رفع الفائدة من قبل الفيدرالي الأمريكي يمضي في طريق والبنوك المركزية تسير بشكل مغاير من حيث السياسة النقدية التيسيرية بعد تشديدها من الجانب الأمريكي كدليل على تحسن حالة الأقتصاد وسيرتبط أي رفع جديد للفائدة بمعدلات البطالة وتحسنها وأسعار النفط المنخفضة التي تضغط على أرقام التضخم، أضافة إلى توقعات السيدة جانيت يلين بأداء أفضل للأقتصاد ألامريكي وارتفاع مستويات التضخم الى 2% بحلول عام 2017 والتي تؤثر على الكثير من الأدوات الاستثمارية ورفع الفائدة أكثر سيؤدي لسحب سيولة للأسواق الأمريكية من الأسواق الأخرى خاصة من أسواق كالصين ورفع العوائد على السندات الأمريكية وأيضا رفع مستويات التضخم وعلى الجانب الآخر هبوط في كل من السلع والعملات والمعادن المرتبطة مع الدولار وأن كان هذا ماسيزيد من جراح النمو الأقتصادي العالمي المتباطىء اصلاً وبنظرة أخرى يرى آخرون أن الفيدرالي يريد ابقاء الدولار الأمريكي ضعيفاً ولن يرفع مستويات الفائدة أكثر فى 2016 بهدف رفع مستويات نمو الأسعار وزيادة الصادرات كما أن رفع الفائدة بربع نقطة مئوية حالياً لن يكون له تاثير فعلي على الاقتصاد الحقيقي أو على رفع زخم الدولار الأمريكي .
النفط
انهى النفط الخام عام عصيب مليء بالأحداث خاضت أوبك خلاله حرب ضروس مع المنتجين من خارجها ومع النفط الصخري والدخول في رهان سيحكم عليه الزمن في ظل متغيرات اقتصادية صعبة بل وحرب اقتصاديات يأتى من ورائها غنائم سياسية مستهدفة فيما بين قطبين العالم أمريكا وروسيا.
أسباب الأنخفاض ف الأسعار:
- رفع الحظر على تصدير النفط الأمريكي
- رفع الفائدة أكثر من قبل الفيدرالي
- رفع الحصار على النفط الأيراني
- التغيرات المناخية والتوجه إلى الطاقات صديقة البيئة
- ضعف النمو العالمي خاصة من قبل أكبر المستهلكين الصين
مما سبق نستنج مستهدفات دنيا جديدة مراحلها مستويات 30 $ مستويات 2004 و 20$ مستويات 2002 و 10$ مستويات 1999
أسباب الأرتفاع الممكنة:
- الأحداث الجيوسياسية التى قد تؤدي لزيادات قوية وسريعة
الذهب
اختفى بريق الذهب في 2015 وشهد انخفاضات ليست بالكبيرة وذبذبة صغيرة ومعرض لانخفاضات أكثر مع ارتفاع الدولار المتوقع ونستهدف قاع أول حول مستويات 970 $ وسيرتبط أى انخفاض أو ارتفاع مع حال مؤشرات الأسهم الأمريكية والأوربية بشكل عكسي أيضا ارتفاعها سيكون انخفاض للذهب والعكس بالعكس وتظل حالة الحيرة أو الحركة العرضية مادمنا حول مستويات 975 $ إلى 1200 $ كسر أي الحدين سيدفعنا أكثر للارتفاع أو الأنخفاض.
المؤشرات
تبقى المؤشرات الأمريكية والأوربية الأكثر استفادة لما ستسحبه رفع الفائدة من سيولة للداو جونز خاصة أن حركة المؤشر في 2015 كانت ضعيفة وما ستساعد به سياسة المركزي الأوربي من خلال سياستها التيسيرية القوية في منطقة اليورو ستكون الأسهم الأوربية فرصة لمكاسب جيدة ولكنها قد لاتكون قوية كما حدث خلال الربع الأول من العام السابق 2015 .هذا وقد انهينا الرؤية الأساسية الصعبة والمحيرة والحاملة لعدة أوجه ننتقل للرؤية الفنية.
الدولار اندكس: يتحرك مؤشر الدولار حول 93 إلى 100 نقطة من مارس السابق ويستهدف مستويات 107نقطة بعد اختراق 100 نقطة على المدى المتوسط الأجل وهذا ماينذر بضغوط أكثر على النفط والذهب وباقي السلع والعملات والمعادن.
مؤشر داو جونز: اختراق مستويات 18300 نقطة لأعلى سيحول الداو لفرس رهان ربحان العام القادم اما كسر مستويات 17200 نقطة سيأكد على تكون القمة الهابطة البيعية الثانية بعد قمة فبراير حول 18300 نقطة ليكون السيناريو المرجح هو كسر 16000 والأندفاع لمستويات هبوطية جديدة نحو 14700 / 13500 نقطة خلال العام القادم .
داكس 30 (المانيا) : تبقى مستويات 9500 نقطة على ايجابية الداكس واستهداف نقاط عليا قد هبط منها نحو مستويات 11400 / 11800 / 12200 نقطة كحد أقصى وتبقى مستويات 10280 نقطة مستويات أمان للمراكز قصيرة الأجل.
فوتسي 100 (انجلترا) حركة عرضية حول مستويات 6000 إلى 6900 نقطة والفشل في اختراق مستويات 6500 نقطة يرجح كسر مستويات 6000 نقطة مع مستويات أمان لمن داخل السوق عند 5900 نقطة التي نستهدف بكسرها 5000 / 5200 نقطة خلال العام القادم.
كاك 40 (فرنسا) الفشل في اختراق مستويات 5250 نقطة يبقي على السلبية ويمنع المؤشر للوصول لقمة الأزمة 6170 نقطة ومستويات أمان أخيرة حول 4500 نقطة وكسرها يدفع المؤشر نحو 4200 / 4000/ 3900 نقطة.
نيكاي 225 (اليابان) بعد فشل المؤشر في الوصول لمستويات عام 2000 حول مستويات 21000 نقطة يواجه المؤشر مستويات ضغط بيعية أولية حول مستويات 20000 نقطة ومستهدفات هبوطية نحو 17400 والتي بكسرها سنستهدف مستويات دنيا جديدة تبدأ بـ 16300 نقطة.
مؤشر هانغ سنغ (الصين) شهد المؤشر موجه ارتدادية استهدفت 23400 نقطة ومستويات ايقاف خسارة لمن داخل السوق حول 21000 نقطة التى بكسرها نستهدف 20000 / 19750 نقطة .
واجمالا سنجد أن الأسواق تواجه مستويات بيعية كبيرة بعد رحلة صعود قوية وأن النصيحة الآن في التركيز على اغلاق المراكز الشرائية المفتوحة وترقب تفعيل اشارات فتح مراكز الشورت سيلينج بتلك الأسواق أو انتظار اختراق المستويات المحددة.