الرسم البياني لليوم: قبل أن تصيبك حمى الذهب، فكر بالفضة

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 5/8/2020

خط الذهب التاريخ يوم أمس، ثم استمر في القيام بذلك مرة أخرى اليوم. كسر المعدن الأصفر حاجز الـ 2,000 دولار، والذي يمثل حاجزاً نفسيا يوم أمس الثلاثاء، ثم استمر في الارتفاع فوقه خلال تعاملات اليوم الأربعاء.

لقد كثر الحديث - بما في ذلك في بعض مقالاتنا السابقة - حول الكيفية التي قامت بها الأسهم، منذ الهبوط الذي شهدته في منتصف آذار/مارس، بأحدى أعظم حركات الصعود المسجلة في تاريخ الأسواق، ولكن في مجموع التقلبات منذ بداية العام، لم تحقق الأسهم مكاسب كبيرة. في الوقت نفسه، ارتفع المعدن الثمين بنسبة مذهلة بلغت 25٪ ... وفي وقت كتابة هذا التقرير، تسارع صعوده.

يميل الذهب إلى الأداء بشكل جيد عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، مما يزيد من مخاطر التضخم. كما يُعتبر الذهب كذلك أقدم أداة تحوط معروفة ضد حالات عدم اليقين في السوق، وهو أمر أصبح الآن مهماً للغاية، وسط أسوأ وباء يشهده العالم خلال حياة أي شخص موجود على قيد الحياة اليوم.

ومع ذلك، وعلى الرغم من أننا لا نستطيع أن نعرف على وجه التأكد ما إذا كان الذهب لن يستمر في الصعود بناءاً على وضعه كملاذ آمن، إلى جانب حمى الذهب المحتملة بين المستثمرين الأفراد، فلتعتبر هذا المقال  تحذيراً. نحن نشعر بالقلق من أن المستثمرين المؤسسيين، أو كما يطلق عليهم في بعض الأحيان "الأموال الذكية"، سيبدأون في الخروج من المعدن الأصفر من أجل العثور على أصول ملاذ آمن بديلة قد توفر قيمة أفضل مقابل دولاراتهم المستثمرة.

أبقي على هذا في ذهنك، ودعنا نعيد النظر إلى ما قمنا بنشره يوم 22 تموز/يوليو. في ذلك الوقت ، توقعنا أن تتفوق الفضة على الذهب. وهذا بالضبط ما حدث، وبنسبة رائعة بلغت 11.5٪. بالإضافة إلى ذلك ، ما زلنا نعتقد وبقوة أن الفضة ستستمر في التفوق على الذهب.

في الرسم البياني أعلاه، نشاهد نسبة الذهب/الفضة، والتي تمثل كما يظهر الإسم نسبة الفرق بين سعري المعدنين الثمينين. منذ مقالنا في تموز/يوليو، إنخفضت هذه النسبة إلى ما دون خط الاتجاه الصاعد منذ عام 2011، وشكلت على الفور نمط الراية – وهو نمط سعري يشير إلى استمرار الإتجاه - مما يظهر أن المزيد من المستثمرين يقومون بجني الأرباح.

وكانت هذه النسبة قد أنهت تقلبات يوم الثلاثاء أدنى بقليل من شمعة يوم الاثنين، والتي كسرت نمط الراية الهبوطي، وتسببت في نمط تقاطع الموت في أسفل القناة الهابطة. أما اليوم ، فلقد أكمل السعر اختراق هذا النمط، مما يدل على أن التراجع الذي بقي حتى الآن داخل قناة هابطة، أصبح على وشك التسارع بشكل أكبر.

لذلك، إذا كنت تشعر أنه يجب عليك الاستثمار في أصول الملاذ الآمن، فكر بالفضة بدلاً من الذهب.

ومع ذلك، فحتى الفضة ، بعد أن قفزت إلى أعلى مستوى لها منذ آذار/مارس 2013، توقفت عند أدنى مستوياتها التي شهدتها خلال عامي 2011 و2012.

لذلك، إذا كنت قد دخلت في صفقة شراء، فكن مستعداً للانسحاب.

تشكل شمعة اليوم نمط الرجل المعلق، وهذا النمط هبوطي في حال أغلقت شمعة الغد تحت الجسم الحقيقي لليوم.

استراتيجيات التداول

المتداول الحذر سينتظر تصحيح الاتجاه الصاعد قبل شراء الفضة، نحو 21 دولار، وسينتظر ارتداداً يرتفع بالسعر بإعتباره الدليل على الطلب.

المتداول المعتدل قد يقوم بشراء الفضة عند عودة السعر إلى قاع منطقة الإحتقان التي ظهرت على الرسم البياني الشهر الماضي، عند 23 دولاراً.

أما المتداول المغامر، فسيقوم بالبيع على المكشوف إذا أغلقت شمعة اليوم على نمط شمعة الرجل المعلق وأغلقت شمعة الغد تحت شمعة اليوم.

عينة تداول – صفقة بيع مغامرة

• الدخول: عند 26.50 دولار، بعد إعادة اختبار مقاومة نمط شمعة الرجل المعلق
• وقف الخسارة: 27.00 دولار - فوق نمط الرجل المعلق
• المخاطرة: 0.50 دولار
• الهدف: 25.00 دولار – مستوى أسعار نفسي وأعلى سعر في النطاق السعر لشهر تموز/يوليو
• العائد: 1.50 دولار
• نسبة المخاطرة إلى العائد: 1 إلى 3