المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 29 أبريل 2021
أدى تزايد التفاؤل بشأن الاقتصاد العالمي إلى سباق كبير في مجموعة واسعة من المواد الخام هذا العام، مما يؤكد الحديث عن دورة فائقة للسلع الجديدة.
قفزت أسعار النحاس إلى أفضل مستوى لها منذ 10 سنوات، في حين تم تداول الذرة وفول الصويا والقمح بالقرب من أعلى مستوياتها في ثماني سنوات. كما ارتفعت العقود الآجلة للأخشاب، محققة سلسلة من الإغلاقات القياسية في الأسابيع الأخيرة.
في الواقع، ارتفع صندوق Invesco (NYSE:IVZ) DB Commodity Index Tracking Fund (NYSE: DBC)، وهو أحد صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية في القطاع، ربح حوالي 22% منذ بداية العام حتى تاريخه ليصل إلى أفضل مستوى له منذ نوفمبر 2018. وبالمقارنة، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 11.5٪ خلال نفس الإطار الزمني.
تم تسليط الضوء على ثلاثة أسماء رائدة في هذا القطاع أدناه. كل منها جدير بالاهتمام بالنظر إلى انتعاش أسعار السلع العالمية.
1. شركة فريبورت ماكموران
-
أداء العام حتى تاريخه: +48.7%
-
القيمة السوقية: 53.6 مليار دولار
شركة فريبورت ماكموران (NYSE: FCX)، المعروفة سابقًا باسم Freeport-McMoRan Copper & Gold، هي واحدة من أكبر شركات التعدين المتداولة علنًا في العالم. تستكشف الشركة، التي تعمل في أمريكا الشمالية وأمريكا الجنوبية وإندونيسيا، بشكل أساسي النحاس والذهب والموليبدينوم والفضة والمعادن الأخرى.
ارتفع سهم FCX هذا العام، حيث قفز بنسبة 50 ٪ تقريبًا حتى الآن في عام 2021، حيث عزز ارتفاع أسعار المعادن الأساسية معنويات المستثمرين تجاه منتجين المواد الخام. على أساس سنوي، ارتفعت أسهم شركة التعدين العملاقة بنسبة 337 ٪.
ارتفع سهم فريبورت إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2012 يوم الثلاثاء، قبل أن يغلق عند أعلى مستوى له منذ عقد من الزمن عند 38.69 دولارًا، مما يمنح شركة التعدين ومقرها فينيكس بولاية أريزونا سقفًا سوقيًا يبلغ حوالي 53.6 مليار دولار.
باعتبارها أحد منتجي النحاس الروارد في العالم، فقد تمتعت بطفرة في أسعار المعدن الأحمر، والتي قفزت مؤخرًا فوق مستوى 4.50 دولار لأول مرة منذ مارس 2011. هذه الأسعار أكثر من ضعف ما كانت عليه قبل عام واحد، عندما أدت عمليات الإغلاق المرتبطة بـ كوفيد إلى انخفاض العقود الآجلة إلى أقل من 2.20 دولار.
ارتفعت معنويات المستثمرين بشكل أكبر الأسبوع الماضي، عندما أعلنت فريبورت عن الأرباح والعائدات التي تحسنت بشكل كبير عن الفترة نفسها من العام الماضي، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع حجم المبيعات وارتفاع أسعار النحاس.
وقالت شركة التعدين إنها تأرجحت بين ربح في الربع الأول قدره 0.51 دولار للسهم، مقارنة بخسارة 0.16 دولار للسهم في الربع نفسه من العام الماضي. في غضون ذلك، ارتفعت الإيرادات بنسبة 74٪ على أساس سنوي لتصل إلى 4.85 مليار دولار، وهو ما يمثل أقوى نمو للمبيعات خلال أكثر من ثمانية فصول.
وقال فريبورت إن النحاس شكل حوالي 80٪ من الإيرادات خلال الربع المذكور.
في إشارة تبشر بالخير للمستقبل، عززت شركة فريبورت ماكموران هدفها لعام 2022 لمبيعات النحاس إلى 4.3 مليار جنيه إسترليني من 4.2 مليار جنيه إسترليني.
وسام الشرف Southern Copper (NYSE:SCCO), Rio Tinto (NYSE:RIO), and Valero Energy Corporation (NYSE:VLO)
2. Weyerhaeuser
-
أداء العام حتى تاريخه: +17.4%
-
القيمة السوقية 29.2 مليار دولار
Weyerhaeuser (NYSE: WY) - أحد أكبر المالكين لغابات الأشجار في العالم - هو أكبر مصنع للأخشاب اللينة في الولايات المتحدة ، حيث يحتل المرتبة الأولى في الصناعة من حيث الطاقة الإنتاجية للأخشاب. كما أنها واحدة من أكبر الشركات المصنعة للمنتجات الخشبية في أمريكا الشمالية.
تفوقت أسهم صندوق الاستثمار العقاري في الأخشاب (REIT) في سياتل بواشنطن بسهولة على السوق الأوسع خلال العام الماضي، حيث ارتفعت بنسبة 200 ٪ منذ انخفاضها إلى أدنى مستوى لها في 10 سنوات عند 13.10 دولارًا في مارس 2020. منذ بداية العام وحتى تاريخه، ارتفعت الأسهم بأكثر من 17٪، حصدت فوائد ارتفاع أسعار الأخشاب.
ارتفع سهم WY إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 39.87 دولارًا أمس، قبل أن يغلق عند 39.38 دولارًا. بالمستويات الحالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة Weyerhaeuser مليار29.2 دولار.
من المتوقع أن تستمر Weyerhaeuser، التي تمتلك أو تتحكم فيما يقرب من 11 مليون فدان من غابات الأخشاب في الولايات المتحدة، مع 14 مليون فدان إضافية مرخصة في كندا، في الاستفادة من تحسين أساسيات سوق الأخشاب في الأشهر المقبلة.
تضاعفت أسعار الموارد الطبيعية أكثر من ثلاثة أضعاف في العام الماضي، حيث ارتفعت بنسبة 350 ٪ بسبب مجموعة قوية من قضايا سلسلة التوريد المرتبطة بالوباء والطلب المتزايد من بناة المنازل وسط سوق الإسكان الأمريكي المزدهر.
من المقرر أن تعلن WY عن أرباح الربع الأول يوم الجمعة، 30 أبريل، قبل افتتاح الأسواق الأمريكية. تشير تقديرات الإجماع إلى تحقيق أرباح تبلغ 0.88 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على عائدات تبلغ 2.52 مليار دولار أمريكي، بزيادة 389٪ و46٪ على التوالي عن الفترة نفسها من العام الماضي.
بالإضافة إلى أرقام المحصلة النهائية، يطمح المستثمرون في قيام الشركة بتحديث إرشاداتها للعام بأكمله لتعكس التأثير الإيجابي لارتفاع أسعار الأخشاب على أعمالها.
وسام الشرف West Fraser Timber (NYSE:WFG, Boise Cascade (NYSE:BCC), and Universal Forest Products (NASDAQ:UFPI)
3. Bunge
-
أداء العام حتى تاريخه: +34.7%
-
القيمة السوقية 12.2 مليار دولار
تعتبر شركة Bunge Limited (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: BG) إحدى الشركات العالمية الرائدة في مجال الأعمال التجارية الزراعية والأغذية. تتضمن أعمالها الأساسية شراء وتخزين ونقل ومعالجة وبيع السلع الزراعية والمنتجات السلعية، وخاصة فول الصويا والذرة والقمح، وكذلك بذور اللفت والكانولا وبذور عباد الشمس.
على هذا النحو، فإن الارتفاع المستمر في أسعار الحبوب من شأنه أن يبشر بالخير للشركة في الأشهر المقبلة. قفزت العقود الآجلة للذرة إلى أعلى مستوى لها منذ 2013 في بداية الأسبوع، بينما ارتفعت أسعار فول الصويا والقمح أيضًا إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات.
شهد معالج الحبوب والبذور الزيتية في سانت لويس بولاية ميسوري ارتفاعًا في أسهمه بنحو 123٪ خلال الأشهر الـ 12 الماضية، متجاوزًا عوائد كل من مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر S&P 500.
ارتفع سهم BG إلى ذروة جديدة عند 88.84 دولارًا يوم الثلاثاء، وهو مستوى لم نشهده منذ يوليو 2015، قبل أن يستقر عند 88.34 دولارًا، مما يمنحه سقفًا سوقيًا يبلغ حوالي 12.2 مليار دولار.
أعلنت شركة Bunge، التي حطمت التوقعات بشأن أرباحها وإيراداتها للربع الرابع في أوائل فبراير، عن نتائجها المالية قبل افتتاح السوق الأمريكية يوم الثلاثاء 4 مايو.
تشير تقديرات الإجماع إلى أن الشركة الزراعية العملاقة تسجل أرباحًا للسهم تبلغ 1.54 دولارًا أمريكيًا للربع الأول، وتتحسن بعد خسارة قدرها 1.34 دولار أمريكي للسهم في الفترة نفسها من العام الماضي.
من المتوقع أن تصل الإيرادات إلى 10.2 مليار دولار، بزيادة 11٪ من المبيعات البالغة 9.2 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي وسط أداء قوي في صميم تجارة الحبوب والخدمات الزراعية الأساسية والبذور الزيتية.
لاحظ أهمية السهم حيث ما يزال يبدو سهم BG جذابًا للمضي قدمًا - على الرغم من المكاسب القوية التي تحققت منذ عام حتى تاريخه - مع الأخذ في الاعتبار مكانته الرائدة في صناعة الحبوب العالمية.
وسام الشرف آرتشر دانيلز ميدلاند (NYSE:ADM) (رمزها في بورصة نيويورك: ADM)، كورتيفا (رمزها في بورصة نيويورك: CTVA)، ودير (رمزها في بورصة نيويورك: DE)