دولار أمريكي، ويرجع ذلك أساساً إلى ارتفاع الاستثمار في البحث والتطوير.
- بلغ صافي الخسارة الصافية وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 23.2 مليون دولار؛ وبلغ صافي الخسارة الصافية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 12 مليون دولار.
- نهاية الربع الأول مع 17.4 مليون دولار نقداً و34.8 مليون دولار من الديون.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الثاني بين 41.5 مليون دولار و46.5 مليون دولار مع توقعات بتحسين هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً.
توقعات الشركة
- تتوقع الهيئة العربية للتصنيع إدخال تحسينات والانتقال إلى DOCSIS 4.0 بدءاً من الربع الثالث.
- وتتوقع الشركة البدء في شحن منتجاتها من مضخمات 1.8 جيجا هرتز في الربع الثاني، مع زيادة الإيرادات في النصف الثاني من العام.
- تلوح الربحية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الأفق لعام 2024 بأكمله، وهي الأولى منذ عام 2018.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفضت كل من الإيرادات والهامش الإجمالي دون النطاقات التوجيهية.
- عانى قطاع CATV بسبب تحول الصناعة إلى تكنولوجيا أحدث.
أبرز الملامح الصعودية
- ارتفعت إيرادات أعمال مراكز البيانات على أساس سنوي.
- استجابة السوق الإيجابية لعينات اختبار الشركة لمنتجات مضخمات الصوت.
الإخفاقات
- لم تتوافق إيرادات الربع الأول وهامش الربح الإجمالي مع توقعات الشركة.
- انخفضت إيرادات منتجات الاتصالات بسبب انخفاض الطلب على الجيل الخامس 5G في الصين.
أبرز ما جاء في الأسئلة والأجوبة
- يبقى هدف الإيرادات البالغ 300 مليون دولار دون تغيير، مع التركيز على تسريع منتج 800 جيجا.
- يُنظر إلى التأخير في قطاع التلفزيون الكابلي على أنه انتكاسة مؤقتة، مع توقعات بزيادة في النصف الثاني.
- ويُنظر إلى أعمال الـ 800 غيغ على أنها فرصة كبيرة قد تزيد قيمتها عن 500 مليون دولار في العام المقبل.
- ومن المتوقع أن يؤدي العملاء العائدون وإطلاق منتجات جديدة إلى نمو الإيرادات.
- تتعاون الهيئة العربية للتصنيع مع شريك لتطوير 800 جيجا من وحدات التحكم بالعيون AOC، ولم يتم الكشف عن تفاصيل الإنتاج بعد.
وباختصار، تواجه شركة Applied Optoelectronics تحديات في قطاع CATV، ولكنها متفائلة بشأن أعمال مراكز البيانات والتحولات القادمة إلى تقنيات أحدث. وتركز الشركة على البحث والتطوير لدفع عجلة النمو المستقبلي، ويتضح ذلك من خلال زيادة نفقات التشغيل. مع التطورات الاستراتيجية للمنتجات والتحولات المتوقعة في السوق، تهيئ الهيئة العربية للتصنيع نفسها للعودة إلى الربحية والنجاح على المدى الطويل في قطاعات صناعتها.
رؤى استثمارية
تواجه شركة الإلكترونيات الضوئية التطبيقية تحديات في السوق، حيث تعكس نتائجها الفصلية الأخيرة مزيجًا من الرياح المعاكسة والموقع الاستراتيجي للنمو المستقبلي. في ضوء هذه التطورات، تقدم InvestingPro رؤى إضافية قد تكون حيوية للمستثمرين الذين يقيّمون آفاق الشركة.
تشير بيانات InvestingPro إلى أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 408.21 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى حجم معتدل في قطاع التكنولوجيا. على الرغم من الافتقار إلى الربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نسبة مكرر الربحية البالغة -7.29، يتوقع المحللون العودة إلى الربحية هذا العام، وهو ما يتماشى مع توقعات الشركة المتفائلة لعام 2024.
علاوة على ذلك، شهد سعر الشركة تقلبات كبيرة، كما يتضح من عائد 469.73% على مدار العام الماضي، إلى جانب إجمالي عائد السعر خلال 3 أشهر بنسبة -47.38%. يمثل هذا التقلب اعتبارًا مهمًا للمستثمرين، لأنه قد يؤثر على كل من استراتيجيات التداول قصير الأجل واستراتيجيات الاستثمار طويل الأجل.
تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن الأصول السائلة لشركة Applied Optoelectronics تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يوفر درجة من الاستقرار المالي الذي يمكن أن يدعم استثماراتها المستمرة في البحث والتطوير والانتقال إلى تقنيات جديدة مثل DOCSIS 4.0.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، تقدم InvestingPro نصائح إضافية حول Applied Optoelectronics. تتوفر 7 نصائح أخرى من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/AAOI. وعلاوة على ذلك، يمكن للمستخدمين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، مما يثري أبحاثهم الاستثمارية برؤى وبيانات قيّمة.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.